重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命缩略图

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

作者:Lyn Alden;编译:Block unicorn

如果您可以将您的数字身份、内容和关注者从一个社交生态系统(例如 Twitter、LinkedIn、Instagram 或 Substack)转移到另一个社交生态系统,那将会非常强大。

想象一下,如果你可以在任何一种生态系统中发布内容和发送消息,并且只使用同一个数字身份,而不是使用分开的账户,那会怎样。再想象一下,如果你能更好地控制算法和用户界面,从而发现生态系统中的内容并与生态系统中的其他人互动,那会怎样。

Nostr 是一个公共领域通信协议,代表着“通过中继传输的笔记和其他内容”,它正在成为一种在不同生态系统之间增加这种互操作性的可信方式。长期以来,人们一直在计划和开发这样的技术,但是通过 Nostr,这一概念实际上在某种程度上正在启动,并为世界各地的人们提供了一个现实世界的实验平台来构建。

简而言之,它是一种开源协议,可以实现去中心化的社交媒体,但还有很多其他的功能。它是一套简单的基础构建建块,如果得到广泛采用,可以逐渐重塑我们所熟知的“网络”。我们可以转向一套更具互操作性的生态系统,而不是一套单独的孤立社交生态系统,将更多的权力分散给内容创建者和观众,而不是中间商公司。

至少,即使采用程度不高,对于那些想要它的人来说,它也是当前方式的一种可选替代方案,而且是一种强大的替代方案。我目前使用 Nostr 作为我最活跃的两个社交媒体生态系统之一,与 Twitter 并列,我还发现 Nostr 的社交图谱方面已经让我的比特币/闪电钱包体验更好了。

我第一次写关于 Nostr 的文章是在 2023 年 4 月,文章名为“开放货币网络和信息网络的影响”。此后,我 2023 年 8 月出版的书《破碎的货币》似乎是第一本提到 Nostr 的印刷书。

从那时起,Nostr 的开发就一直在快速进行,我对它的一些关键价值主张有了更清晰的认识,这就是我现在再次撰写这篇文章的原因。

以下是 Nostr 上的一篇文章的示例,总结了 Nostr 的内容:

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

本文由三个模块部分组成,便于阅读:

  • 第一部分:社交媒体的去中心化

  • 第二部分:构建公共支付目录

  • 第三部分:潜在的“其他内容”

开始使用 Nostr 的一个简单方法是访问 Primal.net。这是 Nostr 的一个流行的开源客户端,可在桌面、iOS 或 Android 上使用。

但正如我们将在本文中看到的,Nostr 有无数种使用方法,这就是其关键所在。

第一部分:社交媒体的去中心化

在我们深入研究社交媒体之前,让我们先从高层次了解一下电子邮件的工作原理。

当您使用电子邮件时,通常是使用建立在一个名为简单邮件传输协议(Simple Mail Transfer Protocol,SMTP)的通信协议之上的客户端。作为用户,您无需直接与 SMTP 的技术细节进行交互;您只需要知道如何使用您选择的网络邮件客户端应用(例如 Gmail),并让它为您处理技术细节。

SMTP 作为一个公共领域通信协议,不属于任何人。它就像一种共享的语言,客户端可以选择使用它来相互通信。通信协议就像口语和书面语言一样,一旦占据了主导地位,就会产生非常大且持久的网络效应。SMTP 诞生于 1981 年,至今仍然非常强大。

通信协议成功的一个关键因素是它往往非常简单,大多数复杂性和定制化都推到了网络的较高层和/或网络边缘,以至于在其核心部分几乎没有被淘汰的可能。如果需要的话,通信协议可以随着时间的推移以向后兼容的方式进行更新,这与语言的演变方式非常相似。

Gmail、Apple Mail、Outlook、Yahoo、Proton 和其他网络邮件客户端都使用 SMTP,因为这样它们才能相互操作。使用 Yahoo 的人可以向使用 Gmail 的人发送电子邮件。使用 Gmail 的人可以向使用 Outlook 的人发送电子邮件,依此类推。它们是可互操作的生态系统。

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电子邮件客户端不必确保它们与其他每个单独的网络邮件客户端兼容;它们只需确保它们与 SMTP 兼容,这样它们就可以相互操作。电子邮件还涉及一些其他协议,但 SMTP 是主要协议。

个人网络邮件客户端由公司控制。它们是中心化的。它们可以为用户添加功能和独特的用户体验。他们可以决定如何过滤传入的电子邮件,或者为用户提供哪些选项来过滤传入的电子邮件。他们可以决定禁止某些用户使用他们的服务。他们的政府可以阻止他们接纳来自某些司法管辖区的用户,或者强迫他们交出用户的数据。他们可以选择过滤掉来自小型自托管网络邮件服务器的传入电子邮件,只接收来自其他大公司的电子邮件,从而助长一些寡头垄断的倾向。

但 SMTP 本身是去中心化的,因为它属于公共领域。从本质上讲,没有人可以被“禁止”使用 SMTP。这就像被“禁止”使用英语一样;但事实并非如此,因为没有人拥有或控制它。

然而,Facebook、Instagram、Twitter、TikTok 等社交媒体生态系统的运作方式并不像电子邮件和 SMTP。Facebook 用户无法向 Twitter 用户发送消息,反之亦然。如果有人决定离开 Twitter 并加入 TikTok,他们就无法带走自己的粉丝。Web 2.0 的发展方式是,少数大型、中心化、孤立的企业生态系统已经成长起来,它们使用自己的内部通信方法,并且通常彼此之间无法互操作。它们将自己设计成围墙花园,它们控制用户的身份,而不是用户控制它。它们使用一些基础的互联网和 Web 协议来确保它们能够与用户的设备相互操作,但除此之外,它们中的大多数都试图将所有内容保留在内部。

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Nostr 的工作方式不同。它是一种非常简单的公共领域通信协议,就像用于电子邮件的 SMTP 一样,但它更多地是为社交媒体编写的。用户可以控制自己的身份。

每个 Nostr 用户都会创建一个唯一的公钥/私钥对。公钥是他们的永久标识符,私钥是他们用来签署各种事件以发布它们并证明这些事件来自他们本人的工具。此外,他们的私钥还允许他们阅读其他用户发送到他们公钥的直接消息,或者领取发送到他们公钥的电子现金代币,以及执行其他类似的私人操作。

Nostr 的生态系统由许多中继服务器和应用程序客户端组成,由各种公司和个人构建,它们都使用 Nostr 通信协议。每个用户都可以使用他们的私钥以及他们选择的桌面或手机客户端应用程序来创建“事件”,这些事件可以包含书面内容、更新的个人资料信息或许多其他内容,并将这些事件发布到世界各地的多个中继服务器以存储它们并公开它们。用户的客户端应用程序定期联系多个中继服务器并从中检索事件,以便他们可以看到其他人发布的内容。用户可以选择连接到哪些中继服务器。

密钥对的重要性不仅在于作为你的身份标识,还在于它作为你内容的验证。您在 Nostr 上发布的每条与您的公钥相关的内容都由您的私钥签名。因此,恶意的中继服务器不能随意发布大量伪造内容并归因于您,也不能更改您发布的内容。通过在客户端界面上使用私钥对您的内容进行签名,您就可以对其进行验证。

实际上,使用 Nostr 的感觉与使用任何其他社交媒体大致相同。您可以在计算机或手机上打开客户端应用程序,发布内容、阅读内容、观看内容、评论内容等等。它的独特之处在于,如果您不喜欢使用一个客户端,您可以将私钥输入另一个客户端(在本地设备上安全地进行),并随身携带您的数字身份、关注者、关注者列表和发布历史记录。或者,您可以同时将多个不同的客户端用于不同的目的或在不同设备上使用,但在所有这些客户端上仍具有相同的数字身份、关注者、关注者列表和发布历史记录。

每个 Nostr 客户端(例如 Primal、Damus、Amethyst、Snort 等)都可以决定其用户体验如何、将实现哪些功能、如何管理垃圾邮件等等。用户可以更改客户端、使用多个客户端,甚至可以创建自己的客户端。

Nostr 有不同类型的中继服务器,任何具备基本资源的人都可以决定运行一个中继服务器。大多数用户不会这样做;他们只会使用客户端。但各种公司和高级用户可以运行有限或全功能的中继服务器,以满足他们自己和/或他们客户的需求。

换句话说,Nostr 将社交媒体的客户端层与公共领域通信协议层分开,就像网络邮件客户端将电子邮件的客户端层与 SMTP 公共领域通信协议层分开一样(甚至更加彻底)。这允许更多的互操作性,并将用户数字身份的所有权交还给他们自己。

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技术最佳点

一方面,像 Facebook、Twitter 或 Tiktok 这样的中心化社交媒体公司运行着一个中心化的服务器。它效率很高,但它必须是经过许可的且也是封闭的。运行它的公司决定运行什么内容分类算法。他们决定谁可以创建账户,谁被禁止。他们决定允许或禁止哪些类型的内容。他们可以阅读你的私人消息。他们可以删除你的内容,甚至更改你发布的内容,并且可以从技术上利用你的账户发布你没有创建的内容。他们可以删除你的部分或全部关注者。他们可以让你的账户关注或取消关注任何账户。他们可能被政府强制执行某些操作或共享某些数据。他们可以决定用户可以在生态系统中使用哪些支付方式(如果有的话),并产生各种跨境监管摩擦。他们甚至可以通过封锁大量信息和数据来阻止外部开发者与生态系统交互。

但另一方面,让每个社交媒体用户都运行自己的服务器是不切实际的。那将非常多余且昂贵,这就是人们不这样做的原因。

因此,就去中心化和实用性而言,Nostr 处于这个范围内一个有趣的最佳位置。它是去中心化的和分布式的,因为它有许多应用程序客户端和许多中继服务器,普通用户可以在它们之间切换,而高级用户或公司可以自己制作。但它也很高效,因为实际上,大多数用户只会使用客户端,并从存在的许多中继服务器中受益。通过控制您自己的密钥并自动使用它来签署您发布的内容,它可以防止其他人(包括生态系统的中继)对您的内容进行任何形式的篡改或伪造。

在数十台中继服务器上存储和访问内容比在一台中央服务器上访问更有利于实现去中心化。如果某个中继服务器决定不接受您的帖子,那也没关系,因为您会将内容发送到多个中继服务器以提高冗余性和可访问性。这比其他去中心化社交媒体(如 Mastodon)要好得多。

Nostr 很简单,因此可以以低成本快速开发,并具有高冗余度和互操作性。许多其他数字身份方案已经存在了一段时间,而且更加复杂,但它们大多以理论形式存在,而 Nostr 已经投入使用,并且围绕它已经形成了早期的用户和开发者网络效应。

在这个早期阶段,一些用户体验细节比中心化社交媒体公司存在更多摩擦,而且 Nostr 的开发确实还有一些重大挑战需要解决,特别是在用户界面速度和私钥管理技术方面。然而,与中心化社交媒体相比,它的开放性也使其在某些领域取得了巨大进步,例如个人身份和内容的所有权和验证,以及 “zaps” 的开发。

通过 “Zaps” 在社交媒体上打赏

Nostr 本身并不是区块链,但它确实利用比特币网络及其各个层进行小额支付。

除了“点赞”某人的帖子、转发或评论外,大多数 Nostr 客户端还允许您 “zap”(即打赏)某人的帖子。这是一笔小费,以称为 sats 的比特币单位支付,会立即从您的钱包转到他们的钱包。就像社交媒体帖子上显示的点赞和转发数量一样,在 Nostr 上,打赏的数量也会显示在帖子上。

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从内容创作者的角度来看,这让您可以直接通过内容创作赚钱。从读者的角度来看,它使您能够在与内容互动的同时,为创作您喜欢的内容的人提供经济支持。Nostr 的生态系统提供了一个发布层,其中内置了与发布内容相关的交易。

即使创作者本身不需要这笔钱,这也是一种内置了工作量证明的投票机制。“点赞”是免费的,但 “zaps” 是要付费的,即使只是一点点。这是一个客户端创建者和算法创建者可以纳入的变量,以帮助人们发现相关内容并打击垃圾信息。

其他一些社交媒体生态系统也采用了技巧,但 Nostr zaps 的强大之处在于它们是开源且可互操作的。您可以将不同的钱包插入到您的各种 Nostr 客户端中。有人可以从他们的托管闪电钱包向其他人的非托管闪电钱包发送 zaps,反之亦然。这允许进行国内和国际支付,包括小额支付。最近,Chaumian 电子现金(ecash)zaps 也在 Nostr 上开发。

如果用户愿意,有些钱包可以以其他单位存储价值,例如以美元计价的稳定币或以美元计价的电子现金代币。有各种各样的可能性。

我认为这些 zaps 比大多数人意识到的要重要得多,但我将把这些详细内容留到本文的第二部分。

内容发现的选择

6 月初,在奥斯陆自由论坛上,我与 Jack Dorsey(杰克·多西)(Twitter 联合创始人兼前首席执行官,Block 联合创始人兼现任首席执行官)就 Nostr 进行了一场对话,因为他是 Nostr 的重要支持者和贡献者。您可以在下方观看这次谈话。

我们都知道,社交媒体公司可以限制谁可以使用他们的平台以及如何使用,而且在很多情况下,政府可能会强迫他们删除某些类型的内容。然而,Jack Dorsey 强调了算法和内容发现机制的额外重要性,我也同意他的观点。

社交媒体算法可以向我们提供让我们愤怒、让我们两极分化的信息,并不断用多巴胺吸引我们。它可以放大政府或企业的言论重点,同时缩小其他人的影响力。它可以收集关于我们的信息,其详细程度甚至连我们所爱的人都不知道,然后利用这些信息来激发我们彼此之间最糟糕的本性。

以下是 Jack Dorsey 和我们聊天时说的话:

这可能听起来有点疯狂,但我认为当前的言论自由争论完全是在转移注意力。我认为真正的争论应该是关于自由意志。

我们现在能感觉到这一点,因为我们正在被程序化。我们的行为受到我们声称感兴趣的内容的影响,通过这些发现机制告诉我们什么是有趣的。随着我们与这些内容互动,算法继续建立更多这种偏见。但是,即使算法是开源的,它实际上是一个黑盒子。你无法百分之百预测它将如何工作,它会向你展示什么,并且它可以随时被调整和改变。由于人们变得如此依赖它,它实际上正在改变和影响我们拥有的自由选择权。

