结构决定功能:AO 与 Nostr 的分析比较缩略图

结构决定功能:AO 与 Nostr 的分析比较

AO 是超并行计算,Nostr 是去中心化的社交协议,怎么进行比较呢?各自有着怎样的定位和发展路径?

当你看到标题时可能会觉得奇怪:AO 代表超并行计算,Nostr 则是去中心化的社交协议,这两者似乎属于完全不同的领域,不容易进行比较。然而,如果我们深入技术实现的层面,会发现它们本质上都是“消息传输协议”,这样一来,它们就具有了可比性。

作为消息传输协议,其中的核心要素自然是“消息”本身,一切围绕消息的传递展开。那么在 AO 和 Nostr 网络中,各自的消息是如何定义的?它们支持消息传输的网络架构又是如何搭建的?又如何与其他协议集成?它们各自的定位、主要应用场景和发展趋势又是什么?

本文旨在深入比较 AO 与 Nostr 这两种协议,重点探讨协议结构对功能的影响,并围绕上述问题展开详细分析。

消息的概念和特征

AO 中的 Message

在 AO 网络架构中,消息(Message)是各个网络单元(MU、SU、CU)之间或各个进程之间传递的基本信息单元。它们通过发送和接收消息来实现信息交换和协作。

AO 被设计为一个消息驱动的异步通信网络。首先,AO 在启动工作(启动一个进程)时需要消息来驱动,这些消息可以来自外部用户或其他进程。其次,AO 的进程间通信是异步的,这意味着消息的发送和接收是独立于发送者和接收者的操作。发送消息的进程不需要等待接收者的响应或确认,可以立即继续执行其他操作。这种特性显著提高了 AO 并行计算的效率。

在 AO 网络中,消息的异步传输和无需等待的特性使其成为处理大规模并行计算任务的理想选择,因为它允许系统的各个部分能够并行执行,而无需长时间等待其它进程的响应。

在 AO 中,每条消息都遵循 Arweave 生态系统的 ANS-104 标准,这是一种数据打包协议。ANS-104 通过将多个交易以二进制方式序列化到一笔原生交易中,显著提升了数据读写的吞吐量。这个协议不仅仅是简单的数据打包,还在打包数据中添加了所有者、签名、目标地址、标签、数据等字段。这种设计使得 ANS-104 能够支持多种数据类型,包括文档、图片、音视频、游戏、数据模型、程序代码以及全息状态等。此外,它还支持数据所有权和签名验证,为数据的安全性和完整性提供了保障。

ANS-104 标准的这些特性对 AO 尤为重要,因为它们使得 AO 能够针对不同的数据类型建立多样化的应用场景。统一的消息格式也极大地促进了进程间的高效通信和无缝协作,还可以提高在 Arweave 上进行存储和结算处理的效率,使得 AO 能够有效地构建数据可用性层和数据共识,从而支持其广泛的应用需求。

Nostr 中的 Event

在 Nostr 协议中,采用了基于 JSON 结构定义的一种标准消息格式,用于描述各种类型的数据。这种消息格式被称为事件(Event),是 Nostr 网络中的基本数据对象。

最常用的消息结构正在被整合到一个共同遵循的标准中,称为 NIPs(Nostr Implementation Possibilities)协议标准。这种一致性和标准化大大提升了数据处理和管理的效率,有助于增强系统的互操作性和稳定性。通过 NIPs,用户可以在 Nostr 网络中执行各种操作和互动,而无需担心数据格式的差异性或不兼容性问题。

JSON 结构用于定义 Nostr 协议中的事件数据格式,在此结构中包含不同的字段,每个字段具有不同的作用,举例来说:

  • pubkey 字段:表示发送事件的用户公钥,用于标识用户的身份。此公钥将用于对事件进行数字签名,以确保事件的真实性和完整性。

  • kind 字段:用于指示事件的类型。它可以表示不同的消息类型,如聊天室消息、钱包信息等,也可以表示用户的特定行为,例如推荐中继列表、执行某项操作等。

  • content 字段:包含事件的具体内容。这个字段支持多种数据类型,例如社交媒体贴子、论文、音视频等。用户可以在这里表达他们想要传达的各种信息和数据。

  • sig 字段:用于存储事件的数字签名。这个签名由发送者使用他们的私钥生成,然后由接收者的客户端使用相应的公钥进行验证。签名能够确保具有对应公钥的用户在特定日期确实发送了该事件,从而增强了事件的可信度和可验证性。

  • ……

详细的事件数据结构描述可参见:https://nostr.how/zh/the-protocolcontent。Nostr 协议通过这些字段和结构,为事件的发送、接收和验证提供了一套清晰的框架。这种设计有助于确保数据的安全性、一致性和可靠性。

所有字段组合在一起,以此来表达一个完整的、发挥特定作用的事件。概括来说,事件是一个包含任意内容并由用户签名的数据结构,这个结构反映出 Nostr 的定位、特征和作用:

  • Nostr 是一个信息发布、存储和接收系统。Nostr 通过采用 JSON 结构和 NIPs 协议标准,建立了一个高效的数据交换和管理框架,确保了信息的一致性和可解析性,为用户提供了稳定可靠且统一的信息通信环境;

  • 支持客户端验证:该数据结构支持在客户端进行验证,因此无需信任任何中继服务器或第三方,可以直接验证事件的真实性和完整性。

  • 构建去中心化、抗审查、可验证的社交网络:这种数据结构的特性使得 Nostr 可以作为一个去中心化的平台,用户可以在其中自由交流和共享信息,而无需担心审查或信息篡改问题。

支持消息传输的网络结构

AO:MU/SU/CU 构成协作网络

AO 网络由 MU、SU 和 CU 三个模块化基本单元构成,并通过消息和进程来运行和协作,其网络架构如图 1-1 所示。

结构决定功能:AO 与 Nostr 的分析比较

图 1-1:模块化且相互协作的网络单元形成AO的网络架构(图片来自AO白皮书)

进程(Process)是 AO 网络中的计算单位,启动一个应用程序在 AO 上等同于启动一个或多个进程,系统会为每个进程分配和调度资源,如 MU、SU、CU、虚拟机、内存等,以执行该进程:

  • MU(Messenger Unit):这是信使单元,负责将信息发送到合适的 SU 进行处理,然后交付给 CU 执行计算,计算结果再返回 SU,信使单元不断重复这一过程;

  • SU(Scheduler Unit):这是调度单元,负责调度和消息排序,并将消息上传至 Arweave;

  • CU(Compute Unit):这是计算单元,接受消息,执行计算,实现状态转换。

如上所述,AO 的网络结构和运行方式表明:

  • AO 是一个消息传输系统

消息是进程中的核心要素,是 MU、SU 和 CU 的唯一的工作对象。整个进程围绕消息而展开,进程就是消息集合的运行活动,包含了从接受消息、消息传输、消息调度和排序、执行计算(消息状态转换)、输出并存储计算结果的完整过程。

所以 AO 是一个消息传输系统,可以致力于构建信息发布和实时交流互动、内容分发等方面的应用,如去中心化的社交网络、社交媒体以及去中心化的音视频点播/直播平台等。

  • AO 是一个超并行计算网络

AO 是一个模块化网络,其中计算在链下执行,不受区块共识的约束,使得计算单元(节点)能够根据需要进行无限扩展,从而极大提升了计算性能。

在 AO 的环境中,可以同时开启任意数量的计算任务(并行进程),这些进程能够在不同的计算节点上独立运行,并在本地完成验证。这使得 AO 成为一种分布式、可验证的超并行计算机。

尽管各个计算进程可以在不同的节点上独立运行,它们之间可以通过统一的信息格式(ANS-104)进行消息传递和协作。这种方式将独立运行的计算进程连接到一起,形成一个统一的网络。

  • AO 是一个开放平台

AO 的核心是一个信息协议,允许运行在 Arweave 上的不同应用之间相互通信。每个应用可以通过 AO 网络向其他应用发送信息,利用 AO 进行组合性运算,实现跨链信息交换。

AO 网络运行在链下,能够与 Web2 应用实现无缝连接。通过调用 AO 协议接口,Web2 应用可以参与到这个去中心化网络中。这种特性使得 AO 能够消除 Web2 和 Web3 应用之间的隔阂,实现可信的信息交换和应用之间的互操作。AO 的通信协议设计机制使其成为一个开放的平台,为开发者带来了无限可能性。

综上所述,AO 的网络架构支持其成为一个可组合、互操作、可扩展、可验证、去中心化和开放的计算机网络平台。它不仅适用于以信息发布和交流互动为主题的社交应用,还能够支持对计算性能要求更高、业务逻辑更复杂的应用,例如机器学习、自主决策代理、图形渲染、在线游戏和 DeFi 应用等。

Nostr:Client-Relay 结构

Nostr 是“Notes and Other Stuff Transmitted by Relays”的缩写,意思是“通过中继传输注释和其他内容”。网络中有两个主要的组件,其网络结构如图 1-2 所示。

结构决定功能:AO 与 Nostr 的分析比较

图 1-2 Nostr的网络结构

  • 客户端(Client)

这是在用户端运行的应用程序,用于将数据读写到中继服务器。客户端使用公钥作为用户发送和接收事件的地址,而私钥则用于在发送事件时进行签名,以证明是用户本人的操作并防止篡改。在接收事件时,客户端使用私钥验证签名,以确认事件的来源和完整性。

客户端允许用户连接到分布在不同地点、任意数量的中继服务器。用户可以在一个中继上发布信息,并在另一个中继上检索信息。这意味着客户端(用户)不必依赖于任何特定的中继服务器,从而有效保护用户数据和行为。