我认为,解决这个问题的唯一办法不是更加努力地开源算法,或者让算法更易于解释它们在做什么以及为什么这样做,而是给予人们选择。让人们选择使用他们信任的一方的算法,让人们选择构建自己的算法,这些算法可以接入这些网络,看看他们想要什么,也可以将他们转移出去。并且给予人们选择权,真正围绕算法建立一个市场,人们可以选择,“我想使用这个算法因为这些理由,我不再信任那个方所以我不会使用这个,或者我什么都不想用:我想自己成为发现机制。”

这确实是最大的问题,这些公司之所以变得如此庞大、如此有价值,是因为他们解决了互联网上的发现问题。

我们经常谈论公共广场,但公共广场不可能由一家公司所拥有。公共广场默认就是互联网。但公共广场的问题在于,很难发现并匹配你真正感兴趣的东西。这就是谷歌的价值所在;它帮助你发现。这就是 Facebook 的价值所在;它让你发现你的朋友。这就是 Twitter 的价值所在;它帮助你发现当天的新闻和有趣的内容。

但是,如果我们能够以开源的方式、以自由代理的方式解决发现问题,那么你就可以选择如何看待世界、选择使用哪些算法,更或者了解它们的运作方式,并且可以关闭它们并查看所有内容,这真的很强大,这正是我们所需要的。

但我们目前还没有看到太多的进展。Twitter 在一段时间前迈出了第一步,我们让你可以关闭算法,只看你关注的人。但问题是,你会错过大量内容,因为每天都有成千上万的推文涌现,你需要一些帮助。但要能够信任这种帮助,我认为你需要能够选择它,并对此拥有控制权。否则,它实际上是在攻击我们的自由意志。它正在编程我们的思维方式。我们可以尽力抗拒它,但它比我们自己更了解我们,因为我们始终在明示或暗示地告诉它我们的偏好。继续依赖它而不给予选择,这感觉实在是非常危险的。

— Jack Dorsey,2024 年 6 月

对于社交媒体而言,Nostr 通过公共领域通信协议将数字公共广场从企业手中夺回,至少对于那些决定使用它的人来说是这样。

在 Nostr 中,内容可以存储在世界各地的多个中继服务器上,因此没有中心化实体可以将其删除。Nostr 允许用户选择使用哪个客户端,从而选择使用哪些发现算法,并允许用户定制他们的用户界面,同时在他们从生态系统的一个部分转移到另一个部分时,他们的身份和追随者也随之而来。它通过不同的可互操作钱包整合了支付和货币化。它挑战了封闭的孤岛,并提出以可互操作的方式将它们重新连接在一起。   

如何尝试 Nostr

有些听起来可能很复杂,但实际操作起来却很简单。我们使用的每种技术都比我们作为用户所体验到的更加复杂。

首先,您可以通过下载 Primal 来尝试 Nostr,Primal 是最受欢迎的客户端之一,有桌面版、iOS 版和 Android 版。您可以在 Primal.net 或应用商店中找到它。我作为他们的顾问之一,也使用Primal作为我的首选客户端之一。

许多客户端会帮助您生成一个公钥“npub”和一个私钥“nsec”以开始使用。npub 将成为您的公开身份,您应该写下您的 nsec 并将其离线存储,就像密码一样,只有您自己知道。该私钥使您能够控制您的帐户,并根据需要将您的身份和后续信息转移到另一个客户端。如果您丢失了手机,或者您首选的客户端作因公司原因消失了,那也没关系。只要您安全地持有您的 nsec 私钥,您就可以控制一切。所以这是需要非常认真对待的主要技术部分。而且,您应该只将私钥输入到经过充分审查的开源客户端中。

使用 Primal,您还可以快速生成一个闪电网络钱包,只需提供最少的个人信息,这让您可以在 Nostr 上发送和接收 zaps。除了向拥有该钱包的人发送 zaps 之外,您还可以使用它通过闪电网络向 Nostr 以外的其他人发送或接收比特币付款。

另外,您可以查看其他 Nostr 客户端。例如,我最喜欢的 iOS 客户端是 Damus。而在 PC 上,我也喜欢 Snort。在许多情况下,您可以将不同的钱包插入您正在使用的任何客户端。您可以使用您喜欢的客户端尝试不同的钱包,或者尝试完全不同的客户端和钱包设置。

尤其是对于在电脑中使用的,我最喜欢的 Nostr 相关应用程序之一是 Alby 浏览器扩展程序,它可以作为桌面客户端和其他应用程序和网站的签名授权和钱包。它可以为您生成和/或保存私钥,从而帮助您最大限度地减少需要输入私钥的客户端数量,以降低安全风险。如果您选择从桌面体验开始,请考虑首先检查 Alby,这是一个可选的步骤,然后可以使用它来为各种桌面客户端签名,包括 Primal、Snort 等。

这就是 Nostr 的强大之处:定制化和互操作性。

第二部分:建立公共支付目录

对我来说,Nostr 生态系统最令人兴奋的特性之一是它恰好是目前为止建立的最好的全球公共支付目录。

事实上,正是这一特性让我在初次体验之后再次对 Nostr 产生了兴趣。

比特币和 Nostr 结合在一起,就像一个国际化的去中心化开源版 Venmo。它不仅是支付方式,还结合了支付发现功能。

让我们回顾一下这意味着什么。我会用一个例子来说明。

一年多以前,我帮了某人一个小忙,价值不菲,他要求我提供一个比特币或闪电网络地址来回报我。我告诉他不用担心,部分原因是他是我的熟人,另一部分原因是我懒得给他发送二维码、付款字符串或我的 LNURL 地址。所以我随意推辞了。然而,他坚持不懈,再次要求偿还。值得注意的是,他需要我的许可才能付钱给我,因为他不知道我的付款信息,如果你仔细想想,这其实是一种有趣的摩擦。

我原本想再次拒绝他,但后来我回复说:“我的意思是,这真的没什么大不了的,但如果你坚持的话,你可以在 Nostr 上给我发信息。” 结果发现,因为我最近加入了 Nostr,并将我的比特币/闪电网络钱包连接到了我的个人资料,他再也不需要我的许可就能支付我了。他可以直接查找我的信息并单方面支付。

除了使用实体现金外,向别人付款通常是一个相当充满摩擦的过程,与其本应简单的方式相比。通过数字方式或银行进行付款通常涉及付款人和收款人双方各自进行一些步骤。这是一个双边的过程。

首先,付款人必须询问收款人的付款信息。他们的支票账户信息是什么?或者他们的比特币/闪电网络地址是什么?或者他们的 Zelle 绑定的电子邮件地址或电话号码是什么?他们是否有接受借记卡/信用卡支付的销售点方法?其次,收款人必须提供付款信息。这可能是一串数字,或者一个二维码,或者一个可读的 LNURL 或 Bolt12 闪电网络地址,或者有关 Zelle 详细信息的确认信息或类似信息。第三,付款人必须获取该信息并执行付款。

近年来,一些国家和一些服务已开始简化这一流程,启用了所谓的“付款发现”功能。例如,Venmo 将社交图谱与付款方式相结合,因此您只需在应用上查找(“发现”)好友并向他们付款即可。

但是,像美国的 Venmo 这样有用的服务通常是闭源的、中心化的、专有的,并且往往只在一个国家或地区有效。它们不具备互操作性,也不具备全球性。通常需要向公司提供某种身份信息来验证账户。

如果有人想在国际上查找某人并向其付款,该怎么办?如果有人建立了一个声誉良好的网络身份,与现实生活中的身份区分开来,比如一个专制国家的人权活动家或一个匿名的内容创作者,并且希望能够方便地接收付款或捐款,而无需暴露他们的个人身份,该怎么办?

比特币的闪电网络和 Nostr 的结合提供了一种具有支付发现功能的支付方式,并且以开源、可互操作、国际化的方式实现了这一点。

还有一个例子,这次我是付款人。多年来,我参加投资会议时,经常要参加各种活动、晚宴等。我经常会和别人一起乘坐 Uber,或者我们会有一个非正式的小组晚餐。当有人提出为大家支付 Uber 或晚餐费用时,我通常会说,“告诉我一个最方便你的付款方式。”或者如果是在比特币会议上,我会说,“请告诉我你的闪电网络地址,我可以支付给你。”

和我一样,他们经常会回答说:“别担心,下次你来支付就好了。”部分原因是出于慷慨,但另一部分原因是因为不便和摩擦。没有人愿意在那一刻拿出手机、交换二维码,或者通过付款人使用收款人提供的付款信息来完成支付的过程。

但如果收款人可以直接说“我在 Nostr 上”,或者付款人已经知道他们在 Nostr 上,那么事情就变得简单了。这是一种类似 Venmo 的体验,但它是国际化、可互操作和开源的版本。付款人可以随时单方面向收款人付款,并附上一条消息。

比如,我的朋友 Preston Pysh 曾为我们在活动中共乘的几辆 Uber 支付过费用,但他总是拒绝我们付款。如果他不向我提供某种收款人信息,我对此无能为力。我没有为他提供付款发现功能,这意味着我没有办法确认把数字支付发送到哪里。好在他使用 Nostr,所以为了写这篇文章,我刚刚从我的 Mutiny 钱包单方面向他发送了一个闪电支付。

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

Mutiny 的本身甚至不是一个 Nostr 客户端。它是一个闪电钱包,恰好使用 Nostr 作为可选的支付发现工具。由于 Nostr 是一种公共领域通信协议,因此包括闪电钱包在内的各种应用程序都可以使用它。

感谢 Nostr,我可以轻松查找大量比特币爱好者,并使用我使用的各种闪电钱包向他们付款。这些钱包可能直接使用 Nostr,例如 Mutiny 钱包。或者我可以手动将 Nostr 的一些元素应用到我的其他钱包中,例如我可以在某人的 Nostr 个人资料上查找他们的 LNURL,然后将其粘贴到任何不直接使用 Nostr 的闪电钱包中。

Nostr 已经实现了一个可在全球范围内运作的自建去中心化公共支付目录。它为各种类型的钱包提供支付发现功能。

为什么这件事比看上去更重要

理论上,拥有一个国际性选项加入支付目录将是一件很棒的事情。这是一个巨大的公共数据库,每个人都可以将自己的支付信息放入其中,这样付款人就可以查找收款人并向他们付款。我们已经有了集中式的本地支付目录,比如美国的 Venmo。但想象一下一个开源的目录,全球可用,无人控制,跨多个司法管辖区冗余以防止被封禁,能够在不同钱包和支付类型之间实现互操作性,并且具有大量的隐私选项。

如果我们有这个,我们可以轻松地单方面向任何人付款。

然而,在实践中,我们很快就能明白为什么这样的系统尚不存在。将您的支付信息放在某个目录中相比其他目录有什么激励?如果您的支付信息发生变化,更新目录的激励是什么?有什么动机阻止成千上万的垃圾邮件发送者冒充 Preston Pysh 或 Lyn Alden?有什么动机阻止那些为半公众人物输入各种虚假支付信息的行为?谁将控制和维护这个庞大的国际支付目录?它将在谁的服务器上运行?如果有强大的力量想要关闭它怎么办?

Nostr 的增长正在引导这样的支付目录,因为它已经聚汇集了解决这些各种问题的正确激励机制。

Miljan Braticevic 描述了 Nostr 有四个功能:

  1. 身份层

  2. 信任网络

  3. 消息传递层

  4. 发布层

在构建和维护强大的全球公共支付目录时,所有这些功能能够很好地协同工作。

作为起点,Nostr 的去中心化社交媒体方面提供了一个激励,即鼓励人们使用公钥/私钥对在其上建立已知身份,并使用 Nostr 的客户端和中继生态系统作为消息传递和发布平台,至少作为起步时的备份。这是一种将信息从只有您控制的源头(只要您保证私钥安全)向多个中继服务器广播信息,其他客户端可以访问这些服务器,而不受你的其他社交媒体帐户发生损害时(如被黑客入侵、禁用或其他方式)的影响。

此外,还有一个激励措施,即将钱包与您的个人资料关联,这样您就可以收到读者对您发布的任何内容的“zaps”,并且任何闪电网络钱包用户都可以查找到您并向您付款。这个过程非常简单,一些 Nostr 客户端甚至直接内置了钱包功能。

但还有垃圾邮件和冒充身份的问题,这些问题会困扰任何开放的支付目录。您怎么知道某人是否真的是他们所说的那个人?如果一个知名人士有一千个假冒者该怎么办?这就是 Nostr 的信任网络大有帮助的地方。

在 Nostr 上,人们可以互相关注,以接收内容和信息,因为这是一个社交媒体生态系统,而不是纯粹的支付目录。如果您看到一个有 10 个粉丝的 Jeff Booth 的账号,或者一个有 10 万个粉丝的 Jeff Booth 的账号,你大概就能分辨出哪一个才是真正的他。

但我们可以再进一步。我在自己网站的侧边栏上链接到我的真实 Nostr 个人资料,以帮助验证我的 Nostr 身份是否真的是我本人以及我的关注者数量。我还关注了 Jeff Booth,这样做是因为我想收到他的帖子,但这也有助于向其他人(无论是人类还是算法)发出信号,确认那确实是真正的 Jeff Booth。因此,他的身份已通过我的网站间接验证,只需一步。我与 Jeff 有多种沟通方式,因此我可以确认那人是不是他,或者他的数字身份是否受到其他损害。还有其他认识的人也在关注同一个 Jeff Booth 的个人资料,其中许多人也通过了他们的网站验证。

无论规模大小,这种信任网络都有助于有机地区分真实账户和冒名顶替者。关注者数量、特定的高影响力关注者以及各种现实世界的锚点(例如我的网站链接到我的真实 Nostr 身份)都有助于构建一个自发组织的信任网络。即使在更小的规模上,一旦您向几个朋友核实他们的账户是真实的,那么他们关注的人可以帮助在您的朋友圈内建立真正的信任网络。

当然,其他社交网络也有信任网络的方面,但这里的不同之处在于,Nostr 的开放性质使我们能够利用这种信任网络并将其应用于其他事物,例如支付。

因此,除了去中心化的社交媒体生态系统之外,我们还有一个去中心化的全球公共支付目录,有着很好的激励措施来创建它,并且它还内置了防冒充功能。

尽管 Nostr 仍然是一个社交媒体生态系统仍然是小众的,但该支付目录已经对比特币/闪电网络钱包产生了显著的影响。对于比特币生态系统而言,许多类型的双边支付现在正在变成单边支付,这改善了用户体验,尤其是在朋友圈内。

金钱和沟通本质上是密不可分的。它们相辅相成。转账是一种社交活动。Nostr 的开源特性使客户能够比任何中心化的社交媒体生态系统更好地整合可互操作的跨境支付方式,这使其相对于现有生态系统具有独特的价值主张。通过构建自发组织的社交图谱,它使这些支付方式变得更加出色。

第三部分:潜在的“其他内容”

如前所述,Nostr 代表“通过中继传输的笔记和其他内容”。

除了实现去中心化社交媒体和去中心化支付目录(两个非常强大且相互加强的功能)之外,它还能做什么?还有什么其他功能

重塑社交网络:Nostr 和比特币如何带来去中心化革命

目前已经有数十款应用集成了 Nostr。它是社交媒体通信协议中最简单的一种,因此集成它并开发利用它的东西非常快捷且成本低廉。无论是短篇内容、长篇内容、类似 Twitter 的体验、类似 Reddit 的体验、类似 Pinterest 的体验、类似 Telegram 的体验、类似 Instagram 的体验、播客、音乐、视频、照片、食谱、评论,还是市场,都可以找到适用于这些内容的 Nostr 应用。而且还会有更多。我们将拭目以待哪些应用能够留存下来。

现在还处于早期阶段,大多数应用程序都是自发筹集资金的,并且在一些方面还显得粗糙不堪,但每周都会有更多的应用程序被开发出来,现有的应用程序也在不断改进。此外,一些在 Nostr 之前就已存在的应用程序正在重组其后端,以转变成为 Nostr 的应用程序。

由于 Nostr 是一种通信协议,因此它属于公共领域,也因此任何想要集成它的应用都可以这样做。集成 Nostr 的应用可以与其他集成 Nostr 的应用实现互操作性。通过采用 Nostr 这种极为简单的共享语言,应用允许用户无缝地使用他们现有的在线身份、社交图谱和数据。

应用程序开发团队集成 Nostr 的主要动机是,它允许应用程序融入 Nostr 现有的网络效应和用户群体。用户身份、用户社交图谱和信任网络以及数据可用性都已经存在。

对于一个应用来说,从零开始建立起初始用户群体是很困难的,但 Nostr 可以帮助解决这个问题。如果您制作了一款新应用程序并与 Nostr 交互,那么任何 Nostr 用户都可以立即使用您的应用程序,社交互动的病毒式传播已经内置其中。

相比之下,大型生态系统集成 Nostr 的速度可能比新兴生态系统慢,因为大型生态系统已经拥有巨大的网络效应和用户群体。但随着 Nostr 的规模扩大,一些生态系统与之整合的动力就越大。

金钱与数据:平行网络

尽管比特币协议和 Nostr 协议本质上并不需要彼此,但它们可以很好地协同工作。两者相得益彰。它们都是分布式冗余系统,因为比特币的节点和 Nostr 的中继遍布世界各地。

区块链是一个分布式数据库,能够维护全球共识状态,这意味着世界上的每个参与者都同意该数据库的当前状态。由于当前状态是基于从先前状态到现在状态的变化结果,这意味着每个参与者必须同意自区块链诞生以来所有过去状态的完整历史,才能达成对当前状态的一致意见。

换句话说,无论您身在东京、伦敦、开罗、纽约、开普敦、圣保罗还是其他任何地方,对于目前比特币的确切数量以及比特币交易的完整列表,都有一个客观真实且可验证的答案。您可以查阅自 2009 年以来比特币历史上任何已确认的交易,对其细节没有任何争议。这一全球共识平均每十分钟更新一次,且覆盖全球。

这种为了维护全球共识状态而进行的每个信息单元都非常昂贵,因此网络需要做出很多权衡来保持成本相对合理。比特币作为一个去中心化的结算层,拥有自己的货币单位,尽可能地牺牲了复杂性和吞吐量,以便让任何拥有基本计算机和互联网连接的人都能验证并与全球共识状态不断同步。出于这个原因,大多数复杂性和吞吐量必须通过在比特币基础上构建层级来实现,而不是直接在基础层上进行。

另一方面,除了数字货币之外,大多数事物并不需要一个真实的全球共识状态。通过不具备全球共识状态,可以节省大量的复杂性和成本。这就是为什么大多数人认为区块链可能有助于解决的问题,但又实际上并不需要使用区块链的原因。

例如,想象一下,如果世界上所有的电子邮件客户端都必须反复就所有已发送电子邮件的确切数量和完整历史记录达成共识。所有电子邮件的唯一真实全球共识状态。这将是完全行不通的。电子邮件没有全球共识状态,这意味着没有一个关于所有电子邮件当前状态的官方协议。我们每个人只关心对我们重要的电子邮件。我关心的是,我的网络邮件客户端会存储我的邮件直到我删除它们,并可靠地将我的电子邮件发送给收件人。如果中国的人发邮件给哈萨克斯坦的人对我没有影响,我和我的网络邮件客户端也无需去记录和分类中国与哈萨克斯坦之间的所有邮件。中国和哈萨克斯坦的实体也不需要追踪我的电子邮件。试图将“所有电子邮件放在区块链上”将非常笨拙,而且没有任何好处。如果所有网络邮件供应商都希望实现全球互操作性,那么使用 SMTP 作为共享语言非常重要,这样来自中国或哈萨克斯坦的人就可以给我发电子邮件,反之亦然。但除了情报机构外,没有人希望永远追踪全球过去和现在的所有电子邮件,甚至他们也没有能力完全做到这一点。

没有人会索引整个互联网上的所有网站,也没有人会就每个网站的状态达成全球共识。谷歌是世界上最大的网站索引器,但即使是他们也并非拥有所有内容,他们只索引最相关的部分。

Facebook 作为一个庞大的集中式服务器和生态系统运营商,可以就 Facebook 上所有内容的当前状态达成共识(尽管成本极为巨大),但作为一家封闭式公司,它是唯一能够达成共识的实体。凭借这种权力,Facebook 的运营商可以禁止人们使用 Facebook,可以修改内容或删除内容,或者决定哪些内容比其他内容更能吸引用户,等等。

Nostr 没有全球共识状态,而这正是它如此高效运作的原因。Nostr 上的中继服务器并不存储所有的东西,尽管大型中继服务器存储了大部分近期的内容,也存储了大量过去的内容。因为如果所有中继服务器都协调一致以确保每个中继服务器都存储所有内容,那么成本太高,而且摩擦太多。这将需要各种限制,从而限制了 Nostr 的发展。如果用户愿意,他们可以运行自己的中继服务器,并永久存储和提供他们自己的所有内容。

作为用户,我希望中继服务器能够存储我的内容,并让我和其他人能够访问。我希望中继服务器能够存储我感兴趣的其他人的内容,并在我想要访问时提供给我。我并不在乎中继服务器是否对每一篇 Nostr 内容的状态都达成一致意见;我只关心网络能够有效地将我想要的内容提供给需要它的人。实际上,我希望能够在 Nostr 生态系统中访问基本上所有用英语撰写的内容,并希望尽可能多的英语用户能够访问我的内容。但我不需要深入研究汉语的中继服务器并跟踪那里发生的一切。然而,住在中国的美国人可能需要确保他们能够关注到这些中继服务器,以便他们能够使用。但也许我们两个都对巴西的中继服务器不太了解,这也没关系。如果因某些原因我们需要深入了解巴西并进行内容发现,那么我们可以选择加入这一流程。

就像经常使用 Nostr 的用户可能愿意向云存储运营商或网络邮件客户端支付高级服务费用一样,与只向朋友发布猫咪表情包的用户相比,经常使用 Nostr 的用户可能愿意向某些中继服务器支付费用,以获得更高程度的内容数据可用性。Nostr 提供了这种灵活性,其基础非常简单且去中心化,然后我们想要在生态系统中获得多少数据可用性取决于我们以及我们愿意为获取它而花费的资源。

尽管 Nostr 仍处于早期试验阶段,但其功能非常强大。它以开源方式在全球范围内冗余存储任意数据,并提供验证,确保无论数据在哪个中继上以及被哪个客户端读取,数据都不会被篡改。但与电子邮件非常相似,Nostr 无需一直试图就所有这些数据达成全球共识。这种能力为开发新的、更好的互操作应用程序提供了一套极好的构建模块。

比特币生态系统极大地受益于 Nostr 的社交图谱和数据可用性的全球网络,而 Nostr 生态系统也极大地受益于比特币的开源且可靠的货币全球网络。

Bitget研究院:大宗看涨期权交易押注比特币上涨,WazirX黑客卖出导致SHIB大跌缩略图

Bitget研究院:大宗看涨期权交易押注比特币上涨,WazirX黑客卖出导致SHIB大跌

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会。

随着美国股市持续下跌以及总统大选猜测不断升温,加密货币市场周四再次出现亏损,同时昨日有多条消息显示比特币做多力量的增加,其中:

  • 相对造富效应强的板块是: TGBOT 板块、比特币生态项目

  • 用户热搜代币&话题为 : Banana Gun、Ton、Tapswap;

  • 潜在的空投机会有:Symbiotic,Elixir

数据统计时间: 2024 年 7 月 19 日 4: 00(UTC+ 0)

一、市场环境

随着美国股市持续下跌以及总统大选猜测不断升温,加密货币市场周四再次出现亏损。在昨天晚上,BTC 在短短两个小时内从 65, 000 美元暴跌至 63, 500 美元,过去 24 小时内下跌了 1.7% 。ETH 和 SOL 虽然也有下跌,但较比特币而言波动更小。

昨日有多条消息显示比特币做多力量的增加,据 Deribit 官方人员透露的数据显示,该平台今日大宗交易中,某用户购买了年底比特币的 10 万美元看涨期权,共计 1250 枚 BTC,支付了权利金 473.7 万美元,该行为代表长期看涨。同时昨日九支美国比特币 ETF 总计增持 2194 枚比特币。

二、造富板块

1)板块异动:TGBOT 板块(UNIBOT、BANANA)

主要原因:

  • Binance 宣布 HODLer 空投门户上的第一个项目 Banana Gun (BANANA),期间订阅 BNB Simple Earn 产品的用户将获得空投分配。Binance 将于 2024 年 7 月 20 日 09: 00 (UTC)上线 BANANA,并添加种子标签。

  • TG bot 板块受到 Binance 上线 BANANA 影响,价格普涨。

上涨情况:UNIBOT 上涨 41.23% ,BANANA 上涨 21.43% ;

影响后市因素:

  • 利好消息释放:Banana Gun 属于典型消息利好,市场反应较好,此前 BananaGun 财库地址 bananagun-treasury.eth 已收到解锁的 80 万枚 BANANA,随后转移至新地址 0x a 1 a,或在为 Binance 空投做准备;

  • 资金面影响:随着 Banana Gun 上线 binance,其流动性会增加,并且将增加市场整体交易此类项目的资金,以追寻更高的涨幅和更好的交易标的。

2)后续需要重点关注板块:比特币生态项目(ORDI、SATS、QUARK)

主要原因:

  • 据 CryptoSlate 报道,美国前总统特朗普将在即将于纳什维尔举行的比特币 2024 大会上发表具有里程碑意义的声明。据业内人士透露,特朗普可能计划将比特币(BTC)作为美国的战略储备资产。

具体币种清单:

  • CKB:基于扩展协议 RGB++ 的比特币 Layer 2 项目 CKB,在 Layer 2 解决方案的竞争中一直秉持着初心。它坚持与比特币同构,并进一步弥合了比特币生态的不足。

  • BB: BounceBit 是一条 BTC 再质押公链。BB 最大供应量为 21 亿枚,初始流通量 4.095 亿枚,Binance Lab 投资项目。Binance 目前已经上线 BB。

  • MERL:Merlin Chain 目前已经上线 OKX 等主流交易所,是一个基于比特币网络的 Layer 2 项目,Merlin chain 链上 TVL 达到了 11.8 亿美元,是 Bitcoin L2 中 TVL 最高的项目。

三、用户热搜

1)热门 Dapp

Banana Gun:

昨日 Binance 公布上币 Banana Gun($BANANA),该项目是 Telegram 交易机器人项目第一梯队中的佼佼者,项目自成立以来一直保持在 TG Bot 赛道的领先地位。Bitget 在 2023 年 9 月 19 日,项目 TGE 的第一时间就上线了该代币,当日收盘价 11.29 美金,距离今天 68 美金涨幅高达 607% 。 该项目是 Binance HODLer 空投推出首个项目 Binance HODLer Airdrops 是一项根据 BNB 余额的历史快照向 BNB 持有者奖励代币空投的计划。通过订阅 BNB Simple Earn,用户将自动获得 HODLer 空投(以及 Launchpool 和 Megadrop 奖励)的资格。

2)Twitter

Bitget研究院:大宗看涨期权交易押注比特币上涨,WazirX黑客卖出导致SHIB大跌

TON:

伴随近期行情回暖,市场炒作情绪再度上升,其中最值得关注的便是 TON 生态。值得一提的是,此前在 Solana 上爆火的 Meme 代币,近期在 TON 生态上开始爆火。除了此前的 NOT 代币,近期热火的还有 Hamster Kombat、Catizen 以及 DOGS 等,这些项目一经上线,便获得广泛关注。

3)Google Search 地区

Bitget研究院:大宗看涨期权交易押注比特币上涨,WazirX黑客卖出导致SHIB大跌

从全球范围来看:

Tapswap:

Tap-2-Earn Telegram 迷你应用程序 TapSwap 近日在 TON 区块链上推出。Ton 表示,TapSwap 于 2024 年 2 月 15 日推出,用户通过点击并完成任务来赚取游戏内代币,如今,该应用程序在全球拥有超过 5000 万用户,在线活跃用户接近 100 万。昨日在推特发布即将与 OKX Wallet 联合举办 AMA 的活动,同时有不少用户在参与 tapswap 上面的 usdt-usdc 兑换的活动,一时间推特沸沸扬扬,搜索热度较高。

从各区域热搜来看:

(1)亚洲国家的 Google Trends 热搜无明显特点,GODS、A 8、ALICE 等财富效应较强的代币成为市场关注的焦点,BTC、LDO、RPL 等资产也上榜亚洲国家热搜。

(2)欧美国家的热搜 MAGA,FLOKI 等 meme 资产上榜,近日受到美国大选,整体 Trump 相关代币收到不少关注,形成初步的市场关注焦点,后续也有一定的财富效应。

四、潜在空投机会

Symbiotic

Symbiotic 是一种通用的 restaking 项目,使去中心化网络能够引导强大的、完全主权的生态系统。它为去中心化应用程序提供了一种方法,称为主动验证服务或「AVS」,以共同确保彼此的安全。

Symbiotic 近期项目完成种子轮融资,Paradigm、Cyber Fund 参与投资,融资额度 580 万美金。

具体参与方式:进入项目的官网,链接钱包,存入 ETH 及 ETH LSD 资产。

Elixir

Elixir 成立于 2022 年,是模块化 DPoS 的流动性网络,使任何人都可以直接向订单簿提供流动性,为长尾加密资产带来流动性,允许交易所和协议引导其账本流动性。