  • 中继服务器(Relay)

中继服务器具有监听、抓取和存储与其连接的客户端事件的能力,并将这些事件转发给已订阅的客户端。

任何人都可以运行中继服务器,多个中继服务器可以互相替代,这种设计弱化了单个中继的重要性,降低了单点故障的风险,提升了抗审查能力。此外,多个中继之间的竞争能够推动服务质量的提升,如提供更大的存储容量、更快的响应速度以及垃圾信息的过滤等服务。

中继服务器可以根据自身需求选择存储用户全部或部分内容,并决定存储的时间长度,这为中继的定位和商业行为提供了更大的灵活性。与此同时,中继服务器之间无需进行相互通信,因此不存在共识层面的问题,也无需进行数据同步。数据同步是通过客户端之间的事件发送和接收来实现,这与区块链节点有根本的不同。

这样的架构不仅能够提升系统的灵活性和效率,还能够有效地应对不同的使用场景和需求。

可见,Nostr 采用了 Client-Relay 这样的轻量级网络结构,不仅能够提升系统的灵活性和效率,还能够有效地支持构建一个去中心化、抗审查、可验证的信息发布系统,满足人们对言论自由、流畅交流和数据安全与隐私控制的需求。这种设计有效应对了中心化社交媒体带来的种种挑战和弊端。因此,Nostr 被誉为去中心化社交协议,广受开发者青睐,用于构建各类去中心化社交应用,例如 Damus、YakiHonne、Iris 等。

与其他协议集成

AO+Arweave:去中心化的世界计算机

AO 运行在 Arweave 之上,实现了与 Arweave 的无缝集成,如图 3-1 所示。

结构决定功能:AO 与 Nostr 的分析比较

图 3-1 AO与Arweave无缝集成(图片来自AO白皮书)

这是存储共识范式(SCP)的一种实现。在这种创新的范式中,存储(共识)与计算被有效地分离,使得链下计算和链上共识成为可能。这种架构带来了显而易见的优势:

  • 高性能计算: 智能合约的计算在链下执行,不再受制于链上的区块共识过程,从而大大扩展了计算性能,使高性能计算成为可行。

  • 超并行计算: 不同节点上的各个进程可以独立地执行并行计算和本地验证,而无需像传统的 EVM 架构中那样等待所有节点完成重复计算和全局一致性验证。这种设计使得 AO 能够实现超并行计算。

  • 自定义计算:Arweave 为 AO 提供了所有指令、中间状态和计算结果的永久存储,作为 AO 的数据可用层和共识层。每个应用程序(智能合约)的执行与 Arweave 中存储的数据密切相关,计算逻辑和数据资源可以根据应用在本地节点执行的需求进行自定义。这种灵活性远远超过了传统的 EVM 模型,其中所有节点必须同时执行预定义操作以追求全网状态的一致性。

综上所述,AO 为 Arweave 增添了超并行计算层,而 Arweave 为 AO 提供了存储即共识的支持。这两者的结合创造了一个去中心化的世界计算机,为去中心化世界开启了广阔的应用创新空间。

Nostr + Lightning:构建去中心化信息

价值

因为 Nostr 的开发者 fiatjaf 同时也是闪电网络的开发者,因此 Nostr 原生支持闪电网络。闪电网络(Lightning Network)是比特币区块链的第二层解决方案,通过使用通道(Channels)在链下扩展区块链的功能。它有效地解决了比特币交易速度慢、吞吐量有限以及交易成本高昂等问题,使得高频、低成本的比特币小额支付成为可能。

Nostr 与 Lightning Network 的结合,最直接的应用之一是在社交应用中实现“打闪”。Nostr 的流行客户端 Damus 内置了比特币闪电网络支付功能,用户只需填入 Nostr 的公钥,即可轻松调用闪电网络支付 Relay 的一次性费用。支付完成后,用户会收到一个闪电网络发票。有关其详细工作流程,请参阅:https://nostr.how/zh/zaps,网页中详细解释了操作步骤。

在资产发行方面,比特币一层的资产发行协议 Taproot Assets(TAP)与闪电网络兼容,可以将 Taproot 资产和比特币的最小单位 Satoshis 引入到 Nostr 生态系统中,并利用闪电网络进行即时和经济实惠的资产转移。这不仅丰富了 Nostr 的资产种类,还为社交网络、支付和 DeFi 等应用场景提供了更多可能性。

此外,CKB 社区的成员还提出了 Nostr 绑定协议,利用 RGB++ 技术将 Nostr Event 与 CKB CELL 进行同构绑定。这一举措使得用户可以在 Nostr 社交网络中创建和分发原生资产,有效解决了社交网络中的原生支付问题。

更重要的是,Nostr 与 Lightning Network 的结合正在为去中心化应用开辟一条全新的商业模式,即 V4V(Value 4 Value)。

V4V 的理念认为,将非稀缺信息货币化是一项非常困难的任务。传统网络世界默认的货币化模式通常依赖于广告,这种模式严重依赖于中心化监控和用户行为分析。V4V 提供了一种替代方案,允许信息和价值的自由流动,无需受到限制或中介。这种方法不仅是在线货币化比特(bit)和字节(byte) 的一种新方法,也是内容创造和价值传递的新途径。

V4V 的解决方案正在为基于 Nostr 构建的社交应用、播客和直播平台等带来创新价值,例如:

  • 去中心化媒体信息交互协议 YakiHonne,支持了 Nostr 与闪电网络的集成,使用 SATS 作为打赏支付,全年支付总额超过 9000 万 SATS。

  • Nostrwatch.live 是一个运行在 Nostr 和闪电网络上的去中心化直播平台,构建了一个“Value for Value”的双向流价值交换平台。当播放者向观众发送实时媒体流时,同时也从观众那里接收 SATs 支付流。一旦支付停止,流媒体信号也随之停止播放。这与传统的预付费模式不同,观众无需事先订阅或预付费用。

  • Podverse 是一款 Podcasting 2.0 应用,能够与 Alby 集成,使用闪电网络向播客发送 boostagram(一种向创作者发送消息的捐赠方式)和 sat 支付流。当在 Podverse 中“流式传输 Satoshis”时,该应用程序会按每分钟的收听时间将 Satoshis 发送给用户正在收听的播客。

可以看出,通过 Nostr 与 Lightning 的结合,Nostr 从一个去中心化信息传输网络逐步演变为一个融合信息和价值的去中心化传输网络。这一进化不仅能够保护个人言论免受侵犯,还能确保个人资产的安全,使其成为价值交换的载体和网络。这种演进为规模化和消费级应用的创新开辟了新的可能性和发展机遇,可能成为实现Web3 大规模采用的一条可行途径。

总结:结构决定功能

我们在上文中主要从数据结构和网络结构两个方面对 AO 和 Nostr 协议进行了比较分析,并根据“结构决定功能”的原则,深入分析了各协议支持的主要功能和应用场景:

  • 从数据结构角度来看

从数据结构角度来看,AO 和 Nostr 协议有一些共同点。它们都是信息传输协议,支持各种数据类型的信息发布、交流互动和内容分发,能够构建去中心化社交网络和去中心化社交媒体应用。此外,它们都具备去中心化、抗审查、可签名验证以及隐私和安全保护的功能特征。

然而,它们也有显著的不同之处。Nostr 协议的定位和主要应用场景侧重于上述这类应用,而这些只是 AO 数据结构所支持功能和应用的一个小子集。AO 协议的重点则在于支持超并行计算,其应用领域更为广泛和深远。

  • 从网络结构角度来看

从网络结构的角度来看,AO 协议具备模块化、相互协作和可扩展的网络单元,允许进程在不同节点上独立运行并进行本地验证,这些特性为实现超并行计算提供了基础条件。

同时,AO 协议通过基于 SCP 范式与 Arweave 的无缝集成,突破了区块链技术的不可能三角限制。它可以根据需求无限扩展存储资源和计算资源,并利用 Arweave 永久存储的具有所有权保护的共识数据进行任意进程(应用)间的信息交换和协作。因此,AO 协议能够构建面向全球的高性能、超并行计算网络,为 Web3 甚至 Web2 应用带来了创新空间。

举例来说,它支持需要大语言模型(LLMs)和高密度计算的机器学习应用;支持能够满足具有复杂业务逻辑、可预定义需求和多元化自主策略的 AgentFi;支持强调数据所有权和内容变现的版权管理与创作者市场(ContentFi);以及能够支持有数据共识要求,需要进行信息跨链通信、资产跨链流动、数据跨链共享以及智能合约跨链互操作等去中心化应用等。

相比之下,Nostr 协议则主要由 Cliet-Relay 两个网络组件和 Event 数据结构以及公私钥体系构成,它建立了一个轻量级的信息发布和接收网络。当 Nostr 协议与 Lightning 集成后,整个网络融合了去中心化信息网络和去中心化价值网络的特征,更适合构建规模化、消费级应用网络的需求。

  • 从协议定位角度来看

从协议定位角度来看,虽然 AO 和 Nostr 都是消息传递协议,它们的定位和重点有所不同。AO 协议的主要侧重点在于构建“去中心化世界计算机”这样的基础设施,定位下层,但却打开了支持各类应用的广阔空间,能够捕获更广泛的价值,带来不断向上发展的力量。

相比之下,Nostr 协议最初设计时就倾向于支持社交应用,定位为一个轻量级的去中心化社交协议,其应用场景更为特定和聚焦。

综上所述,AO 和 Nostr 在数据结构、网络结构以及协议功能上各具特色和优势,有着不同的定位和适用场景。它们将在不同的发展路径上展现出各自的潜力和价值。

OKX Ventures 和 Aptos 基金会联合推出生态增长基金和加速器 以促进 Aptos 生态增长

2024年8月1日,领先的加密资产交易所和 Web3 科技公司 OKX 的投资部门 OKX Ventures 和全球区块链领导者 Aptos 基金会宣布,将联合推出一只 1000 万美元规模的新基金,旨在支持 Aptos 生态增长和 Web3 的广泛采用。