2024-03-12 ,Elixir 完成 800 万美元 B 轮融资,估值为 8 亿美元;2023-10-18 ,Elixir 完成 750 万美元 A 轮融资;2023-01-17 ,Elixir 完成 210 万美元种子轮融资;投资方包括 Hack VC、GSR、Sui、Amber Group。

具体参与方式:参与 Apothecary 赚取积分,可以存入至少 100 美元的 ETH 来铸造 elxETH 来解锁宝箱。elxETH 是一种以 ETH 1: 1 比例支持的原生收益代币,主网启动后将成为全链 LP 代币,为交易所的订单簿流动性提供动力。同时,可以通过 https://agg.elixir.xyz/ 给 Elixir 支持的协议提供流动性。

Bitget 研究院更多资讯:https://www.bitget.fit/zh-CN/research

Bitget研究院专注于“聚焦链上数据,挖掘价值资产”,通过实时监测链上数据以及区域热搜等维度,挖掘前沿的价值投资,为加密世界爱好者提供机构级的洞见。截止至今已为 Bitget 全球用户提供了【Arbitrum 生态】、【AI 生态】、【SHIB 生态】等多个热门板块的早期价值资产,通过以数据为驱动的深入研究为 Bitget 全球用户创造更优质的财富效应。

【免责声明】市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议,用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。

加密市场情绪研究报告(2024.07.12-07.19):特朗普遇刺推动比特币大涨


特朗普遇刺推动比特币大涨

加密市场情绪研究报告(2024.07.12-07.19):特朗普遇刺推动比特币大涨

特朗普胜选概率上涨,让比特币等风险资产受到青睐。尤其是共和党在最新的竞选纲领中提及,若特朗普上台后将结束对加密货币的打压,大大提振了加密货币市场信心。

“特朗普交易”火了。

在特朗普周末遭袭击后,美债收益率、比特币等一系列特朗普概念资产大涨,这都得感谢他遇刺而大难不死,美国人民对特朗普的支持率飙升。

其中,比特币连涨六天,本周合计上涨 11.59% ,最高触及 66000 美元。

距离下一次美联储议息会议(2024.08.01)还有约 11 天

市场技术与情绪环境分析

加密市场情绪研究报告(2024.07.12-07.19):特朗普遇刺推动比特币大涨

加密市场情绪研究报告(2024.07.12-07.19):特朗普遇刺推动比特币大涨

情绪分析组成

加密市场情绪研究报告(2024.07.12-07.19):特朗普遇刺推动比特币大涨

技术指标

价格走势

过去一周 BTC 价格上涨 11.59% ,ETH 价格上涨 10.55% 。

加密市场情绪研究报告(2024.07.12-07.19):特朗普遇刺推动比特币大涨

上图是 BTC 过去一周的价格图

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上图是 ETH 过去一周的价格图

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表格显示过去一个周的价格变化率

价量分布图(支撑阻力)

过去一周 BTC 与 ETH 在上涨至高位放量形成新的密集成交区。

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上图是 BTC 过去一周的密集成交区分布图

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上图是 ETH 过去一周的密集成交区分布图

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表格显示 BTC 与 ETH 过去一周中每周的密集成交区间

成交量与未平仓量

过去一周 BTC 与 ETH 在 7 月 15 至 16 日上涨时成交量最大;未平仓量 BTC 与 ETH 都有小幅下降。

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上图最上方 BTC 的价格走势,中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值,橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态,绿色是价格上升有成交量支持,红色是在平仓,黄色是在缓慢累积仓位,黑色是拥挤状态。

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上图最上方 ETH 的价格走势,中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值,橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态,绿色是价格上升有成交量支持,红色是在平仓,黄色是在缓慢累积仓位,黑色是拥挤状态。

历史波动率与隐含波动率

过去一周历史波动率 BTC 与 ETH 在 7.16 上涨时最高;隐含波动率 BTC 与 ETH 同步上升。

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黄色线为历史波动率,蓝色线为隐含波动率,红点是其 7 日平均

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事件驱动

过去一周无重大数据公布。

情绪指标

动量情绪

过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/沪深 300 中,比特币最强势,而表现最差为纳指。

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上图为不同资产过去一周的走势

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放贷利率_借贷情绪

过去一周 USD 放贷年化收益平均为 8.9% ,短期利率上升至 12.6% 。

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黄色线为 USD 利率的最高价,蓝色线为最高价的 75% ,红色线为最高价的 75% 的 7 天平均值

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表格显示 USD 利率过去不同持有天数的平均收益

资金费率_合约杠杆情绪

过去一周 BTC 资费平均年化收益为 4.4% ,合约杠杆情绪维持较低水平。

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蓝色线为币安上 BTC 的资金费率,红色线为其 7 日平均

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表格显示 BTC 的资费过去不同持有天数的平均收益

市场相关性_一致性情绪

过去一周选中的 129 个币中相关性维持在 0.9 左右,不同品种间的一致性大幅上升。

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上图蓝色先为比特币价格,绿色线为[‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘algo’, ‘ankr’, ‘ant’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’, ‘audio’, ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘bnb’, ‘btc’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘eth’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘pendle’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘sol’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wld’, ‘woo’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’]整体的相关性

市场宽度_整体情绪

过去一周选中的 129 个币,价格在 30 日均线上方的占比为 78% ,相对 BTC 价格在 30 日均线上方占比为 37% ,距离过去 30 天最低价大于 20% 的占比为 33% ,距离过去 30 天最高价小于 10% 的占比为 67.7% ,过去一周市场宽度指标显示整体市场大部分币回暖上升。

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上图为[‘bnb’, ‘btc’, ‘sol’, ‘eth’, ‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 sats’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘ai’, ‘algo’, ‘alt’, ‘ankr’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’,  ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘cake’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘idu’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘jto’, ‘jup’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘manta’, ‘mask’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘nfp’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘ordi’, ‘pendle’, ‘pyth’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘robin’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wif’, ‘wld’, ‘woo’,’xai’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’ ] 30 日的各宽度指标占比

加密市场情绪研究报告(2024.07.12-07.19):特朗普遇刺推动比特币大涨

总结

在过去一周,比特币(BTC)和以太坊(ETH)的价格连续 6 天上升,同时这两种加密货币的波动率和成交量在 7 月 16 日上涨时达到了最高水平。比特币和以太坊的未平仓合约量都在下降。此外,比特币与以太坊的隐含波动率也同步上升。比特币的资金费率维持在低水平,这可能反映出市场参与者对比特币的杠杆情绪持续低迷。市场宽度指标显示大部分加密货币回暖上升,表明整个市场在过去一周中低位回升的走势。

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特朗普若出任总统比特币会何去何从?缩略图

特朗普若出任总统比特币会何去何从?

作者:Lincoln Murr;来源:bitpush;编译:比推BitpushNews Scott Liu

加密货币的政治化随着总统选举的临近变得愈演愈烈。美国前总统特朗普带头发表了许多支持加密货币的言论,迫使民主党人急于讨好美国的数千万加密货币持有者。尽管特朗普承诺成为“加密货币总统”,但关于他对区块链和加密货币未来的实际影响仍有许多问题未得到解答。

特朗普若出任总统比特币会何去何从?

在现在的选举周期中,特朗普正在努力争取大量单一议题的选民,如加密货币选民、硅谷科技工作者和相信比特币使命和价值观的普通美国人选票时。在他的演讲和共和党官方平台中,他承诺永远不允许创建中央银行数字货币,保留自行保管资产的权利,并捍卫比特币挖矿的权利。

特朗普最近还宣布他的副总统候选人为俄亥俄州参议员JD·Vance,他持有价值10万至25万美元的比特币,也标志着诞生了历史上第一个由比特币持有者组成的总统候选人组合。特朗普还最近表示,他相信摩根大通首席执行官Jamie Dimon,这位比特币的坚定批评者,“有点改变了他的态度”。这是一个巨大的意见转变,因为戴蒙多年来一直称比特币为骗局和庞氏骗局,但只有时间才能证明他是否真正改变了立场,或者只是试图迎合特朗普政府,后者可能会任命他为美国财政部长。

特朗普支持加密货币的立场将于7月27日达到高潮,届时他将在纳什维尔的比特币2024大会上登台,面对成千上万的行业领袖和爱好者。有传言称他将在纳什维尔宣布创建美国战略比特币储备,尽管这尚未得到证实。

四年前,总统提到比特币或加密货币会成为头版新闻。现在,这种情况几乎每周都会发生,正逐渐成为一个严重的政治问题。这一情况本身对加密货币市场有着巨大的影响,并且开始表明公众和立法者对加密货币的合法化和接受度日益提高。

尽管特朗普的承诺和信念对加密货币行业看起来非常有利,但事实要复杂得多。特朗普曾经有着做出承诺但不履行的历史,在最糟糕的情况下,他所有的言论或许都将化为乌有。亿万富翁投资者Mark Cuban认为,特朗普总统任期对比特币的好处并不在于他对该资产的看涨态度,而在于特朗普政府带来的总体地缘政治不稳定性、较低的税收和关税会导致比特币需求和价格增加。

另一个需要考虑的问题是特朗普兑现承诺的后果。尽管自行保管、挖矿权利和没有中央银行数字货币无疑是积极的发展,但这些都是人们目前已经拥有的权利。特朗普并没有承诺任何有关加密货币创新的东西,而只是保留了所有美国加密货币持有者已经享有的权利。即便有一些暗示表明,特朗普领导的政府将对加密货币公司采取较少的法律行动,并允许它们在和平中创新,但暂时无法对此事盖棺定论。尤其是由于加密货币的头号公敌,SEC主席加里·根斯勒的任期到2026年结束。尽管特朗普可以随时更换他,但讨好加密货币行业的优先级远低于其他几十个事项。

行业真正需要的是关于适当加密货币监管的承诺。除了保留比特币矿工和托管人的权利,我们需要明确的规则,例如明确什么是证券,代币和协议如何与代币持有者共享治理和收入,以及传统机构和金融实体如何开始使用和互动区块链应用程序。这些承诺要复杂得多,但对加密货币在美国和全球的长期成功却至关重要。

尽管潜在的特朗普总统任期对比特币相当有利,有人推测在他胜选后,到2024年底我们可能会看到10万美元的比特币,但加密货币行业的长期前景仍相对不变。特朗普必须首先兑现他的承诺,并促进区块链领域更大的创新,才能真正被视为“加密货币”总统。

特朗普在比特币会议上的讲话 将是加密货币的关键时刻?缩略图

特朗普在比特币会议上的讲话 将是加密货币的关键时刻?

作者:George Kaloudis 翻译:白话区块链

前美国总统唐纳德·特朗普仍计划本月晚些时候亲自在纳什维尔的一场比特币会议上发表讲话,尽管他在上周六遭遇未遂刺杀事件后受伤。对加密货币来说,这是一个重要时刻。现在,加密货币正式进入了竞选舞台,超越了仅仅为了讨好某一天需要的选民群体和筹款政治行动委员会而随意提及。这一行业自成立以来一直渴望的合法性,现在在一个关于橙色硬币的会议上得到了具象化。

我不是政治策略家,但我总觉得奇怪的是总统候选人会在他们根本不会输掉的州进行竞选活动。特朗普,或者说任何共和党候选人,在2024年总统选举中不可能会输掉田纳西州(让我们面对现实吧,朋友们:乔·拜登不是比尔·克林顿)。尽管如此,特朗普还是选择在竞选季节如此繁忙的时候路过田纳西州,参加了比特币会议,就像候选人为了争取军事选民在飞机机库里发表竞选演讲,或者在工厂前为美国蓝领拉选票时那样。

尽管民意调查和数据显示,大多数美国人并不使用或持有加密货币— 根据美联储的数据,2023年有7%的美国成年人使用或持有过加密货币;根据加密投资公司Paradigm的数据,28%的共和党人持有或曾经购买过加密货币;据加密交易平台Coinbase称,5200万美国人拥有加密货币 — 但加密货币仍然是特朗普竞选连任策略的一部分。共和党甚至在其官方平台营销材料中(在未删节的、可下载的PDF版本中)将加密货币列为“支持创新”的子点,位于“人工智能”和“扩展自由、繁荣和太空安全”之上。

共和党一直在努力竞争成为美国支持加密货币的党派。例如,佛罗里达州州长罗恩·德桑提斯等人提前发表了反中央银行数字货币的官方声明(可能是为了显得反华和支持资本主义)。另一个例子是众议院为推翻拜登总统否决的支持加密货币决议而进行的投票努力,结果几乎完全按党派线投票(除了一个共和党反对者和21名民主党人的跨党派支持)。

在我看来,在这个选举周期中,加密货币作为个人自由的象征,已经成为共和党选民热衷的议题之一,以至于特朗普已经完全改变了他的反对加密货币的言论。2019年,特朗普在推特上写道:“我不是比特币和其他加密货币的粉丝,它们不是货币,其价值高度波动且基于空气。未受监管的加密资产可以促进非法行为,包括毒品交易和其他非法活动……”但在2021年,他在福克斯商业频道的采访中称比特币是针对美元的一种骗局。

然而,今年早些时候在马阿拉歌庄园的晚宴上,他表达了支持,说:“……如果你支持加密货币,你最好投票给特朗普。”

特朗普在比特币会议上的讲话 将是加密货币的关键时刻?