该基金将用于开发一个与 Ankaa 合作运营的加速器计划,旨在推动基于Aptos的优质项目和应用程序的增长。Aptos 是一个可扩展的 Layer 1 PoS 区块链,使用 Move 编程语言使链上交易更加可靠、易于使用和安全。该加速器将为选定的 Aptos 生态项目提供风险支持、重点指导、市场推广曝光,以及来自 OKX、Ankaa 和 Aptos 基金会的联合专家网络。

由Aptos 基金会、OKX Ventures 和 Ankaa 团队组成的评审团将选出5个有前景的项目,并将其纳入今年9月的首批加速器项目。Ankaa 将作为已入选项目的初始投资者,并负责加速器的日常运营。加速器初期的重点关注领域将包括但不限于基础设施、DeFi、RWA、游戏、社交、AI和对Aptos生态系统和Web3的发展和演变至关重要的其他DApp。

在过去的两年里,OKX Ventures 在五大洲投资了超过 300 个项目,几乎涵盖了所有领域,基金规模约为 10 亿美元。通过与 Aptos 基金会的合作,OKX Ventures 旨在加大对尖端区块链创新和高质量项目的支持和探索,致力于推动生态系统的长期价值。

OKX Ventures 合伙人 Jeff Ren 表示:“我们看到 Aptos 具有巨大的潜力,特别是因为它使用 Move 编程语言——这是在 DeFi 领域创建安全高效的智能合约的游戏规则改变者。随着以太坊和比特币网络推动的下一波采用浪潮到来,我们对 Aptos 成为区块链领域重要角色的前景感到兴奋。我们完全致力于支持 Aptos 生态系统项目,增强区块链和 Web3 领域的基础设施,热烈欢迎所有感兴趣的开发者与我们联系。”

Aptos 基金会Grants和Ecosystem负责人 Bashar Lazaar 表示:“OKX Ventures 在Web3 领域的庞大网络和强大专业知识对于 Aptos 生态系统来说是无价的,其团队致力于为创新和增长创造有利环境,这与我们对 Aptos 的愿景完全一致。我们很高兴能够通过他们的见解和资源,进一步推动 Aptos 生态系统的发展,并推动一些极具创新项目的落地。”

Aptos Labs首席执行官Mo Shaikh表示:“Aptos Labs是Aptos生态系统的成员,将为联合加速器提供区块链支持和咨询工作。在 OKX 和 Aptos 基金会的领导下,这个联合生态增长基金和加速器对于巩固Aptos作为基于 Move 的 L1 的地位至关重要,验证新型用例,并将Web2开发人员引入Web3。”

Ankaa加速器计划的申请将于今年8月开放。OKX Ventures、Aptos Foundation和Ankaa欢迎所有感兴趣的开发者和项目通过https://ankaalabs.typeform.com/accelerator与团队联系。

关于OKX Ventures

OKX Ventures是领先的加密资产交易所和Web3科技公司OKX的投资部门,初始资本为1亿美元,专注于在全球范围内发掘最佳区块链项目,支持区块链前沿技术创新,促进全球区块链产业健康发展,投资长期结构性价值。OKX Ventures致力于支持为区块链行业发展做出贡献的企业家,帮助他们建立创新型公司,并为其项目带来全球资源和丰富经验。https://www.okx.com/zh-hant/ventures

关于Aptos 基金会

Aptos 基金会致力于支持Aptos协议、去中心化网络和生态系统的发展,并推动与Aptos生态系统的互动。通过解锁具有无缝可用性的区块链,Aptos 基金会旨在将去中心化的好处带给大众。

关于Aptos Network

Aptos是新一代Layer 1区块链。Aptos的突破性技术和编程语言Move旨在不断发展、提高性能和加强用户保护。请访问https://www.aptosfoundation.org了解更多关于Aptos区块链的信息。

关于Ankaa

Ankaa是由Aptos、OKX Ventures和ALCOVE联合推出的Web3加速器,致力于促进创新并帮助创始人在Web3中茁壮成长。Ankaa由来自顶级Web2和Web3公司的经验丰富的企业家和技术领导者创立,为早期的Web3创业公司提供资金、指导和资源支持。Ankaa的使命是帮助有远见的创始人创建区块链应用程序,构建真实世界的用例,以供大规模采用。Ankaa旨在将创新理念转化为领先产品,塑造去中心化经济的未来。

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Polymarket创始人:26岁的辍学少年,如何颠覆500年的预测行业

原文 | Forbes

编译|Odaily星球日报()

译者|Azuma()

Polymarket创始人:26岁的辍学少年,如何颠覆500年的预测行业

哈里斯在 11 月击败特朗普的可能性有多大?在 Polymarket 之上,大量用户针对此事件进行了成千上万笔投注,最终得出的综合概率为:哈里斯的胜算为 39% ,特朗普则为 59% ,米歇尔·奥巴马和小肯尼迪(RFK Jr.)都只有 1% 。

特朗普会选择其他副总统候选人来替换掉 JD Vance 吗?同样是在 Polymarket 之上,如果 Vance 遭到替换,下注 100 美元可获得 1000 美元的收益。

欢迎来到未来的投注市场,在这里,你几乎可以对任何事情进行下注,从 2024 年比特币的最高价格,到特朗普和拜登爬楼梯的速度,再到贾斯汀·比伯和海莉新生儿的性别……在 Polymarket 之上,关于 11 月总统大选的奖池已累计到了 4.46 亿美元的规模。尽管美国商品和期货交易委员会(CFTC)已规定,该国已禁止通过赌博来预测选举结果,因为这被认为存在违反公共利益的嫌疑,但总部位于纽约的 Polymarket 仍成为了预测市场赛道的现象级产品,而它的崛起在很大程度上则归因于市场对猜测美国政治走向的痴迷。

Polymarket 创立于 2020 ,Dune Analytics 数据,该平台今年的交易量已超过 6.5 亿美元,仅 7 月份就已接近 3 亿美元,预计在今年结束之前,该平台将处理价值超过 10 亿美元的下注。目前,竞选专家和政治分析师们已留意到了这个非传统的“搅局者”,且在密切关注该市场的价格波动线索。特朗普本人甚至还曾在自己的社交媒体应用 TruthSocial 上吹嘘过他在 Polymarket 上的赔率。

尽管区块链技术并非预测市场的刚需,但 Polymarket 却选择了基于 Polygon 区块链运行,该网络依赖于以太坊,但交易成本却远低于以太坊主网。在下注之时,Polymarket 的用户暂时并不能直接使用美元,而是需要使用稳定币 USDC,不过 Polymarket 已宣布将与迈阿密的支付服务商 MoonPay 合作,允许用户使用银行卡或信用卡进行下注支付。

Polymarket 的快速发展也吸引到了一些顶尖投资人的注意,包括彼得·蒂尔的 Founders Fund 以及以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 等等均曾对其出资,目前 Polymarket 的融资总额已达到了 7400 万美元。

当前,市面上与美国大选相关的预测市场数量有上百个,其中 Polymarket 的交易量最大。尽管这些市场理应禁止对美国居民开放,但根据网络分析平台 Similarweb 的数据,该网站 25% 的流量来自美国本土。在聊到这个问题时,Polymarket 26 岁的创始人 Shayne Coplan 对于团队将如何阻止美国用户的访问并不愿多说,他更喜欢强调 Polymarket 的平台优势。

在 New York City’s Soho 的顶层豪华办公室内,Coplan 表示:“Polymarket 有效地将互联网之上的争论转变为一个博弈市场,在这里,观点正确的人将赢得胜利。我们希望 Polymarket 的预测服务能够扩展至所有领域,且获得更多用户的认可。”

Coplan 成长于曼哈顿,她的母亲是纽约大学电影方向的教授。Coplan 表示自己是一个互联网“宅男”, 14 岁的时候,他就已开始尝试搭建加密货币挖矿装置,且在 2014 年参与了以太坊的预售(当时 ETH 的价格约为 0.3 美元)。Coplan 曾在纽约大学学习计算机科学,但在 2017 年第二学期便退学了……在谈及接下来的三年时,Coplan 表示:“我过着孤立的生活,沉迷于阅读和尝试新事物。”

2020 年疫情封锁期间,世界陷入了巨大的不确定性,此时的 Coplan 则开始对 Polymarket 的原型探索,他参考了基于以太坊的预测市场 Augur,该市场曾于 2015 年进行了首次代币发行(ICO),但从未真正获得关注。

最终,Coplan 开始着手开发自己的预测平台,Polymarket 上的首个押注的主题是纽约市何时重新开放 ——“我想知道纽约市重新开放的可能性,到时候疫苗是否会准备好,餐馆是否会再次开业……在噪音中找到正确的信号非常困难,但这却正是预测市场的能力所在。”

几个月后的 2020 年 10 月,Coplan 终于拿到了种子轮融资,该轮融资由另一位加密货币奇才、对冲基金 Polychain Capital 的创始人 Olaf Carlson-Wee 领投。Carlson-Wee 当时曾评价这笔投资表示:“我们对预测市场感兴趣已经有一段时间了,但当前市面上的许多解决方案都存在用户体验和流动性问题,Shayne 和他的团队深刻理解了这一点,并可以将这些学习成果融入到产品中。”

我们也尝试联系了 Carlson-Wee,但他回拒了置评请求。

预测市场的运转基于一个相当简单的 “all-or-nothing” 的模式 —— 如果预测正确,你就可以与其他正确用户分享所有奖金;如果不正确,你就会损失所有本金。在此类市场中,“份额”的价格反映了相应事件发生的概率,范围从 0.00 美元到 1.00 美元不等。比如,当前在 Polymarket 上特朗普赢得总统选举的“份额”价格为 0.59 美元,这意味着市场认为他的胜率为 59% —— 如果他在 11 月获胜,那么单位“份额”就可获得 1.00 美元的收益,代表着其他预测结果的“份额”价格则将归零。

General Catalyst 的常务董事 Marc Bhargava 向我们表示:“预测市场是对抗错误信息的有力工具。它可以靠人们用真金白银所支持的观点来得出一个相对准确的猜测。” Bhargava 个人参投了 Polymarket 的种子轮,General Catalyst 也领投了 Polymarket 的 A 轮融资。

由于 Polymarket 建立在区块链上,该平台声称它要比其他一些中心化平台(比如位于纽约的 Kalshi 和位于新西兰的 PredictIt)更具效率且更加透明。Polymarket 在预测结果认定方面依赖于去中心化预言机 UMA,这也是一个基于区块链的系统,可通过基于代币的投票来解决争议。一旦某事件的结果得以确认,智能合约会自动向获胜的一方发放收益。

然而,这一结果认定的模式也并非无懈可击。六月份,Polymarket 的用户合计投入了超过 100 万美元,以判断特朗普 18 岁儿子 Barron Trump 是否参与了 meme 代币 DJT 的发布,该代币的市场价值一度达到约 8000 万美元。起初,Barron 参与的赔率一度高达 60% ,但由于缺乏充分证据,这一概率迅速下降,UMA 的投票者们也投票认定 Barron 没有参与。不过,Polymarket 随后却选择了介入并对投票提出了质疑,最终推翻了 UMA 的决定,声称 Barron 在“某种程度上的确参与了”,Polymarket 最终也向选择了“yes”且亏损的用户进行了赔款。

Polymarket 的投资人、加密货币投资机构 1Confirmation 的创始人 Nick Tomaino 在 Unchained 播客上提到了这件事:“有些人会因为这样的事件而忽视预测市场的发展,我认为这很愚蠢,因为这些问题正在被解决。”

Polymarket 选举相关押注的交易量激增不仅仅归因于良好的时机。Polymarket 的首任首席营销官(CMO)和影响力营销平台 Lever.io 的联合创始人 Art Malkov 表示,该公司在营销上投入了大量资金,包括与 Reddit 频道 WallStreetBets 的合作推广,这帮助 Polymarket 在散户群体中获得了广泛关注。

Coplan 的团队约有 30 人,员工遍布全球,他们会整理用户的建议并搜索互联网上的热门话题,继而将其转化为押注市场。当前,Polymarket 之上有着超过 300 个预测市场,涵盖政治、奥运会、加密货币、流行文化、体育、商业和科学等七大类别。所有员工都必须阅读奥派经济学家哈耶克(Friedrich Hayek)的《社会中知识的使用》以及乔治梅森大学经济学教授 Robin Hanson 的作品,后者最著名的主张是“未来政治学”的概念,即一种基于投注市场做出决策的治理形式。

Polymarket 并不收取费用,Coplan 并未透露该平台将如何创收,但暗示将来添加费用:“我们现在专注于扩大市场并提供最佳的用户体验,之后会专注于盈利。”

尽管暂时没有营收,且存在一些关于 Polymarket 交易量来源的疑问,但 26 岁的 Coplan 仍是硅谷的宠儿。亿万富翁、风险投资家 Tim Draper 称赞 Coplan “充满活力、聪明”;Dragonfly 普通合伙人 Tom Schmidt 则提到:“用顽强来形容企业家感觉有些夸张,但对于 Coplan 来说这 100% 适用……像他那样花费多年时间打造 Polymarket 需要拥有真正的勇气、激情和远见,这正是建立一家百年不遇的公司所必须的品质。”

以太坊的联合创始人 Vitalik Buterin 不但曾参与了 Polymarket 的投资,也曾多次在公开场合及 X 平台上宣传该平台。

Polymarket 咨询委员会(该委员会刚刚迎来了选举预测大师 Nate Silver 的加入)主席、前 CFTC 主席 Chris Giancarlo 表示:“Shayne 是一个急于求成的年轻人,但他是在急于把事情做好……Polymarket 的成功有着新世代的特点,老一代美国人没有在欧洲那种预测市场盛行的环境中长大,可能不太理解这些价值主张,但年轻人不会因为长辈们的告诫就回避这些机会。”

预测市场可以追溯到 16 世纪,当时欧洲人有时会去押注谁会成为下一任教皇;到了 19 世纪末,随着被称作“bucket shops”的预测市场的兴起,人们开始押注股价;随着时间的推移,这些市场逐渐演变成更为复杂的平台,特别是在互联网兴起之后。20 世纪 80 年代末,爱荷华大学蒂皮商学院开始通过其爱荷华电子市场(Iowa Electronic Markets)尝试所谓的“政治股票市场”,允许用户以研究的名义对政治结果、经济指标和文化事件进行小额押注。

美国政府一直对赌博持谨慎态度,因此预测市场始终面临法律挑战。由于它们的运作类似于期货合约,这一类市场均属于 CFTC 的监管范畴。

2022 年 1 月,CFTC 命令 Polymarket 支付 140 万美元的民事罚款,原因是该公司在未经注册的情况下在美国运营。作为和解的一部分,该公司承诺在美国逐步停止服务,同时继续在国外运营。美国用户从技术上来说并不被允许在该网站上押注,但 Polymarket 网站 25% 访问流量仍来自于美国。

Similarweb 数据显示,紧随美国之后的四个访问来源分别是加拿大(6.3% )、荷兰(6% )、越南(5.9% )和墨西哥(5% )。在与 CFTC 达成和解之前,美国的流量份额则在 34% 至 54% 之间。Coplan 未就 Polymarket 的地理封锁举措发表评论,但一位匿名前员工则向我们表示,该公司已尽一切可能阻止了那些不应该在该平台上进行交易的用户。尽管如此,包括使用 VPN(这些网络可以掩盖用户的地理位置)在内的变通方法可能仍是 Polymarket 上存在一些美国地区访问流量的原因。

Polymarket 的竞争对手 PredictIt 自 2014 年起在美国运营,CFTC 曾同意不会对该平台采取行动,因为这是与新西兰惠灵顿维多利亚大学合作的一部分,因此该机构可作为“学术研究者的数据收集工具”在美国境内运行。PredictIt 也允许用户进行美国大选相关的押注,目前该平台给出的特朗普胜率为 52% ,哈里斯的胜率为 49% 。PredictIt 会对用户的利润上收取 10% 的费用,并将任何单一合约的投资限制在最高 850 美元,因此该平台的交易量要远低于 Polymarket —— 选举相关的投注规模为 3100 万美元,而 Polymarket 的投注规模则为 4.46 亿美元。

2022 年 8 月,CFTC 撤回了对 PredictIt 不采取行动的信函,并命令 PredictIt 停止运营,但该平台目前正在通过法律手段争取运营许可,在此期间该平台仍处于运营状态。PredictIt 创始人兼首席执行官 John Aristotle Phillips 表示:“我们已根据不采取行动的宽免政策在美国合法运营了 10 年,并期望再运营 10 年或更长时间,”

Polymarket 的另一大竞争对手为受 CFTC 监管的 Kalshi,该平台虽然并不支持选举相关的押注,但却提供其他与政府相关事件的预测,比如美联储的利率决定。该平台会根据合约的最大潜在收益和实现这些收益的预期概率收取少量费用。Kalshi 首席执行官 Tarek Mansour 在接受我们采访时表示:“Kalshi 致力于在美国继续建设一个合法和受监管的预测市场。”

更多的限制政策可能会陆续出台。今年 5 月,CFTC 提议禁止与政治竞选、颁奖典礼或体育事件相关的竞猜合约,认为它们“不符合公共利益”。CFTC 方面回应了我们的评论请求,该机构提到了与 Polymarket 的和解,并表示该提议的公共评论期将于 8 月 8 日结束。

然而在 6 月 28 日的 Loper Bright Enterprises 诉 Raimondo 一案中,最高法院在裁定反对了一项联邦机构关于渔船的规定,这实质上打破了所谓的“雪佛龙服从性”(Chevron deference)原则,该原则允许联邦机构根据自己对有时含糊不清的法律的解释来执行法规。因此,像 SEC 和 CFTC 这样的机构现在将不再那么主动,这可能会给 Polymarket 等承受着 CFTC 巨大监管压力的预测市场以喘机。

Giancarlo(前 CFTC 主席)表示:“我认为从长远来看,预测市场将逐渐被接受。”

关于 Polymarket 未来的另一个重大问题是,它将如何在 2024 年 11 月的美国大选结束后继续保持其交易量和发展态势。Coplan 及其投资者对此似乎并不太担心。

General Catalyst 的 Bhargava 表示:“的确,Polymarket 的交易量目前主要由选举等事件驱动,但这个世界总有重大事件在发生,尤其是在一个越来越不稳定的世界中。Polymarket 持续增长的另一个驱动力是不断增长的用户群,他们渴望进行预测并了解其他人的真实想法。这对传统社交媒体而言是一个挑战,对于生成型人工智能来说更是如此,因为这些平台可以在不承担后果的情况下制造大量不准确内容。”