显然,有选票可争,特朗普想要它们。

五千万选民,十万票:情况将变得奇怪

我们需要进行现实而理性的分析。假设有五千万持有加密货币的人,就像Coinbase所说的那样。他们真的都是单一议题选民吗?当然不是。去年,加密研究公司Messari的创始人兼社交媒体活跃者Ryan Selkis在接受CoinDesk的Marc Hochstein采访时,曾对SEC主席Gary Gensler和参议员伊丽莎白·沃伦的反加密立场发起了“战争”。他表示,并不是所有持有加密货币的人都会投票支持加密货币的候选人。

但其实,候选人也并不需要所有人都支持加密货币。如Selkis所说:“某些州的胜负只取决于数万张选票。所以,并不需要五千万人都成为单一议题选民。你只需要几十万人在正确的地区投票。”他说得很对。我认为2024年的美国总统选举将由大约十万张选票决定(当然,并不是普通的选票,我指的是争取高票的关键州的净票数)。因此,如果候选人想要胜出,就必须尽可能多地赢得关键地区的选票。

由于拜登总统似乎对处理或争取加密货币选票并不感兴趣(在我看来,这是一个显著的失误,因为只要立场正确,支持加密货币并不会使人们对候选人感到失望),每个单一议题的加密货币选民都可能会投票给特朗普,并试图影响他们周围的人也投票给特朗普。因此,共和党认为投入加密货币问题是赢得这些关键选票的有价值的方式,这是完全合理的。

更重要的是,这次会议吸引了人们从各地前来田纳西州。特朗普不会对田纳西州的选民发表演讲,而是将面对来自全美各地多样化的选民(我敢说,这就是去中心化的象征?如果能让比特币持有者去投票的话……)。这个想法太合理了。加密货币现在显然已经牢固地融入主流。即使加密货币很奇怪,美国政治一直也很奇怪。而且,这种奇怪将继续:在比特币会议上有特勤局特工分布,这将很奇怪;主流媒体(不仅仅是他们的财经或技术记者)将到场报道会议,这将很奇怪;当特朗普再次表示他希望所有剩余的比特币都是美国制造时,这将很奇怪。

我猜,当事情变得奇怪时,那些奇怪的人就会变得专业起来。

BIP-327 MuSig2的四种应用:铭文、比特币质押、BitVM Co-sign、数字资产托管

原文标题:BIP-327 MuSig 2 in Four Applications: Inscription, Bitcoin Restaking, BitVM Co-sign, and Digital Asset Custody

原文作者:Qin Wang (CSIRO), Cynic (Chakra), mutourend (Bitlayer), lynndell (Bitlayer)

本文介绍了 BIP-327 MuSig 2 多签协议在当下最火四个领域(Inscription, Restaking, BitVM co-sign, Custody)的应用。

1. 引言

现有的比特币交易使用 CheckMultiSig 验证 n-of-n 多重签名,导致需要在比特币区块链上发布与 de 交易中的签名者数量呈比例的签名和公钥。这种方法不仅揭示了交易参与者的总数,而且交易费会随着签名者数量的增加而增加。为解决该问题,在 2018 年,研究人员提出 Schnorr 多签协议:Musig。但是,该协议需要签名者之间进行三轮通信,用户体验相对较差,导致该协议未引起广泛关注与应用。

在 2020 年,随着 MuSig 2 的推出,使得交互式签名取得了重大进展:将三轮通信降低为两轮,为用户带来更好的体验。此外,MuSig 2 允许一组用户共同生成单个签名和公钥来验证交易,提高了隐私性,并显著降低了交易手续费。经过三年多的不断完善,Schnorr 多重签名(MuSig 2)已经在钱包和设备上实现。

MuSig 2 相关提案如下:

  • 2022 年比特币

  • 近期,当前已合并到 Bitcoin BIP 库。

Bitlayer 与 Chakra 研究组发现,随着铭文、比特币质押、BitVM 和数字资产托管的繁荣,BIP-327 MuSig 2 极具应用潜力,理论上支持无限数量的签名者参与交易,可节约链上空间、降低手续费、提高安全性、隐私性和可操作性等。

铭文:铭文是将定制内容写入比特币的聪(satoshi)进行铭刻。由于其能够直接在区块链上创建不可篡改和可验证的信息记录,使得这一概念得到了广泛关注。铭文可以从简单的文本到复杂的数据结构,提供了一种可靠的方法来认证数字资产的真实性和出处。区块链铭文的永久性和安全性使其在数字身份验证、所有权证明和关键信息的时间戳等应用中有较高的应用价值。对于铭文,MuSig 2 能够提高签名和验签速率,减少在铸造过程中所需要的交易费,并为链下索引器提供了必要的安全性,从而提升整体铭文生态的可靠性。

比特币质押:比特币持有者重新分配其质押资产,从而支持各种区块链协议或去中心化金融(DeFi)应用的机制。这个过程允许比特币在区块链生态系统中发挥多种作用,增强其实用性和收益潜力。通过参与重质押,用户可以为其他网络的安全性和功能做出贡献,同时保持其比特币持有量。这种创新方法利用了比特币的流动性和安全性,推动了更为集成和高效的区块链经济。由于比特币缺乏实现流动性质押所需的合约能力,且 UTXO 架构也无法较好地兼容质押代币任意面额提款功能。因此,需要 MuSig 2 实现比特币的流动性质押。

BitVM:在比特币网络上实现智能合约功能的框架。与原生支持复杂智能合约的以太坊虚拟机(EVM)不同,BitVM 旨在扩展比特币的脚本功能,以便进行更复杂的可编程交易。这一发展为比特币的去中心化应用(dApps)和复杂金融应用开辟了新的道路,突破了其简单脚本语言的限制。BitVM 的引入,标志着比特币实用性的重要进化,在比特币和其他更灵活的智能合约平台之间架起桥梁。在不需要软分叉的情况下,BitVM 需要预签,从而实现 1-of-n 信任假设以及 permissionless 挑战功能。为让信任假设尽可能小,需让 n 值尽可能大。但是,现有 CheckMultiSig 脚本验证大规模多签,需要极高的交易费,导致不可行。MuSig 2 可让 n 值尽可能大,使得 n 的取值不受限于比特币区块以及 stack size 限制,而取决于实际可协调的 cosigner 数量限制,且费用低。

数字资产托管:使用区块链安全存储和管理数字资产,如加密货币、NFT(非同质化代币)和其他代币化资产。这涉及保护私钥、确保访问控制以及提供网络威胁的防护。门限签名在数字资产安全管理中起着关键作用,它通过分布式的方式实现加密密钥的管理。这种技术将私钥分成多个份额,并分发给不同的参与者。要签署交易或访问数字资产,必须将预定门限数量的份额结合起来,确保没有单一方可以单方面控制或滥用资产。这通过减轻密钥泄露、内部威胁和单点故障的风险来增强安全性。此外,门限签名为数字资产管理提供了更稳健和灵活的治理模型,允许在去中心化组织和多方系统中进行安全的协作和决策。将门限签名与 MuSig 2 结合,能够同时满足铭文、比特币质押、BitVM co-sign、数字资产托管等应用需求,实现一鱼四吃。

2. MuSig 2 原理与实现规范

2.1 MuSig 2 原理

BIP-327 MuSig2的四种应用:铭文、比特币质押、BitVM Co-sign、数字资产托管

BIP-327 MuSig2的四种应用:铭文、比特币质押、BitVM Co-sign、数字资产托管

2.2 MuSig 2 实现规范

近期,比特币核心贡献者 提出几个 BIP 提案:

  • 【应用层】:描述基于 BIP 327 MuSig 2 aggregate public key,构建 BIP 32 extended public keys,并使用这些 BIP 32 extended public keys 进行密钥派生。

  • 【应用层】:为 BIP 174 Partially Signed Bitcoin Transaction (PSBT)中的随机数、公钥和 partial 签名添加了字段。

  • 【应用层】:提供一种由 MuSig 2 钱包控制的交易输出的方法。

这是 MuSig 2 被采纳和钱包集成的必要步骤。这些 BIP 和规范是集成 MuSig 2 钱包所需要的全部内容。此外,许多钱包开发者和协作托管解决方案(见)长期以来一直要求对 MuSig 2 协议进行标准化。现在,随着正式的 BIP 到位,社区可以自行审查、提供反馈并帮助提高认识。

3. MuSig 2 一鱼四吃

3.1 铭文

铭文最典型的应用就是构造 BRC 20 ,一种可以被看做为比特币上的 NFT 通证。其核心设计是通过 Ordinals 协议将数据刻录在每个聪上,并实现简单操作。总的来说,这里有三个步骤。

第一步,追踪每个聪的唯一性。由于聪是比特币的最小且不可分割的单位,且比特币总量为 2100 万,可用聪的上限为 2.1 千万亿。在比特币中的每个聪是一个独特的存在,具备唯一性,这正是在比特币上建立 NFT 的底层逻辑。这里每个聪都都将被赋予一个顺向序列号(通过 Ordinals 协议),并以先进先出的方式管理,以确保精确追踪和有序处理。 如图,我们看到每个聪都是完整顺序序列的一部分,示例中显示的是聪#1、#11 和#31 。

第二步,利用 JSON 格式和 Taproot 脚本将消息嵌入聪中。这些消息存储在 SegWit 字段中,使得过程高效且安全。脚本将 JSON 嵌入聪中,即 OP 字段内。OP_IF 开始条件判断,而嵌入的内容将安排在 OP_FALSE 字段后,该条件确保后续内容不会被执行,仅作存储。因此,刚嵌入的 JSON 完整的保存在了这枚聪上。图 1 中显示的 JSON 嵌入内容包含部署 BRC 20 代币的关键参数。它指定了协议为“brc-20 ”,操作类型为“部署”,代币符号为“ordi”,最大供应量定为 2100 万,铸造限额为 1000 。这里,支持此过程的关键 BIP 包括 Schnorr Signature (BIP 340)、Taproot (BIP 314) 和 Tapscript (BIP 342) 以及 SegWit (BIP 141)。

第三步,识别 BRC 20 代币涉及由索引器管理的链下状态。这些索引器根据历史交易解析并解释 BRC 20 代币的状态。它们解析链上数据,检查代币状态,并更新余额,确保信息是最新的。此外,轻客户端整合了这些信息,使用户能无缝识别和管理他们的 BRC 20 代币。

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图 1. BRC 20 代币的关键步骤

这里,部署和铸造操作只需要一次交易,而转移 BRC 20 代币(即 transfer 操作)需要两次交易。第一个交易中,向发送者进行一次基本要求的链上刻录,这与铸造的操作非常相似。第二个交易中,另一笔交易完成了从发送者到接收者的转移。然后,链下索引器更新状态。如果条件满足,索引器会从发送者的余额中扣除相应金额,并记入接收者的余额。

我们可以观察到,Schnorr 签名已用于比特币的 Taproot 升级中,提升了比特币交易的隐私性和效率。升级版本的 Schnorr 多重签名(MuSig 2)可以非常直观且自然的合并入 Taproot 升级的部分,并自然衔接如铭文和类似 BRC 20 的创建过程中。新升级的铭文可以在现有基础上提高签名和验签速率,并且进一步减少在铸造过程中所需要的交易费。

另外一个应用来自于链下索引器部分。现行的索引器本质是链外验证者,不同的服务提供商提供各自的索引器更新服务。这里引起的风险来源于不可信,正如众多的侧链和 Rollup 服务提供商一样,用户无法对相对管理中心化的服务提供商进行信任。即使这些索引器并不存贮用户的天然资金,但是错误报价或延迟报价将导致用户交易失败。MuSig 2 提供了一种多签的思路。可以引入相对分散并且大量的验证者共同维护相同的索引器,每次在特定的节点进行共同验证打点签名,类似于 checkpoint 机制。用户起码可以信任在打点前的索引器诚实且可信地提交了链上铭文和交易流。这样,MuSig 2 为链下索引器提供了必要的安全性,从而提升整体铭文生态的可靠性。

3.2 比特币质押

与以太坊等 PoS 链有原生的质押机制不同,比特币是由 PoW 共识机制维护的区块链,需要通过额外的机制实现质押功能。当前,最广为人知的是 Babylon 提出的比特币质押方案。

在 Babylon 质押机制中,用户通过 Babylon 定义的 BTC 质押脚本完成质押,称为质押交易,产生质押输出。质押输出是一个 Taproot 输出,内部密钥通过设置为 NUMS 点禁用,有三条可用的脚本路径,实现质押功能。分别是:

  • 时间锁路径:实现质押的锁仓功能;

  • 解质押路径:实现提前结束质押功能;

  • 罚没路径:实现作恶时系统的惩罚功能。

比特币质押机制为比特币持有者提供了一个较为安全的生息方案,提升了比特币资产的效用。但是,这种质押在一定程度上损害了比特币的流动性。但是,以太坊质押机制的多年探索为比特币质押探明了道路,可以使用流动性质押解决该问题。

流动性质押引入了新的角色,即资产的托管方。用户将资产存入流动性质押项目的托管地址,获得对应比例的流动性质押代币(Liquid Staking Token, LST)。流动性质押项目将收集到的资产进行原生质押,LST 的持有者自动分享质押收益。此外,LST 持有者可以直接在二级市场交易 LST,或燃烧 LST 以换回原生的质押资产。

以太坊上的流动性质押可以通过智能合约实现。但是,比特币缺乏实现流动性质押所需的合约能力,且 UTXO 架构也无法较好地兼容 LST 任意面额提款功能。当前,由于 OP_CAT 等契约操作码未上线,无法有效地对比特币交易输出的未来花费方式实施限制。因此,需要 MuSig 2 来实现比特币的流动性质押。

如图 2 所示,在 Chakra 流动性质押中,用户首先将比特币转入由 MuSig 2 支持的多签地址。该事件被索引器捕获,并调用链上合约,为用户铸造 ckrBTC。多签地址中的比特币会质押进 Babylon。用户在持有 ckrBTC 的同时,也能够持续获得 Babylon 质押的收益。当用户想要结束质押,可以销毁 ckrBTC,索引器检测到销毁事件后,进行解质押操作,将比特币返还给用户。此外,用户也可以直接在二级市场交易,将 ckrBTC 换成比特币。

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图 2. Chakra 流动性质押流程

与自托管质押相比,MuSig 2 支持的流动性质押,引入多个参与方维护数字资产托管的安全性,且同时释放了质押比特币的流动性,让 LST 能够在 BTCFi 中发挥更大的作用,从而为用户提供更多收益。

3.3 BitVM Cosign

Robin Linus 2023 年 10 月发布 白皮书,使用 Lamport 一次性签名实现了有状态的比特币脚本。该系统可在不引入新操作码等软分叉的情况下,通过乐观挑战机制实现图灵完备的比特币合约。该系统仅使用 OP_BOOLAND 和 OP_NOT 操作码构建的 NAND 门二进制电路,展示了在比特币上验证任意计算的挑战机制,但是程序编译出的电路规模庞大,几乎不可实际应用。随后,使用 RISC-V 指令表达程序,充分利用比特币系统中所有的操作码,以提高效率。

对 BitVM 1 进行了两方面扩展。(1)BitVM 1 中的挑战者是参与初始设置的联盟成员,而 BitVM 2 中的挑战者是任意参与方。因此,BitVM 1 中联盟成员有串谋作恶的风险,而 BitVM 2 的挑战者是 Permissionless 的,联盟成员无法串谋作恶。(2)BitVM 1 需要多轮挑战,周期较长,而 BitVM 2 充分利用了 ZK Proof 的简洁性以及 Taptree 的脚本表达能力,挑战周期仅 2 轮,将 peg-in 时所需预签的交易数由约 100 笔降低到了约 10 笔。具体而言,BitVM 1 需要使用二分法,经过多轮交互,找到程序中错误执行的 RISC-V 指令;而 BitVM 2 验证的不再是程序自身,而是验证程序执行正确的 ZK proof,BitVM 2 会把 ZK 验证算法切成多个子函数,每个子函数对应一个 Tapleaf。当被挑战时,Operator 需揭露各个子函数的值,若有不一致之处,任何人都可发起 Disprove 交易对其进行惩罚。