鉴于加密货币的准入门槛较低,竞争将是 Polymarket 面临的另一个重大挑战。类似 DJT 的 meme 代币在一定意义上已可以作为预测市场的替代品;加密货币行业还吸引了像亿万富翁 Thomas Peterffy 的 Interactive Brokers 这样的经纪商,该公司最近宣布推出 ForecastEx,该市场会提供基于重要经济数据发布的预测合约,比如美国联邦基金目标利率和美国消费者价格指数等等;4 月份,亿万富翁 Jeff Yass 的交易公司 Susquehanna International 还设立了一个专业团队,以在 Polymarket 的竞争对手 Kalshi 上做市。

尽管面临来自传统金融领域的竞争,但 Dragonfly 的 Schmidt 仍看好 Coplan 在预测市场竞赛中的胜率:“Polymarket 最终的秘密武器在于,该平台将允许生态系统参与者自主创建新的押注,传统金融领域的竞争对手很难复制这一模式。这就像是 YouTube 之于电视。”

韩国多家CEX将开始缴纳监管费,预计总额约为22万美元

8月1日消息,随着韩国《虚拟资产用户保护法》的实施,Upbit、Bithumb和Coinone等虚拟资产服务商也将开始缴纳监管费。监管费根据营业收入征收,总额预计为3亿韩元(22万美元)。虚拟资产服务商的监管分担金将根据前一经营年度的营业收入及分担金率计算。按 2024 年的分担率计算,Upbit的费用约为2.72亿韩元(19.9万美元),Bithumb约为3650万韩元。Coinone和Gopax分别为603万韩元和83万韩元。去年营业收入约为17亿韩元的Korbit则不在缴纳监管分担金的范围内。

WealthBee宏观月报:美国降息倒计时或开启,以太坊十周年迎现货ETF上市,市场情绪螺旋式修复

WealthBee宏观月报:美国降息倒计时或开启,以太坊十周年迎现货ETF上市,市场情绪螺旋式修复

美国 7 月新公布的经济数据打消了市场的担忧,目前市场押注 9 月降息的概率为惊人的 100% ;美股正在按照预期进行风格切换,大盘科技股抱团瓦解,小盘股和非科技板块迎来春天;7 月加密市场受情绪裹挟,但目前已经稳住;以太坊现货 ETF 上市交易,灰度抛压暂时对价格造成压力,但抛售速度较快,压力或不会持续过久。

WealthBee宏观月报:美国降息倒计时或开启,以太坊十周年迎现货ETF上市,市场情绪螺旋式修复

7 月 25 日,美国公布 2024 年二季度 GDP 环比折年率增长 2.8% ,高于预期 2.0% (一季度为 1.4% )。而 PCE 价格指数二季度增长 2.6% ,低于一季度的 3.4% 。美联储最重视的通胀指标——剔除食品和能源价格后的核心 PCE 价格指数增长 2.9% ,也低于前值的 3.7% 。然而,对于这份数据,市场似乎并不买账。数据公布当天,美股巨震,从高开到暴跌,后被拉起再下跌,全天多空双方激烈战斗,市场无法达成一致。

其实,有相当的投资者认为,美国相关机构给出的经济数据“并不真实“,从非农数据的修正就可见一斑——美国劳工部在月初公布本月非农数据为 20.6 万人(预期 19 万),然而却同时将 4 月份非农新增就业人数从 16.5 万人被大幅下修至 10.8 万人,将 5 月份非农新增就业人数从 27.2 万人大幅下修至 21.8 万人。修正后, 4 月和 5 月新增就业人数合计较修正前减少 11.1 万人。据统计,过去 5 个月,有 4 个月就业人数被下修。这种做法显然引起了市场的各种猜测甚至怀疑,认为经济数据只是美国政府操控政策的工具。 

长期的加息已经对美国经济造成了不小的冲击,目前市场都在猜测很多经济数据是美联储和美国政府相关部门在 “造势”,来营造出降息的合理性。当然,效果也非常好:目前 FedWatch Tool 显示, 9 月维持目前利率水平的概率为 0 ,换言之 9 月开始降息的概率是 100% !

WealthBee宏观月报:美国降息倒计时或开启,以太坊十周年迎现货ETF上市,市场情绪螺旋式修复

出现这种极端情况,只能说明市场已经开始对所有资产进行预期一致的定价调整。美国十年期国债利率整体进入下降通道,资金从加息周期的避险情绪开始转变,开始为降息周期中各类资产做出该有的定价。

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先来看一下罗素 2000 小盘股(RUT)与纳斯达克综指(IXIC)近一个月的走势变化图。这两个指数非常有趣: 7 月 11 日 IXIC 见顶之日,却是 RUT 腾飞之时。

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7 月 11 日正是美国公布最新 CPI 数据的那天,市场敏锐地捕捉到了通胀缓和的信号,大家一致认为 9 月可以开始降息,于是资金迅速从大盘股中撤退,抱团瓦解,开始涌入小盘股。WealthBee 在中指明,加息周期中资金涌向 AI 行业的龙头企业,而随着降息周期的到来,市场的风险偏好将会首先改变,届时美股或会迎来风格转变。降息周期中,流动性的充沛会增加市场的“投机性”。相比于大盘股,小盘股具有更高的波动性,更适合投机。因此,这种“大切小”的风格转变也是合理的。

另外,目前美股的“Magnificent 7 ”——苹果(AAPL)、微软(MSFT)、Alphabet(GOOG)、特斯拉(TSL)、英伟达(NVDA)、亚马逊(AMZN)、Meta Platforms (META)中,特斯拉和 Alphabet 已经公布了第二财季的财报。特斯拉二季度营业利润为 16.05 亿美元,同比下降 33% ,市场预期为 18.1 亿美元;调整后每股收益为 0.52 美元,低于市场预期的 0.6 美元。Google 的母公司 Alphabet 的财报相对好看一些,第二财季总营收为 847.42 亿美元,与上年同期的 746.04 亿美元相比增长 14% ;净利润为 236.19 亿美元,与上年同期的 183.68 亿美元相比增长 29% ;每股摊薄收益为 1.89 美元,与上年同期的每股摊薄收益 1.44 美元相比实现增长。这些数据均超出市场预期,但 YouTube 广告和营收则未能达到预期。这两家公司整体情况并不非常理想,也加剧了市场对 Magnificent 7 整体盈利情况的猜疑,市场也在等 8 月 1 日苹果公司第二财季的报告。

AI 叙事中,如果仅有英伟达一家公司受益,而 Magnificent 7 中其他 6 家未能有持续的表现,恐怕独木难支,叠加风格切换,美股或许会迎来更多回调。观察苹果、微软和英伟达的后续表现,如果能超预期,叠加降息带给市场的整体流动性,美股的贝塔收益或许还可以持续。

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7 月由于 Mt.Gox 案件的赔付、德国政府的抛压和特朗普在 BitCoin 2024 上的讲话,市场带来了巨大的波动——比特币价格最低跌破了 54000 美元,随后又突破 7 万美元,然后又在月底回落至 66000 美元附近。近期比特币波动率指数达到了一个较高的峰值水平,这显示市场目前正处于多空双方势均力敌的阶段。

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Mt.Gox 事件已经被市场早有预期,德国政府的抛压也并不是很多(日均约 1000 枚),理论上并不会对二级市场造成较大的冲击,因此月初的大跌更多是情绪上的抛售。

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特朗普作为著名的“加密友好总统”,在 7 月下旬 BitCoin 2024 上的讲话也强调“将美国打造成世界比特币中心”,甚至说“不会抛售一枚比特币”、“美国将要建立比特币国家储备”等言论,似乎想要为市场注入新的强心剂。在他的演讲期间,比特币价格首先急剧下跌 1200 美元,跌破 6.7 万美元,随后迅速回升,最终飙升至 6.9 万美元的高点。但在特朗普演讲结束后,比特币价格又随后下跌,反映出市场对特朗普言论的可行性及其长期市场影响存在分歧。或许市场也高估了特朗普当选总统的概率,目前共和党的竞争对手哈里斯并不弱,身兼多重政治正确 buff 的她也具有较高的支持率,而哈里斯目前对加密货币的偏好仍是模糊的。

在比特币波动性引发热议的同时,以太坊市场也在本月迎来了它的里程碑时刻:美东时间 7 月 23 日,恰逢以太坊首轮公开发售十周年纪念日,以太坊现货 ETF 开始上市交易。然而,市场表现却相当平淡:Farside Investors 数据显示,开盘首日净流入超 1 亿美元,但是随后的几天出现了持续的净流出。

WealthBee宏观月报:美国降息倒计时或开启,以太坊十周年迎现货ETF上市,市场情绪螺旋式修复

从表格中我们可以看出,灰度的产品持续大量流出,这和之前比特币现货 ETF 推出时的场景如出一辙:在比特币现货 ETF 推出时,灰度也在大量抛售比特币。灰度将把现有的 Grayscale 以太坊信托 ETHE 转换为 ETF,仍延续了此前的费率为 2.5% 。高昂的费率远超其他竞争对手,而这必然导致投资者的大量抛售,或落袋为安,或转去购买竞争对手的产品。

不过,这种情况无需过于担忧。目前来看,灰度 ETFE 的抛盘速度非常快。ETHE 上市时,灰度持有约 263 万枚以太坊,约合 90 亿美元。而截止到 26 号,已经流出了 15 亿美元之多,这样的流出速度会让抛压快速减小。阵痛只是暂时的,以太坊现货 ETF 的推出速度已经证明了加密资产正在以超预期的速度被传统市场接纳,加密资产的未来必然是光明的。