如图 3 所示,BitVM 2 需要大量的 n-of-n 预签。由于用户不知道哪个 Operator 会为其垫付,所以在发起 Peg-in 交易之前,需要 BitVM 联盟对 Take 1, Take 2, Assert, Disprove 和 Burn 这 5 个交易进行 n-of-n 预签。用户只有确认各子孙交易预签完毕后,才会将资金真正通过 Peg-in 交易存入到 n-of-n 多签控制地址中。当用户想要出金时,可发起 Peg-out 交易,其中一个 Operator 为其垫付,则能完成出金。

Operator 需要质押 2 个 BTC,才可以报销垫付的比特币。如果无人挑战,则 Operator 可通过 Take 1 交易成功报销。如果 Operator 作恶,则任何人众筹 1 BTC 后即可发起挑战。面对挑战,如果 Operator 不响应,则执行 Burn 交易,即销毁 1.9 BTC,且剩余的 0.1 BTC 给发起 Burn 交易中的接收地址;如果 Operator 响应,即执行 Assert 交易。

  • 情况 1 :某个子函数值揭露不一致,则任何人可发起 Disprove 交易,即销毁 1 BTC,且 1 BTC 给发起 Disprove 交易中的接收地址。

  • 情况 2 :子函数值揭露一致,则 2 周后,Operator 可通过 Take 2 交易成功报销。

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图 3. BitVM 2 流程

在 BitVM 2 系统中,需要 BitVM 联盟对 Take 1, Take 2, Assert, Disprove 和 Burn 这 5 个交易进行 n-of-n 预签。BitVM 信任假设为 1-of-n,其中 n 值越大,则信任假设越低。但是,如此庞大规模的多签需要极高的手续费,导致在比特币上几乎不可行。MuSig 2 能够将大量的多签聚合为一个签名,将手续费降到最低,且理论上支持的 n 值无限大,具体取决于实际可协调的 cosigners 数量,如 n 值为 1000 甚至更大。

BitVM 部署时,为防止 BitVM 联盟通过 n-of-n 多签串谋花费,在 Peg-in 设置完成之后,要求 n 个 cosigners 中至少有一个 cosigner 删除私钥。这使得 BitVM 桥中的资金只能通过 Operator 诚实垫付后,使用报销交易进行花费。因此,提高了 BitVM 桥的安全性。

3.4 数字资产托管

聚合签名允许多个签名组合成一个签名,从而简化验证过程并提高效率。如图 4 所示,Alice 使用完整私钥 KeyA 生成签名 SigA,Bob 使用完整私钥 KeyB 生成完整签名 SigB。然后将 SigA 与 SigB 聚合,生成聚合签名 AggSig。这种方式不仅确保了每个参与者的独立性和责任,还增强了整体系统的安全性,因为需要双方的参与才能进行任何授权操作。通过这种协作,Alice 和 Bob 能够实现更安全、更高效的数字资产管理,防止单点故障和恶意操作,同时简化了交易的复杂性和验证成本。

另一方面,Alice 使用门限签名,使用分布式设备生成和管理数字签名,而任何单个设备无法拥有完全的签名能力。具体而言,门限签名方案将私钥分割成若干片,每个设备存储一片私钥。当且仅当一定数量的设备(即达到门限值)合作时,才能生成有效的签名。该机制极大地提升了数字资产的安全性,因为即使部分私钥分片泄露,攻击者仍然无法生成有效的签名。此外,门限签名还能防止单点故障,确保系统的鲁棒性和持续性。因此,门限签名为分布式管理数字资产提供了高效、安全的解决方案。

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图 4. 聚合签名,门限签名

当 Alice 与 Bob 均使用门限签名进行各自的数字资产进行管控,且需要使用聚合签名(MuSig 2)对某个交易进行多重签名,如上述铭文、比特币质押、BitVM co-sign 等应用。该情况下,需要将聚合签名与门限签名结合,实现一鱼多吃。

BIP-327 MuSig2的四种应用:铭文、比特币质押、BitVM Co-sign、数字资产托管

图 5. 聚合签名与门限签名耦合

如图 5 所示,当 Alice 与 Bob 使用门限签名进行数字资产托管,则完整私钥 KeyA 与 KeyB 均不出现,而仅出现对应的私钥分片,分别为(ShareA 1, ShareA 2, ShareA 3)和(ShareB 1, ShareB 2, ShareB 3)。此时,基于私钥分片(ShareA 1, ShareA 2, ShareA 3)和(ShareB 1, ShareB 2, ShareB 3)分别运行门限签名,分别生成签名 SigA 和签名 SigB。然后将签名 SigA 与签名 SigB 聚合,生成聚合签名 AggSig。整个过程中,完整私钥 KeyA 和 KeyB 不出现。因此,实现门限签名与聚合签名耦合,同时满足多个应用需求。

参考资料

  • 2021.

  • 2022.

  • 2020.

  • 2023.

  • 2023.

  • 2024.

  • 2024.

Bitget研究院:比特币持续上涨突破66000美元,Meme板块财富效应显著缩略图

Bitget研究院:比特币持续上涨突破66000美元,Meme板块财富效应显著

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会,其中:

  • 相对造富效应强的板块是: Meme 板块、AI 板块、ETH 生态项目

  • 用户热搜代币&话题为 : Jumper.Exchange、Ethereum、PEPE

  • 潜在的空投机会有:Kiloex、Owlto Finance

数据统计时间: 2024 年 7 月 17 日 4: 00(UTC+ 0)

一、市场环境

过去 24 小时,BTC 形成单边上涨的行情,BTC 的价格再次从 64000 美金的位置连续上涨至目前 66000 美金的水平。7 月 16 日, 9 只美国现货比特币 ETF 增持 5, 383 枚 BTC(3.425 亿美元)。继周末发生的特朗普遭枪击事件,带动了市场对大选概念 meme 的炒作情绪,链上大量相关主题的新 meme coins 涌现,同时 AI 板块也相继随着大盘反弹。

市场方面,据华尔街日报消息,美国证交会 (SEC) 已告诉资产管理公司,美国现货以太坊 ETF 或在 7 月 23 日推出。美国证券交易委员会(SEC)已初步批准至少三家资产管理公司自下周二开始交易以太坊现货 ETF,而总共有八家资产管理公司希望推出此类基金。

二、造富板块

1)板块异动:AI 板块(WLD、TAO、NEAR)

主要原因:

据 Worldcoin 官方博客,Tools for Humanity 宣布延长早期 Worldcoin 贡献者的代币锁定期。自 2024 年 7 月 24 日起,Tools for Humanity 团队成员和投资者的 WLD 代币锁定期从原定的 3 年延长至 5 年。

上涨情况:WLD 连续上涨两日,过去 24 h 上涨 + 24% 。TAO 上涨 7% ,NEAR 上涨 5% ;

影响后市因素:

  • 一级市场的大额融资信息:ETHCC 如期在布鲁塞尔举行,参与机构关注 AI 板块的一级动向。AI Model 相关研究项目 Sentient 完成 8500 万美金的融资,市场再度关注 AI 生态和区块链的有效结合。

  • 利好消息释放:Near 和 WLD 等近期项目方均有一定消息利好,市场反应较好,此前 WorldCoin 基金会宣布将推出基于的 World Chain 公链,或将于近两个月有新进展,Worldcoin 开发商也正试图与 PayPal 和 OpenAI 合作;

2) 板块异动:Meme 板块(PEPE、WIF、FLOKI)

主要原因:

本轮牛市的核心话题就是围绕着机构散户互不接盘展开。散户更加喜欢公平分发,意象简单便于理解的 MEME 币代,包括本轮的 MEME 王者 PEPE、WOJAK、WIF、FLOKI 等。散户对于此类 MEME 币的追捧外加相关炒作团体释放相关信号,使得本轮 MEME 表现异常亮眼。

上涨情况:PEPE、WIF、FLOKI 24 小时内分别上涨 6% 、 7% 、 6% ;

影响后市因素:

  • 社区信息:Meme 币的运营对 Meme 的走势影响较大,关注交易标的的 AMA、Twitter 发布的内容信息,如果有新消息发布,可以及时进行交易,把握第一时间的建仓机会;

  • 未平仓合约量的增减:通过 tv.coinglass 网站看合约数据了解主力资金的动向,过去 24 小时,PEPE 的未平仓合约量激增 30% ,主要是净多头的增加,账户多空比下跌至 1 以下,说明主力资金通过合约开 PEPE 的多头头寸。未来,可以继续关注合约数据的变化。

3)后续需要重点关注板块:ETH 生态项目(UNI、LDO、PEPE)

主要原因:

ETH 现货 ETF 的 S-1 文件可能将在 7 月 23 日正式上线美国资本市场,ETH 生态资产可能有炒作空间。近期该赛道回调程度较大,跌出布局空间;

具体币种清单:

  • UNI:区块链应用上的首个 DeFi Swap 的项目,Uniswap 过去平均每天的收益在 100 万美元左右,收入可观;

  • LDO:ETH 生态的头部 LSD 项目,TVL 高达 296 亿美金,估值仅不到 18 亿美金,处于相对低估的状态;

  • PEPE:目前 ETH 生态的最具有炒作意义的 Meme 币,社群基础十分强大, ETH 价格上涨可能持续跟涨。

三、用户热搜

1)热门 Dapp

Jumper.Exchange:

跨链聚合器 LI.FI 官方发文确认协议遭遇攻击,提醒设置过无限批准的用户立即取消合约授权,因漏洞攻击造成的损失已超 1000 万美元。调查仍在进行中,建议用户尽快取消授权。

2)Twitter

Bitget研究院:比特币持续上涨突破66000美元,Meme板块财富效应显著

Ethereum:

据 WSJ 报道,知情人士称,美国证交会已告知几家资产管理公司,首批现货以太坊 ETF 可能于下周二(7 月 23 日)推出。在资产管理公司本周提交最后一轮申报文件后,预计该机构将于下周一宣布 ETF 注册声明生效。一旦声明生效,现货以太坊 ETF 就可以开始交易了,用户可以提前留意以太坊生态相关代币。

3)Google Search 地区

Bitget研究院:比特币持续上涨突破66000美元,Meme板块财富效应显著

从全球范围来看:

Pepe coin:

昨日由于大盘回暖,meme 币普涨。Pepe 当日涨幅超过 26% 。由于资金集中进入 Pepe,导致 pepe 量价齐升,交易量当日上涨 62.8% ,部分聪明钱开始买入此代币,加密投资机构 Nascent 一个月内已累计提取价值 773 万美元 PEPE。用户可以适当关注相关交易。

从各区域热搜来看:

(1)亚洲昨日的各地区热搜无明显共性,值得关注的是由于 etherfi 第二季代币空投临近,印度尼西亚开始出现对于 ETHFI 的关注。

(2)欧美地区多个国家热搜上还是以 meme 代币为主,其中美国关注的主要是 boden,法国关注了 maga,floki、shiba 等狗系列 meme 代币也出现在了美国、瑞士、波兰等国家的热搜当中。

四、潜在空投机会

Kiloex

永续合约 DEX KiloEx 与 Binance Web3 Wallet 联合举办的独家空投活动已正式开启。Binance 钱包用户只需在 opBNB 链上的 KiloEx 收益池中进行质押,并在 KiloEx 完成一笔杠杆交易即可瓜分共计 3750000 枚 KILO 代币的奖池。此次活动时间为 7 月 16 日至 7 月 30 日。

具体参与方式: 1)在衍生品市场进行交易,该平台上同一币种下可以既开多单、又开空单,来防止交易亏损,每交易 1000 美元即可获得 35 积分;2)建议选择 opBNB、或者 Manta 链来进行交易,费率低于 BNB 链;3)理财获取积分上,要注意 kUSD 有溢价,如果 kUSD 价格下跌,赎回时会有亏损,所以是否参与理财需要自行判断。

Owlto Finance

Owlto Finance 是专注于 Layer 2 的去中心化 Cross-Rollup 跨链桥。目前已支持使用者在以太坊主网、zkSync Era、Starknet 等超过 15 条 L2 之间进行跨链。

Owlto Finance 于今日推出 Owlmazing Summer 跨链活动,为期四周,每周的积分榜单前 1000 名用户即可免费铭刻有 Owlto 空投赋能的 NFT。此外,收集四个不同的 NFT 还有机会赢得一项神秘大奖。

具体参与方式为: 1.Owlto 已推出 Owlto Solana Bridger NFT,WIF、BOME、Solana Mobile 2 持有者可直接获得 NFT 空投;2.通过在 Owlto 平台进行 Solana 跨链也可获取 NFT 铸造资格;3.所有新 Solana 地址用户也将额外获得 Owlto 激活补贴。

比特币的「21条军规」缩略图

比特币的「21条军规」

隔夜BTC站上65k。一切都不断证明这一点:只有在下跌中对BTC之信仰愈发坚定的人,才能有资格持有打折的BTC。」BTC上攻的时候,快得让人根本来不及上车。只有坚定持有的长期主义者,才不会错过每一次快速上涨。

在教链过去五六年穿越牛熊、奋笔疾书的过程中,见过数不清失败的人。虽然说幸福的人都是相似的,而不幸的人各有各的不幸,但是所有这些形形色色的失败者,却也有那么一些共性,比如:总是在抱怨,一直在等待,从来不学习,热衷走捷径,等等。

拉出这些日子以来文章下面的评论,各种负能量扑面而来,抱怨大环境不好的有之,悲观绝望认为牛市已经结束的有之,无理谩骂发泄情绪的有之。除了“拿钱发帖死全家”的那种玩意儿之外,剩下的充满戾气的负能量评论者,之所以活得失败,与其说是他们因为失败而充满负能量,毋宁说他们是因为充满负能量而失败。

胜人者有力,自胜者强。中华民族的精神,从来都是自强不息、厚德载物。上天有好生之德,却也只助自助之人。要想取得成功,先从修炼自身做起,摒弃身体里的负能量,主动给自己注入正能量。勤奋学习,热爱劳动。工作尽责,爱国爱家。强身健体,拥抱生活。不做颓废事,不说丧气话。戒掉坏习惯,培养好习惯。胜不骄,败不馁。不以善小而不为,不以恶小而为之。

须知:积善之人,必有余庆。积不善之人,必有余殃。天网恢恢,疏而不漏。与君共勉。

以下,教链要介绍著名囤BTC大户微策略的老板Michael Saylor所总结的关于比特币的“21条军规”。这是他提出来为了解和投资比特币提供见解和指导。

比特币的「21条军规」

第1条:理解与批评。

了解比特币的人购买比特币,不了解的人批评比特币。如果你真正了解比特币,你就会情不自禁地购买它。批评者往往缺乏这种理解,对比特币持怀疑态度。

比特币的「21条军规」

第2条:最初的反对。

每个人在支持比特币之前都会反对它。许多个人和机构最初都反对比特币。这种反对往往源于缺乏了解或害怕改变。起初,人们可能会对比特币不屑一顾,但随着深入了解,他们开始发现比特币的价值和好处。

比特币的「21条军规」

第3条:不断学习。

当你意识到你永远无法完全理解比特币时,你就掌握了它。关于比特币,无论是技术、经济还是社会影响,总有更多的东西需要学习。

比特币的「21条军规」

第4条:以混乱为动力。

比特币在混乱中茁壮成长。私钥的随机性和巨大可能性为比特币的安全性做出了贡献。这种混乱确保了比特币的弹性和去中心化。

比特币的「21条军规」

第5条:全民共赢。

比特币是赌场中唯一人人都能赢钱的游戏。传统的金融体系中,庄家总是占优势,而比特币则不同,它为所有参与者提供了一个公平的竞争环境。

比特币的「21条军规」

第6条:全力以赴。

如果你不穿盔甲,比特币就无法保护你。你需要全身心地投入到比特币中,才能获得它的保护作用。部分投资并不能保护你免受金融不稳定的影响。

比特币的「21条军规」

第7条:真正的所有权。

比特币是你唯一可以真正拥有的东西。比特币与实物资产不同,实物资产可以被没收或限制,而比特币由你的私人密钥保护,是真正属于你的。

比特币的「21条军规」

第8条:价格是应得的。

每个人都以自己应得的价格购买比特币。你对比特币的理解和时机选择会影响你所支付的价格。越早了解比特币的价值,价格就会更好。

比特币的「21条军规」

第9条:安全的投资。

用你输不起的钱购买比特币。Saylor 颠覆了传统观念,他认为比特币应该是一种主要投资,而不是投机性投资。

比特币的「21条军规」

第10条:逃离“矩阵”(教链注:电影《黑客帝国》中的强大系统)。

逃离“矩阵”的门票以比特币计价。比特币提供了一种摆脱传统金融体系的方式,为您提供自由和对财富的控制。

比特币的「21条军规」

第11条:选择性洞察。

这意味着,只有真正需要的人才能获得关于比特币的知识和见解。处于坎蒂隆效应顶端的人,如拥有重大权力的政客或大银行的领导者,不需要了解比特币。这些人已经过得很好了,而且会继续这样下去,因为坎蒂隆效应使他们永远不会缺乏法定货币。只有那些需要它的人才会了解比特币,并理解为什么它是必要的。

坎蒂隆效应解释

让我们在这里解释一下坎蒂隆效应,以澄清:在当前的法定货币体系中,它指的是那些接近货币创造的人首先受益。新创造的货币在通货膨胀之前先惠及那些接近源头的人,使他们比其他人获利更多。这里有趣的是,人们常说,你需要大量财富才能投资比特币。然而,第11条表明,那些需要储蓄和保护自己价值的人是那些迅速理解并接受比特币的人,而不是那些在当前体系中茁壮成长的人。

比特币的「21条军规」

第12条:模型的毁灭。

这不仅适用于金融模型,也适用于政治模型。我们目前所知道的所有模型都将崩溃。就像《黑客帝国》中的“没有勺子”的类比一样。一旦你深入研究比特币,世界和金融体系的许多其他方面就会变得清晰起来,旧模型就会崩溃。

比特币的「21条军规」

第13条:橙色药丸。

比特币是当前法定货币体系问题的解决方案。这种与《黑客帝国》的类比表明,比特币是我们今天面临的经济问题的解决方案。

比特币的「21条军规」

第14条:正面推广。

如果比特币像我们认为的那么好,就没有必要对抗当前的体系。强调比特币的好处,而不是攻击法定货币。

比特币的「21条军规」

第15条:普遍的可用性。

比特币对每个人都是可访问的,包括那些你可能认为是政治或个人对手的人。没有第三方决定谁可以或不能使用比特币。

比特币的「21条军规」

第16条:比特币思维。

停止用法定货币思考问题。当你开始将比特币视为本位时,你就会对你的投资更加挑剔。

比特币的「21条军规」

第17条:不可改变的比特币。

比特币改变了你的视角、思维和生活方式。你不会改变比特币,但它一定会改变你。

比特币的「21条军规」

第18条:激光聚焦。

镭射眼象征着对比特币的专注。这种专注可以帮助你远离骗局和错误信息。

比特币的「21条军规」

第19条:尊重比特币。

如果你不尊重比特币,你就有可能自取其辱。许多试图改变或诋毁比特币的人最终都显得愚蠢。

比特币的「21条军规」

第20条:绝不出售。

不要出售比特币,尤其不要卖给大公司或政府。留着它,作为对冲法币系统和通货膨胀的工具。

比特币的「21条军规」

第21条:用爱传播。

用爱心和耐心传播比特币。如果你和别人谈论过比特币,这意味着你关心他们。在他们学习比特币的过程中,请给予善意的支持。

比特币的「21条军规」

深度解析:比特币Staking与Restaking项目概况和未来趋势缩略图

深度解析:比特币Staking与Restaking项目概况和未来趋势

原文作者:

原文编译:白话区块链

深度解析:比特币Staking与Restaking项目概况和未来趋势

加密熊市再次转向。

在这个时候写点关于比特币的内容是再合适不过的了。随着许多 Restaking 协议的新闻不断涌现,我们有很多话题可以讨论。

在今天的文章中,我们将带您了解比特币在比特币 Staking/Restaking 赛道上的定位转变,比特币流动 Staking 的用途,活跃的参与者,以及未来的趋势预测。

摘要: 比特币的核心是稳定性和安全性,但在 Ordinals、比特币 NFT、铭文等热门话题中,比特币社区正经历着一次比特币复兴,企业家们试图构建比特币层和生态系统。 比特币是一个无需许可的协议,任何人都可以在其上构建,包括那些希望建立比特币驱动的金融系统和信用系统的人。 比特币质押和重质押可能会走类似的道路,主要项目(如 Babylon)不断构建「正统」的基础,同时众多流动重质押协议竞争并定义它们的角色,最终扩大边界,形成一个网络化的生态系统。 目前,重质押赛道包括 Babylon、Lorenzo、Pell Network、OrangeLayer Protocol、Chakra、Bedrock 和 Lombard 等项目,预计还有数十个项目将加入这一领域。 这个赛道仍然处于重大突破的边缘。目前,Babylon 暂时领先于本地重质押行业,但仍然值得关注那些具备技术创新和迭代的新参与者。 这些项目的重要目标是找到最低激励成本的路径,建立有效的激励和传导机制,获得足够的 TVL(总锁仓量),最终形成飞轮效应。

1、杠杆的起点:让 BTC 更具资本效率

在讨论比特币 Staking 和 Restaking 赛道之前,我想概述一下比特币自诞生以来的定位和身份演变:

  • 2008-2017 年:点对点电子现金系统,强调其支付功能,但比特币的性能(TPS)限制了这种功能的可扩展性。基于此,闪电网络(LN)在比特币支付方面进行了重大探索,但最终未能成功。

  • 2017-2023 年:数字黄金,作为持有资产,抗通胀工具,提供类似于美元的货币计价,主要功能是价值储存 / 价值媒介。

  • 2023 年至今:比特币复兴的崛起和比特币趋势的构建,加速探索比特币性能限制(可扩展性、智能合约可编程性),试图构建比特币层和比特币经济。

  • 2024 年至今:比特币被传统金融机构视为金融资产,BTC 现货 ETF 涉及更多投资者。 比特币的核心是稳定性和安全性,专注于单一用途,但事物总在变化。

让我们快进到 2023 年和 2024 年,Ordinals、比特币 NFT、表情包、铭文和 Runes 等资产开始疯狂上涨。享受这些资产飙升价格的投资者提出了一个“新”比特币,将比特币从“价值媒介”转变为“文化”。基于比特币精神的一致性(尽管有些牵强),他们尝试提供一个定价框架来重新评估比特币的价值,并自然地为比特币持有者创造了信贷和收入的需求。

深度解析:比特币Staking与Restaking项目概况和未来趋势

坚持存在即合理的原则,期望比特币收益产品消失是不现实的。因此,我们不再评判比特币极端主义者或比特币原教旨主义文化,因为比特币是一个任何人都可以在其上构建的无需许可的协议,包括那些希望建立比特币驱动的金融系统的人——这不可避免地引入了信用和杠杆。

在这个阶段,这一赛道的叙述基本上可以回归到“让 BTC 更具资本效率”。根据 Persistence Labs 联合创始人兼首席战略官 Mikhil Pandey 的说法,让比特币更具资本效率的障碍大致可以具体化为以下因素:

  • 缺乏可持续的收益机会

  • 风险规避持有者「移动」BTC 的摩擦

  • 缺少对机构友好的收益产品

  • 将 BTC 移出比特币网络的未知安全风险

  • 一些 OG 比特币持有者的反对

不可否认的是,基于比特币获得更多多样化回报的赛道仍处于早期探索阶段,特别是在 2022 年 Celsius、BlockFi 和 FTX 等中心化机构崩溃之后,加密资产的中心化收益平台 / 项目在市场扩展过程中需要重建更多的信任。

2、了解比特币 Staking/Restaking 协议

要了解比特币 Staking,首先需要理解 Staking 是如何生成的,以及回报从何而来。

比特币、以太坊和 Solana 区块链的最大特点是它们建立了一个无需信任的网络。全球的矿工和节点基于某些共识规则更新整个网络状态(数据、交易、余额等),并保持一致性。其中,PoW 网络依赖于计算能力(挖矿),而 PoS 链则需要区块链验证者在提议或投票区块前质押 Token。这使得 PoS 协议能够对违规者追究责任并没收其质押的 Token 作为惩罚。当然,诚实的参与者会获得区块奖励,这种机制旨在维持和实现网络的一致性。

在我们之前的比特币双周报中提到,比特币 Staking 是比特币生态系统中仅次于比特币 L2 的第二大统一赛道,初级市场和企业家们对此有相对统一的共识。其逻辑如下:由于缺乏外部经济激励,许多新兴 PoS 链的安全性(新项目总是层出不穷,多为 PoS 链)受限于链上经济的规模,存在控制风险。比特币 Staking 和 Restaking 协议通过引入比特币这一最具共识的资产,为 PoS 网络提供安全保障。

我们可以从以太坊生态系统项目 EigenLayer 及其生态系统项目中获取一些有关该赛道的信息。

EigenLayer 是一个基于以太坊的 Restaking 协议,允许以太坊网络上已质押的 ETH 通过 Restaking 来增强网络安全性。通过利用以太坊上已经质押的 ETH,它支持其他区块链协议和应用的安全运行,这个过程称为 Restaking。Restaking 允许以太坊验证者使用部分或全部已质押的 ETH 来支持其他活跃验证服务(AVS),如桥接协议、排序器和预言机。通常,这些服务需要自己的质押和验证机制来确保网络安全,但通过 EigenLayer 的重质押功能,它们可以获得以太坊级别的安全性,而无需自身吸引大量资本。

EigenLayer 具有以下特征:

建立新的安全共享模型:允许不同的区块链协议共享以太坊的安全基础设施,而无需建立大型验证者网络,大幅降低新区块链协议的启动成本。此外,重质押增加了整个网络对攻击的抵抗力,因为攻击任何受保护的协议都需要克服来自重质押的额外安全性。

提高 ETH 的资本效率:同一 ETH 可以同时服务于多个网络。用户可以享受原始质押奖励的同时,通过参与其他 AVS 协议获得额外奖励。

降低参与门槛:通过重质押机制,小型质押者也可以参与以太坊的网络安全。质押者不需要达到 32 ETH 的完整质押门槛;个体质押者可以通过液态质押 Token(LST)参与。

增加去中心化程度:通过小额质押,整个网络可以减少对大型质押者的依赖。

3、重质押的类型和特征

目前,EigenLayer 支持两种 Restaking 方式:原生 Restaking 和 Liquid Restaking。

原生 Restaking 涉及以太坊 PoS 节点验证者将他们在网络中质押的 ETH 连接到 EigenLayer,以参与 AVS 验证过程。

Liquid Restaking 允许 LSP(Liquid Staking 协议)发行的质押凭证流通,这些凭证代表原始质押 ETH 的权利,可以在各种去中心化金融(DeFi)协议中自由使用,而不影响质押者在以太坊上的质押状态和奖励收集。此外,Liquid StakingToken(LST)可以在 DeFi 协议中生成额外收入或在市场上出售,而无需等待长时间的质押期,从而赚取 EigenLayer 平台积分和其他收益。

相比之下,原生 Restaking 不涉及中间 Token,减少了因 Token 波动或管理不善带来的风险,但液态重质押具有更好的流动性,资产解锁和转移时间更短。

目前,EigenLayer 生态系统已经开始支持多种 AVS,并与几个知名 DeFi 协议和其他区块链服务集成。它允许使用不同类型的质押证明(如 LST 和原生 ETH)来支持这些服务,提高资本利用效率。

目前,比特币 Staking 和 Restaking 可能会走类似的路径,主流项目(如 Babylon)不断构建「正统」基础,而众多液态重质押协议竞争并定义其角色,最终扩大边界,形成一个网络化的生态系统。

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4、比特币 Restaking 生态系统映射

在审视了该赛道中的大多数项目后,我们可以确定它们使用的几种常见叙述来证明其存在的合理性并说服市场其适配性。以下是一些熟悉的措辞,但请保持警惕:

比特币是现存最安全的区块链,没有任何资产比比特币拥有更强的信任基础。

解锁比特币的经济潜力,使价值 1.5 万亿美元的比特币流动,为持有者提供可持续的收益机会。

通过继承比特币的无需信任基础,我们依靠比特币的原始安全性来获得收益,或使 BTC 更具资本效率,从而构建 BTC 金融系统。

我们弥合了 PoW 和 PoS 区块链系统之间的差距,充分利用比特币的安全性。

比特币质押衍生资产拥有巨大的市场潜力,包括构建抵押稳定币、借代和衍生循环贷款、结构化产品、流动性管理协议、收益管理或利率互换协议,以及治理权管理协议。

为了深入了解当前的重质押赛道,我们审查了几个项目,并提供了简要介绍和评论。

1)Babylon

Babylon 是一种用于比特币安全共享的基础设施 / 通用中间件。团队开发了两种安全共享机制:比特币时间戳协议和比特币质押协议,以无需信任和自我托管的方式将比特币安全性分享给 PoS 链或 Layer 2 ,从而获得相应的安全回报,同时显著减少它们自身的通胀。