总体来看,整个 7 月份的市场几乎都在由情绪主导。或许加密市场目前缺乏牛市的新叙事,外加与美股走势的脱钩,整体处在一个较为混沌的时期,因而更容易受到情绪的左右。

不过,目前来看,市场已经将情绪完全消化,呈现出螺旋式上升的修复态势,比特币价格正在朝着正确的方向前进。比特币现货 ETF 也在持续净流入,这反映出市场恐慌情绪并没有持续,预示后续更大行情的到来。

WealthBee宏观月报:美国降息倒计时或开启,以太坊十周年迎现货ETF上市,市场情绪螺旋式修复

WealthBee宏观月报:美国降息倒计时或开启,以太坊十周年迎现货ETF上市,市场情绪螺旋式修复

尽管宏观经济和传统金融市场存在不确定性,但加密资产市场显示出其独立性和韧性,有望在多元化的投资组合中扮演越来越重要的角色,为投资者提供新的增长机会。本月比特币价格走出“过山车”走势,更多是情绪裹挟,以比特币现货 ETF 为代表的长期趋势依旧不改。以太坊现货 ETF 的推出,也为市场带来新的活力和稳定性。加密市场的未来充满挑战,但也充满希望。

Mt.Gox已偿还95457枚比特币,4次偿还均造成市场下跌

2024 年 7 月 31 日,Mt.Gox 交易所发布公告称,受托人在 7 月 5 日、 16 日、 24 日和 31 日根据赔付计划通过部分指定加密货币交易所以比特币和比特币现金形式向部分债权人进行了偿还,迄今已经向超过 17, 000 名债权人进行偿还。

Mt.Gox已偿还95457枚比特币,4次偿还均造成市场下跌

图片:Mt.Gox 交易所发布的公告

根据 search.ichainfo.com 的数据,目前 Mt.Gox 已经偿还了总计 141619 枚比特币中的 95457 枚,总价值高达 61.6 亿美元,占总量的 67% 。

Mt.Gox 一共通过 5 家交易所执行赔付,分别是 Bitbank、SBI VC Trade、Kraken、Bitstamp、BitGo,由于在 7 月 31 日之前前四家交易所都已经收到来自 Mt.Gox 的比特币,所以在当日收到 33963 枚比特币的地址极有可能属于 BitGo。

Mt.Gox已偿还95457枚比特币,4次偿还均造成市场下跌

图片:Mt.Gox 偿付资金分布情况

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Mt.Gox已偿还95457枚比特币,4次偿还均造成市场下跌

在 Mt.Gox 交易所 7 月进行的赔付中,虚拟货币市场均收到较大影响,根据 search.ichainfo.com 在赔付当日及次日,比特币的价格均有不同程度的下跌,跌幅在 4% -8% 之间。

Mt.Gox已偿还95457枚比特币,4次偿还均造成市场下跌

为了监测 Mt.Gox 交易所剩余地址的资金变化情况,iChainfo Search 推出了 Mt.Gox 专题页面(https://search.ichainfo.com/entity/mtgox),展示 Mt.Gox 相关地址的资金余额和最新交易情况。

Mt.Gox已偿还95457枚比特币,4次偿还均造成市场下跌

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增缩略图

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

原文作者:  

原文编译:深潮 TechFlow

要点总结

  • 比特币 ETF 批准后招聘职位激增:在美国证券交易委员会(SEC)于 2024 年 1 月批准比特币 ETF 后,全球 Web3 招聘职位数量大幅上升, 2024 年上半年同比增长约 20% 。

  • 亚洲招聘职位增加:亚洲的招聘职位有所上升,进一步缩小了与欧洲的差距。新加坡、印度和香港在招聘活动中表现尤为活跃。

  • 亚洲主网招聘职位:尽管自 2023 年以来,亚洲的主网招聘职位有所减少,但越来越多的全球主网正在扩大在该地区的招聘,凸显了亚洲在 Web3 领域日益重要的地位。

1. 引言

公司的招聘职位反映了 1)公司战略的执行情况和 2)特定行业的需求,可用来预测未来市场的活跃程度。在本报告中,我们分析全球 Web3 招聘职位的趋势,以提供对 Web3 市场的整体洞察。本报告的这一部分重点关注 2024 年上半年 Web3 招聘职位的状况。数据主要来源于 ,这是一个提供 Web3 领域职位列表的网站。

2. 2024 年上半年全球 Web3 招聘职位趋势

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

2024 年上半年全球 Web3 招聘职位,来源:Web3 Jobs,Tiger Research

2.1. 自比特币 ETF 批准以来招聘职位的变化

在美国证券交易委员会(SEC)于 2024 年 1 月批准比特币现货 ETF 后,全球 Web3 市场的招聘职位开始显著增加。随着市场复苏预期的上升,招聘活动变得相对活跃。在 2024 年上半年,招聘职位数量同比增长约 20% ,反映出行业整体预期较去年有显著上升。

然而,目前的招聘职位水平仍低于 2021/2022 年的高峰。这主要是由于市场环境、技术创新等多个因素。首先,比特币 ETF 的批准对加密交易和投资领域的影响大于对更广泛的 Web3 生态系统的影响。招聘职位的增加主要来自加密 ETF 管理公司和交易所,而非 Web3 项目。

例如,加密 ETF 管理公司如 Grayscale 的招聘职位在 2024 年上半年增加到 28 个,较上半年的 7 个翻了四倍。虽然加密交易所的招聘职位也有所增加,但变化不大,因为这些公司维持了稳定的需求。

其次,最近的市场回升是由投机驱动的,而非技术创新。目前市场更倾向于像 meme 币这样的投机交易,而不是新的技术趋势。,多个市值超 10 亿美元的 meme 币项目已出现,吸引了市场关注。这一趋势表明,推动行业发展的创新性进展缺乏。鉴于这种短期的投机交易文化,Web3 行业的实际采用需求相对有限。

2.2. 六月标志着招聘职位回归下降趋势

自 2024 年 6 月起,我们观察到 Web3 行业的招聘职位数量急剧下降。这可以从两个角度来解读。

首先,市场环境可能恶化。由于 Mt. Gox 和德国政府对比特币的出售施加了压力,加密货币价格下降,加上随之而来的交易量减少,可能抑制了市场情绪。

其次,这也可能是季节性因素。许多公司在 6 月暑假季节时通常会暂时暂停招聘活动。

因此,招聘职位的下降可能是行业整体下滑与季节性因素共同造成的。我们需要密切关注未来的招聘职位趋势,以更准确地分析这一情况。

3. 2024 年上半年各大洲 Web3 招聘职位(按月累计)

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

2024 年上半年按大洲累计的 Web3 招聘职位,来源:Web3 Jobs,Tiger Research

分析 2024 年上半年 Web3 行业按地区的招聘职位趋势,招聘职位的排名如下: 1)远程工作, 2)北美, 3)亚洲, 4)欧洲, 5)中东。值得注意的是,远程招聘职位开始超过北美的招聘职位。这一变化表明,远程工作在 Web3 行业中迅速普及,反映出其地域无关的特性,并表明工作安排变得越来越灵活。

另一个显著变化是亚洲和欧洲市场之间招聘职位数量的差距在扩大。自 2023 年上半年起,亚洲开始超过欧洲,而在 2024 年上半年这一差距继续扩大。截至 2024 年上半年,亚洲的招聘职位约占总数的 20% ,而欧洲约占 15% 。这一趋势清晰地表明,Web3 行业的兴趣和活动正在向亚洲转移。

4. 2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按行业趋势

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按行业,来源:Web3 Jobs,Tiger Research

截至 2024 年上半年,亚洲市场的 Web3 招聘职位在以下地区最为活跃: 1)新加坡, 2)印度, 3)香港。

新加坡依然是招聘人数最多的地区,与 2023 年下半年相比增长约 23% 。这一增长得益于新加坡清晰的监管框架和对加密货币友好的商业环境,使其成为一个有吸引力的市场。

香港在 2023 年 6 月开放了 Web3 市场,最初随着更多 Web3 公司进入市场,招聘人数有所增加。许多公司通过获得加密许可证来准备在香港开展业务。然而,当香港证券及期货事务监察委员会(SFC)对许可证申请者的大陆服务实施禁令时,情况开始逆转。作为回应,全球交易所如 Binance、OKX 和 HTX 撤回了他们的许可证申请,导致整体招聘人数下降。因此,香港市场的招聘人数较上半年下降近 40% ,滑落至印度之后,位列第三。

5. 2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按行业趋势

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

在 2024 年上半年,加密货币交易所的招聘职位数量较 2023 年下半年增加了约 45.6% 。这一增长可能是由于比特币价格的上涨和加密货币交易量的显著增加,这增强了行业的盈利能力。

2023 年大多数加密交易所的招聘趋势保持一致,主要交易所为 1)OKX 和 2)Binance。此前,Binance 的招聘活动更为活跃,但这一趋势在 2023 年 6 月美国检察官办公室对其提出指控后发生了变化。此外,Binance 在阿布扎比和荷兰等多个国家未能获得许可证的尝试,也可能导致其全球招聘活动的轻微下降。

有趣的是,尽管 OKX 的招聘水平与去年下半年相似,但 Coinbase 的招聘人数却大幅增加,从去年下半年的 39 人增至今年上半年的 209 人。这一激增可能与美国证券交易委员会(SEC)批准比特币 ETF 有关。根据之前 ,比特币 ETF 的批准导致美国受监管交易所的交易量和流动性增加。Coinbase 似乎从中受益,导致招聘职位显著增加。