当前开发阶段:比特币质押测试网 -4 已经上线。

简要评论:目前大多数重质押协议选择 Babylon 作为项目动力的起点,希望利用更多的资产层协议作为“代理”来构建更多样化的资产来源和成本分摊。当然,这些项目也需要 Babylon 作为收益来源。

2)Lorenzo

基于 Babylon,Lorenzo 允许比特币持有者将 BTC 转换为 stBTC,参与比特币质押并获得奖励,而无需锁定资金。同时,Lorenzo 将 Liquid RestakingToken(LRT)分为流动性本金 Token(LPT)和收益积累 Token(YAT),计划未来构建利率互换、借代协议、结构化 BTC 收益产品和稳定币。该项目专注于构建高效的比特币流动性配置市场和流动性资产化。

当前开发阶段:Beta 主网已上线。

当前数据:仅限邀请,Beta 主网已存入 1000 BTC。

简要评论:其中一个参与者,市场营销的最大亮点是 BN 的参与。

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3)Pell Network

Pell Network 是一个基于比特币生态系统中的重质押协议构建的活跃验证服务(AVS)网络。其目标是将分散在各个 Layer 2 上的 BTC 及其 LSD 流动性资产聚合到统一的 Pell 网络账本中,从而创建一个去中心化的 AVS 生态系统服务网络。

当前总锁仓量(TVL): 1.72 亿美元

深度解析:比特币Staking与Restaking项目概况和未来趋势

4)OrangeLayer Protocol

OrangeLayer 是一种提供比特币质押的基础设施,旨在将比特币的加密经济安全带入以太坊生态系统,并提供更广泛的比特币保护服务(BPS)。与依赖 ETH 或 BTC 作为安全保证的协议(如 EigenLayer 和 Babylon)不同,OrangeLayer 支持将所有形式的比特币(原生、包装或锚定)转换为产生收益的资产。

当前开发阶段:测试网阶段,计划于 2024 年第三季度上线主网。

5)Chakra

Chakra 是一个基于零知识(ZK)驱动的比特币重质押协议,团队提出了 SCS(结算消费者服务)的概念,将比特币重质押整合到 PoS 系统中。该项目计划与 Babylon 整合。

当前开发阶段:测试网已上线。

当前总锁仓量(TVL): 257.64 BTC

深度解析:比特币Staking与Restaking项目概况和未来趋势

6)Bedrock

Bedrock 是由 RockX 开发的流动性重质押协议。目前支持 uniETH、uniIOTX 和 uniBTC 作为重质押操作的基础资产,使持有者能够通过生态系统整合获得更多收益。

当前总锁仓量(TVL): 1.4155 亿美元

深度解析:比特币Staking与Restaking项目概况和未来趋势

7)Lombard

Lombard 是一个比特币质押协议。当用户通过 Babylon 质押比特币时,Lombard 将使用 LBTC Token 来释放质押比特币的流动性和收益代表,从而解锁流动性。Lombard 计划在今年晚些时候将 LBTC 整合到以太坊的 DeFi 协议中。

当前开发阶段:内部测试阶段。

5、总结

比特币领域正在发生一些有趣的事情。

我个人对这些构建模块如何融合感到兴奋。以下是我对比特币质押和重质押现状的一些总结和展望。当然,鉴于行业的重大变化,这些观点可能需要不断迭代和调整。

信贷可以提供更复杂和高效的经济结构,但当前市场仍由少数大型比特币持有者主导,这些持有者构成了大部分的 TVL。市场缺乏活力,需要进一步的教育。

必须注意的是,整个赛道仍处于快速动态变化阶段。领先项目的市场定位和解决方案也在不断更新。

目前,利用技术积累(比特币时间戳和比特币质押协议以应对长程攻击和新项目的高通胀和安全问题)和机构背书,Babylon 在本地重质押产业链上游领先。需要注意的是,Babylon 的稳定性、安全性和效率指标需要时间验证,而 Restaking 协议对 Babylon 依赖性很强。我们将继续关注那些具有技术创新和迭代的新玩家。

进入该赛道的大多数协议都定位于提供 Liquid Restaking,通过灵活高效的方式直接向供应商提供服务。市场仍处于结构调整阶段,尚未出现具有绝对议价能力的领先者。预计未来将有几十个项目在这一领域推出。

虽然从 PoW 到 PoS 的市场吸引力足够大,但两者生态系统之间仍有相当大的差距,EigenLayer 等服务提供商已经建立了强大的用户心态。比特币生态系统重质押协议能否抓住现有市场还有待观察。

从过去的经验来看,活跃验证服务(AVS)有望进入许多协议的路线图规划。它们最直接的差异化方法是为重质押者提供独家 AVS 访问,无论是通过补贴还是定制合作协议。它们将逐步建立竞争优势,有些项目甚至可能建立网络效应。

相比以太坊质押赛道,比特币赛道仍处于爆发前阶段。从数量和质量上看,比特币生态系统仍需要一定的技术和时间积累,并培养更多对新链安全微服务的需求。

在这个阶段,该赛道项目的重要目标是找到成本最低的激励路径,建立有效的激励和传输机制,获得足够的 TVL,最终创造一个正向的飞轮效应。

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压缩略图

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压

加密市场的「黑色 Summer」刚刚过去,比特币价格回升之后略显乏力,市场情绪方向尚不明朗。

研究机构 Glassnode 近日发布了一份题为《》的报告,这份报告数据显示了一些有趣的情况。在过去的一个月里,首先是 ETF 持续流出导致大盘下行,继而产生恐慌情绪,德国政府抛售比特币的行为实际上更多在市场情绪上影响了比特币价格,抛压行为本身对比特币价格影响没有社区想象的那么大。

那么在 ETF 持续流入十多天后,门头沟的潜在抛压对市场影响如何?还有哪些卖方需要考虑?BlockBeats 在报告基础上结合其他机构数据梳理了比特币市场所面临的多重抛压因素。

抛压一:门头沟比特币

就在上周五,德国政府向交易平台发送了最后 3846 枚比特币,其地址内比特币完全耗尽。比特币也转而上涨,但重新打起积极心态后,仍有门头沟「 14 万比特币抛压」悬在市场头顶。

实际上,如果回顾过去一个月大盘惨跌的情况,会发现在比特币从 71000 美元到跌破 54000 美元的过程中,促跌因素主要来自于交易平台获利盘和 ETF 资金的流出,来自德国政府的意外抛压并不是主导因素。

从 Glassnode 的报告数据可以看出,自 6 月开始,交易平台和 ETF 的比特币流出量就开始增加,随之而来的是比特币价格阶梯式下跌近 15% 。

而德国政府的卖币操作主要在六月中下旬才开始对价格产生影响,为本就下行的市场追加了一层恐慌氛围,德国政府卖币与比特币价格下跌同步发生的时段为 7 月 1 日之后的 4 日里,这 4 日时间比特币直线下跌近 15% ,而这个过程中,德国政府卖出的比特币为 1.5 万枚,占 5.48 万枚比特币总量的三分之一。

7 月 4 日,比特币价格跌破 54000 美元,德国政府剩下的 4 万多枚比特币被依次监测到转移动作,但比特币价格自那之后开始回升,似乎没有受到占德国政府比特币总量三分之二的抛压影响。

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压

就在比特币在 7 月 7 日、8 日、9 日三次试图站上 5 万 9 美元时,市场的情绪还极为低落。加密分析师 Alex Krüger 与 9 日在其社交平台上,发表了对门头沟和德国政府抛售比特币可引发的下跌幅度的分析测算,认为假设德国一次性卖出剩余比特币、门头沟持有的 8.5 万枚比特币被出售 30% 的情况下,比特币可能还会再跌 10.5%。

在之后的几日里,大盘上涨了 7%。这说明对比特币的价格来说,德国政府的大额抛售影响并没有社区想象的那么大。那么还未落地、悬在头顶的「门头沟 14 万枚比特币抛压」会对市场有多少影响呢?

截至目前,门头沟 Mt.Gox 已向过半数债权人偿还资产。根据此前 Mt.Gox 在其破产时的法庭文件和相关报道中提到,提交索赔的的债权人大约有 24,000 名。昨日,Mt.Gox 受托人 Nobuaki Kobayashi 发布通知显示,受托人已向超过 13,000 名债权人偿还了 BTC 和 BCH。

市场情绪为中立偏消极,比如 @Trader T 7 月 13 日在 X 平台发文预测,认为 Mt.Gox 11 月之前至多抛售超 10 万枚比特币,按照可预测的最坏情况,即 Mt.Gox 将其中 80% 比特币抛售,可能将为市场带来 46.2 亿美元清算压力。

Cycle Capital 也推测如果门头沟的赔偿在一个月内售完,市场面临的抛压就会德国政府的抛售有较高的相似性,抛售的数量、抛售的时间相当。但时隔 10 多年后再次拿到资产,市场更愿意相信门头沟债权人会售出一部分比特币,而不会售出全部。

Cycle Capital 预测,如果门头沟的赔偿持续的时间更长,达 2–3 个月,每日进入市场的比特币数量不会特别大,不会造成一次性的快速下跌。但由于持续存在抛压预期,市场可能会有一段时间的震荡,通过震荡来消化卖盘。这也意味着短期内难以有主升浪的到来。

抛压二:矿工收入

在「历史遗留因素」上,除了门头沟破产事件和政府查封资金这样的特别抛压来源之外,还有不能忽视的比特币矿工这一常规抛售来源的存在。

据 CryptoQuant 分析师 joaowedson 统计,比特币矿工在 2023 至 2024 年共向 CEX 转入价值约 1662 亿美元比特币,其中大部分发生在 2024 年,仅提取 480 亿美元比特币。分析师认为,比特币矿工如此大额转入是史无前例的,矿工也可能成为加密货币市场的最大卖家。

这轮周期里,矿工抛售比特币有迹可循。比特币减半之后,矿工收入锐减,为了维持矿场运转,矿工很可能会出售更多比特币以对冲锐减的收益。

过去一个月比特币价格下跌期间,比特币算力也显著下降,Glassnode 首席分析师 James Check 曾对此分析认为,「当下在线哈希率较低,区块的生成速度略慢。这表明挖矿困难。这可能是由于多种原因造成的,包括运营成本增加、比特币价格下跌或矿工的设备问题。」

据 The Block 数据显示, 6 月 24 日,比特币矿工的挖矿收入创下了历史最低水平。而一个多月以来,比特币矿工已售出超过 3 万枚 BTC(约 20 亿美元),为一年多以来最快速度。

7 月 6 日,CryptoQuant 数据显示,日均矿工流出量达到近一个半月以来最高数字,表明矿工很可能在出售其比特币储备。

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压

James 曾在 6 月底发表观点认为,由于当前可能处于盈亏平衡期,比特币矿工还没有开始进行「全面抛售」。那么矿工手里的比特币有多少?比特币短暂上涨之后,来自矿工抛压对价格影响几何?

由于矿工们的地址无法全部监测到,研究机构 Glassnode 做了一个较为乐观的统计测算。

Glassnode 将过去一年中所监测到的「矿工净流量」与「中心化交易所的净存款/提款量」以及「流入 ETF 链上钱包的净流量」进行了比较。结果显示,矿工地址的余额变动情况约为每周 ± 500 BTC,而 CEX 与 ETF 相关地址经常会出现 ± 4 K BTC 的较大波动,基于此,Glassnode 认为流经后两者实体的市场影响力可能比矿工的市场影响力大 4 到 8 倍。

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压

这个数字无从查证,但可以确定的事,随着 ETF 持续大量买入比特币,市场已经认识到,比特币的定价权确实正在从比特币矿工手中转移到十几只比特币现货 ETF 背后的传统金融机构上。

那么近期比特币现货 ETF 情况如何?

抛压三:比特币获利盘

Glassnode 分析显示,本月初比特币跌破 54000 美元的位置已经低于比特币持有者的平均流入成本,因此比特币现货 ETF 基金会选择开始入场。

另一方面,ETF 资金流也与通胀数据密切相关,而上周的 CPI 数据弱于预期,市场认为 ETF 资金可能会持续流入。

回顾近两周,会发现传统金融机构已经启动了「抄底」程序。比特币现货 ETF 已经连续 11 天显示净流入。Matrixport 近期最新报告也指出,比特币现货 ETF 上周五以 3.1 亿美元的流入量收尾了一周的交易,创一个多月以来的最高日流入量水平。

前日,美国现货比特币 11 只基金累计净流入 6532 枚比特币,价值共计约 4.225 亿美元,为 6 月 5 日以来的最高单日净流入量,延续了连续 11 天的上涨势头。这些基金在 3 天时间里吸引了超过 10 亿美元的资金。

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压

持仓数量比现货 ETF 基金更多的,则是吸纳加密市场绝大部分流动性的中心化交易平台。尽管通过交易平台的流动性流出动因难以揣测,但还是有一些指标可以反应一些信号。

ConsenSys 研究员 David Alexander II 在昨日指出,「经过残酷的一周后,BTC 期货持仓量目前已增加 5.7 亿美元,较上周上涨 21%,并已恢复至 6 月 23 日以来的最高水平」。

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压

行情转好后,比特币期货未平仓合约持仓大幅增加。前日,CME 平台比特币期货未平仓合约 24 小时增幅达 7.8%,而截至撰稿时,全网未平仓合约持仓约为 51.08 万枚 BTC,价值约为 331.8 亿美元,据一周以前的最低点增幅达 23%。

「牛回」到了什么位置?一文梳理比特币市场的多重抛压

昨日,比特币拉升突破 66000 美元,继月跌幅近 20% 后,比特币 5 日涨幅达 17% ,随之而来的是整个加密市场这几日迎来了普涨时刻。可以确定,持续一月的下跌走势已彻底翻篇。如果按照比特币昨日的高位价格 66000 美元算,距离 73000 美元还差 10.61% 的涨幅。

市场似乎又到了关键点。今日,比特币已跌破 65000 美元,截止撰稿时为 64628 美元。

Coinglass 数据显示,按当前主流 CEX 合约持仓情况,如果比特币回升突破 68000 美元,预计将有 8.01 亿美元空单清算;如果比特币跌至 63000 美元附近,预计将有 15.58 亿美元多单清算。按照比特币目前的价格,涉及前述两个位置的涨跌幅分别为 5.52% 和 3.52% 。

在变幻莫测的市场中,过于保守可能会丢失盈利机会,盲目乐观则会在波动之中磨损本金。标旗似乎近在眼前,又似乎暗藏危险。「牛回」到了什么位置?还没有答案。