6. 2024 年上半年主网招聘职位趋势

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

2024 年上半年亚洲 Web3 招聘职位按主网,来源:Web3 Jobs,Tiger Research

在 2024 年上半年,亚洲的主网招聘人数相比于去年下半年略有下降。然而,值得注意的是,更多的主网在亚洲的招聘活动较去年有所增加,其中 Scroll.io 在 2024 年上半年 20 个招聘职位中有 14 个针对该地区。

总部位于澳大利亚的 Web3 游戏主网 Immutable 在亚洲的招聘人数绝对值最高。其他主要非亚洲主网如 Ripple、Aptos 和 Avalanche 也在亚洲持续显示出招聘需求。尽管招聘人数绝对值不高,但显然主网参与者认识到亚洲市场的商业机会和潜力。

7. 其他显著的招聘职位趋势

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

来源:Story Protocol

在 2024 年上半年,出现了几项显著的招聘趋势。Story Protocol 宣布计划推出一条用于知识产权代币化的 Layer 1 区块链,吸引了大量关注。他们在年初开始积极招聘,总共进行了 16 次招聘。

虽然 Story Protocol 总部位于美国,但最近的消息表明,他们也在招聘韩国业务负责人。这表明 Story Protocol 计划扩展至韩国市场。

Web3就业市场半年报:比特币ETF获批后职位激增

来源:Mocaverse

Animoca Brands 也在疯狂招聘。在 2023 年下半年仅招聘了四人的情况下,他们在 2024 年上半年增加到了近 40 人。Animoca Brands 正在为多个项目招聘,包括 NFT 项目 Mocaverse 和 Web3 国际象棋游戏 Anichess,同时也在积极招聘其投资业务的人才。

8. 结论

在 2024 年上半年,Web3 市场的招聘职位数量相比于去年同期有所增加,但仍低于 2021 年和 2022 年的招聘水平。随着行业的发展和市场的增长,招聘职位的增加是一个自然趋势。然而,尽管 Web3 行业的增长规模很大,招聘职位的数量仍未能达到行业预期。

这种差异部分是由于 Web3 行业偏向于短期消费趋势,例如 meme 币交易和空投活动,而不是培养一个可持续的生态系统。为了实现可持续增长,行业需要在讨论上进行根本性的转变,并出现新的技术趋势。如果这种变化在 2024 年下半年未能发生,行业增长停滞的风险将会增加。

特朗普「带货」比特币主题运动鞋,黄牛炒至2500美元

原文作者:Weilin,PANews

特朗普「带货」比特币主题运动鞋,黄牛炒至2500美元

北京时间 7 月 31 日晚间,美国共和党总统候选人特朗普在自己的社交网站 Truth Social 上公布了多个比特币主题的运动鞋系列。

消息一出,最受欢迎的高帮比特币橙色主题运动鞋原价 499 美元,在 3 小时内售罄。随后,购物网站 eBay 上出现黄牛,有十多个挂单,最高炒上 2500 美元。

这不是特朗普第一次“带货”卖鞋,但在比特币 2024 大会发言之后,特朗普眼中,加密货币和加密用户已经成为他拉选票的重心之一。

特朗普卖比特币主题运动鞋,黄牛炒至 2500 美元

7 月 31 日晚间,在 Truth Social 上,特朗普称运动鞋为限量版,每一双都有标号,现在可以用比特币或者用户最喜欢的加密货币进行支付。网站(https://gettrumpsneakers.com/)显示,单个系列的运动鞋有 1000 双,橙色高帮系列单价为 499 美元,橙色低帮和黑色高帮运动鞋单价均为 299 美元。

特朗普「带货」比特币主题运动鞋,黄牛炒至2500美元

消息一出,很快吸引了许多买家, 1000 双比特币橙色主题的高帮运动鞋在 3 小时内售罄。目前,购物网站 eBay 上,黄牛已经炒这双鞋到 2500 美元,最低 700 美元,共有 13 个挂单,还有人将售价设为 69999 美元以进行调侃。

特朗普「带货」比特币主题运动鞋,黄牛炒至2500美元

值得关注的是,虽然 eBay 上的大多数挂单都承诺一旦卖家收到鞋,就会将鞋运送给买家,预计在 9 月至 11 月之间进行。大多数卖家似乎都有很高的买家评价,但不止一个卖家在买家反馈部分被指控为“骗局”。目前尚不清楚这些潜在的交易是否符合法律。

目前,橙色低帮和黑色高帮版本仍在官方网站上预售,每双售价 299 美元。

比特币 2024 大会后,特朗普主打“加密总统”口号

现在,比特币主题的运动鞋成为特朗普的一种特殊营销手段。值得注意的是,这些运动鞋上印有标语,“Trump, Crypto President(特朗普,加密总统)”,这与特朗普在大会上的发言吻合。此外,官方网站表示,橙色高帮的 5 双限量版运动鞋将由特朗普随机签名,这意味着特朗普运动鞋爱好者将有 1/200 的机会收到签名鞋,这样做旨在进一步吸引用户,展示这些鞋的收藏价值。

这并不是特朗普第一次“带货”。早在今年 2 月 17 日 , 特朗普在费城会议中心举行的运动鞋展会上发表演讲,并在讲台上手持一双金色的“特朗普”牌运动鞋进行展示,特朗普将其命名为“永不投降高帮运动鞋”(NEVER SURRENDER HIGH-TOP SNEAKER)。“这是我已经谈论了 12 年、 13 年的事情,我认为这将取得巨大成功。”特朗普在演讲时说道。

金色高帮运动鞋印有美国星条旗元素图案和代表特朗普的大写英文字母“T”,在网上以 399 美元的价格出售。限量发行 1000 双。当时,在费城鞋展现场,一男子通过拍卖花了 9000 美元拿下一双“特氏金靴”。

特朗普「带货」比特币主题运动鞋,黄牛炒至2500美元

目前,特朗普的网站上还列出了其他十几种款式的鞋类产品,包括高尔夫球鞋、低帮运动鞋、拖鞋,以及两款香水和一款冷却器,均支持比特币和信用卡支付。根据网站介绍,这些鞋的销售收入将不会被作为政治捐款。

7 月 28 日,在比特币 2024 大会上,比特币市值会超过黄金;当选后,会让美国证券交易委员会(SEC)主席 Gary Gensler 下台;会将保留政府质押的比特币作为战略储备,等。通过发言,特朗普有望在加密社区中吸引进一步的支持。

比如, 7 月 31 日,知名投资人兼连续创业者 Gary Cardone 宣布,已经向特朗普政府捐赠 12.8 枚 BTC,价值约 85.2 万美元。根据特朗普竞选助手 David Bailey 的披露,特朗普竞选团队在 2024 年比特币大会期间筹集了 2100 万美元,

除了发布比特币主题的运动鞋,特朗普也会在未来发布第四系列的 NFT。截至 8 月 1 日下午 1 时,特朗普数字交易卡第一系列地板价 24 小时下跌 4.46% ,但 24 小时交易量上涨 145.59% 。第二系列,地板价下降 3.74% ,交易量上涨 136.71% 。第三系列(MugShot Edition)地板价下降 2.95% 。

7 月 17 日,根据彭博商业周刊周发表的特朗普访谈录,特朗普计划推出第四个 NFT 系列。在采访中,特朗普表示他之前推出的 NFT 收藏品“非常成功”,一天之内就销售一空:“全部售罄: 45, 000 张卡片。我推出了三次,并且我会再推出一次,因为人们希望我再推出一次。”

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案缩略图

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案

作者:Greythorn Asset Management,编译:白话区块链

作为最早和市值最大的区块链,比特币不仅引领了数字资产的发展,还在市值方面继续主导市场。不过目前被视为“数字黄金”的比特币,主要因其作为价值储存手段而受到认可,而非其在去中心化应用中的作用。

然而,近期的发展表明,比特币在构建活跃的去中心化金融(DeFi)生态系统方面的潜力比之前预期的要大。这一变化发生在市场对比特币的兴趣和技术能力发展前所未有地契合的背景下。

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案

SEC批准了在所有注册证券交易所上市的比特币ETF,并将对其进行持续监管以保护投资者。来源:x.com

未来几年可能对比特币至关重要,因为它有可能从一个被动的价值储存手段转变为一个充满创新和投资机会的活跃生态系统。我们相信这是一个值得探索的机会,特别是考虑到大多数人尚未投资于这个新兴生态系统,并且一些新功能,如 Runes 即将推出。

这将是首次人们能够直接投资于比特币区块链上的协议和资产的牛市。这些资产预计会随着比特币价格的上涨而获利,当人们出售比特币时,利润将逐渐显现。本文将重点分析一下比特币未来可能带来的潜在机会。

01 比特币生态系统

比特币协议的核心代码多年来几乎没有变化,主要用于交易的媒介。2017年,比特币协议实施了SegWit升级,将数字签名(“见证”)从交易数据中分离出来。这种分离有效地释放了空间,使得更多交易能够包含在区块链中。

随后,在2021年,引入了Taproot升级。这一改进允许将多个签名和交易组合在一起,促进了签名的聚合。本质上,这意味着可以将多个签名组合在一起进行验证。尽管有这些升级,比特币仍面临着可扩展性、交易速度慢和成本高等挑战。

目前,比特币网络包括矿工、节点、利益相关者、开发者,以及各种第二层解决方案、侧链和DApp。矿工和节点通过验证交易和确保共识来维护网络,这通过工作量证明机制实现(POW)。开发者社区则通过扩展本地生态系统和偶尔的核心协议更新来贡献力量,因为这些更新可能难以达成共识,因此变化较少。以下是比特币生态系统的简要概述表:

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案

02 Layer2 解决方案

针对比特币的可扩展性问题,已经提出了多个解决方案,但绝大多数比特币用户视工作量证明系统(PoW)为比特币身份的核心部分,并通常不愿支持对协议进行重大更改。

尽管如此,Layer2 解决方案提供了一种更实用的方法,因为它们不涉及对核心区块链的重大修改。这些解决方案作为独立的区块链层叠在比特币主网络之上,使其更容易实现,并且更现实地解决可扩展性问题。

以下是三家主要的参与者:

1)闪电网络(The Lightning Network)

于2016年推出,是首个在比特币区块链上开发的第二层支付协议,旨在提高交易速度和降低成本,利用比特币的智能合约功能实现接近即时的支付。虽然闪电网络成功提高了交易效率,吸引了超过3.47亿美元(截至7月31日)的总锁定价值(TVL),但它并未提供开发多样化DApp生态系统所需的高级智能合约功能,而是专注于其点对点支付网络能力。

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案来源:闪电网络

2)Stacks

Stacks是目前市场领导者,并且已在7月13日完成 Nakamoto 升级,该升级能显著提升安全性和速度。Stacks由计算机科学家Muneeb Ali于2013年在普林斯顿创立,他在该技术上研究了四年。除此之外,该项目还拥有一支极其优秀的团队,其技术已由斯坦福和普林斯顿的专家进行过同行评审。

Stacks使智能合约和Dapp能够利用比特币作为资产,并在比特币区块链上结算交易,Stacks层上的所有交易都自动被哈希并结算到比特币上。

3)BVM 网络

通过其Layer2元协议可以解决比特币的智能合约和可扩展性限制。BVM支持DApp和智能合约的创建,并促进比特币Layer2区块链的扩展。目前,BVM在链上作为一个领先解决方案正在崛起,特别是在最近的市场低迷期间表现明显。其相对强劲的表现显示出潜在增长,尤其是在对比特币Layer2解决方案兴趣上升的背景下。

作为一个Rollup-as-a-Service (RaaS) 协议,BVM允许用户轻松启动新的比特币L2区块链,所有价值都回流到BVM Token持有者,因为新的Layer2不断用 BVM Token支付费用。值得注意的进展包括利用BVM SDK推出的Tuna链和Naka链。此外,计划集成Runes功能预示着BVM的进一步增长。

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案BVM 重新使用了经过实战检验的 Optimism 代码库。它是 Op Stack 的一个修改版,添加了对比特币的支持。该软件栈包括数据验证、数据存储选择、智能合约平台(比特币虚拟机)和即将推出的去中心化排序器。来源: BVM

其他几种扩展解决方案已被开发,用于在比特币上实现智能合约:

RGB: 一个链下层,利用比特币的UTXO来创建数字资产,如Token和NFT,完全兼容闪电网络。

Counterparty: 允许Token创建和众筹;通过像Ordinals这样的创新得到了复兴。

Rootstock (RSK): 一个合并挖矿的侧链,支持与以太坊虚拟机(EVM)兼容的智能合约,使用与比特币挂钩的RBTC。

Liquid Network: Blockstream推出的侧链,支持去中心化交易和资产发行,包括NFT和稳定币。

Omni Layer: 支持Token铸造和DEX;通过Omni Bolt增强了闪电网络的交易速度。

Mintlayer: 将权益证明(Proof of Stake)与比特币的工作量证明(Proof of Work)结合在一个侧链上,支持智能合约和跨区块链转账。

03 比特币上的DeFi

以太坊一直是DeFi的首选Layer1区块链。然而,近期的发展可能使比特币成为主流DeFi采纳中的重要玩家。随着美国的监管变化、对2024年比特币减半的预期以及比特币 Ordinals 的引入,比特币正逐渐获得更多可能。

比特币网络正在超越简单的交易功能,通过各种扩展解决方案为丰富的DeFi生态系统铺平道路。这一发展催生了支持更复杂金融应用的项目,挑战了以太坊的主导地位。

例如,Sovryn在基于比特币的Layer2 EVM智能合约区块链RSK上,提供了一个非托管、无需许可的环境,用于交易、借代和放代比特币及其他精选资产。

此外,Zest Protocol由Primal Capital支持,正在开创基于比特币的点对点去中心化借代。同时,比特币 DEX 如Bisq Network在去中心化自治组织(DAO)下运行,支持点对点交易。

04 序数(Ordinals)与符文(Runes)

虽然符文(Runes)协议之前获得广泛关注,但许多人仍对其如何利用UTXO会计简化比特币交易不甚了解。与传统方法如Unisat市场相比,符文提供了更经济的入门点。在此之前,比特币交易主要通过账户模型管理,需要特定的交易金额,相较于以太坊上的Token交易,用户体验较差。

由Ordinals的创始人创建的Runes意在成为比特币版的以太坊ERC20,便于发行可替代的Token。该协议计划在比特币减半后的4月19日推出,可能会提高比特币Layer1上的交易费用,并可能促进比特币Layer2解决方案的活动。

Ordinals将数据存储在交易见证中,并将信息附加到单个satoshi上。与Ordinals不同,Runes则将Token记录嵌入比特币的未花费交易输出(UTXOs)中。这种方法能够无缝对接比特币现有系统,提升其功能性和区块链的完整性,并特别设计方便在各种Layer2平台(如Stacks)上轻松实施。

以下是一些与Runes协议相关的关键项目:

PUPS / Rune Pups:这是一个NFT系列,在Post-Runes激活后,将通过Airdrop的方式分发23%的PUPS供应量。

WZRD:这是Ordinals生态系统中的早期文化Token,已迅速增长。

Runestones:该项目将在比特币减半后转型为Runes Token。它已经被Airdrop到多个Ordinals收藏中,包括Bitcoin Puppets。

当你购买BRC20 Token时,你实际上是在购买可以在减半后转换为Runes等效Token的BRC20s。随着生态系统的推出,将会有更多类似的项目,请保持关注。

相关Runes的看涨观点如下:

比特币可替代性的创新:Runes在比特币区块链上引入了新的Token标准,旨在改进当前的BRC-20可替代Token标准。这一创新被认为足以促使对比特币在去中心化应用领域潜力的重新评估。

效率与设计:Runes Token标准通过使用基于UTXO的设计,更为高效。这与比特币的BRC-20和以太坊ERC-20 Token的基于账户的设计不同,可能减少当前过程中的‘垃圾’UTXO创建带来的膨胀和高费用。

市场定位:比特币的可替代Token市场市值相对较小,与以太坊和Solana相比。尽管如此,更高效的Token标准如Runes的引入可能有助于缩小这一差距。

兼容性与隐私:Runes设计为与闪电网络兼容,并承诺提供更高的隐私,因为数据隐藏在UTXOs中。这一兼容性和隐私特性被视为对现有标准的重要改进,可能使比特币成为DeFi领域更具吸引力的平台。

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案

比特币上的同质化Token的潜力最大,来源: Franklin Templeton

05 RGB++

RGB++通过将智能合约集成到Nervos CKB区块链上,增强了比特币的功能。RGB++的亮点是其同构绑定(isomorphic binding),它实现了比特币与CKB Nervos区块链之间的资产管理同步。在实际操作中,每个比特币UTXO(未花费交易输出)与CKB区块链上的相应Cell(可以理解为“区块”)绑定在一起。因此,当使用UTXO进行比特币交易时,该交易会自动记录在CKB区块链上,并且CKB上的相应Cell会被更新。

不断发展的比特币:DeFi 机会和可扩展性解决方案

通过RGB比特币与CKB Nervos区块链之间的资产管理同步示意图

该系统无需第三方多重签名桥接,能够实现无信任的跨链交易,同时确保两个网络上的活动准确映射。RGB++被认为是一个有前景的比特币 Layer2 解决方案。

在投资方面,直接与RGB++相关的Token是CKB,其市值达到15亿美元(截至7月31日),超过99%的Token已经流通。这减少了对新Token发行可能对市场产生影响的担忧。

06 结语

这些信息量很大,理解起来可能有些复杂。但比特币生态系统值得关注,因为比特币仍然在所有加密货币中拥有最高的采纳率,并且被个人和机构投资者认可,这可能带来更多的稳定性和增长潜力。

由于像闪电网络这样的持续发展(加快交易速度)和像符文(Runes)这样的举措(提升Token的可替代性),比特币正不断改进和扩展其应用。

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」缩略图

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」

原文作者:Satou

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」

在区块链领域,The Open Network (TON) 以其独特的优势和深厚的用户基础,逐渐在支付赛道中崭露头角。2024 年,TON 生态在多个方面展现出强劲的增长势头。根据最新数据显示,截至 2024 年 7 月 21 日,TON 网络上已发行的 USDT 超过 730 M,成为推动 TON 支付生态发展的重要动力。此外,TON 游戏平台如 Notcoin、Hamster Kombat 和 Catizen 等项目也取得了显着成就,分别吸引了 3500 万、 2.3 亿和 2500 万用户。

随着 TON 生态的不断成熟和扩展,其在 DeFi、GameFi 以及 SocialFi 等多个领域的应用前景愈发明朗。CGV research 团队深入剖析 TON 在支付赛道的“野望”,探讨其如何利用自身优势,克服挑战,实现在加密资产管理和 DeFi 领域的长远发展。

TON 独特优势:背靠 Telegram 广大的用户群

据 Statista 数据显示,截至 2024 年 4 月,Telegram 的月活用户为 9 亿,位列全球社交网络榜单第八。与之相比,据 token terminal 估计,当前月活跃地址数最多的公链为 solana,有 1400 万月活跃地址,还不足 Telegram 用户的 2% 。

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」

从用户地区分布来看,除了 Telegram 软件的发源地俄罗斯与乌克兰、以及人口结构多元的美国以外,Telegram 的用户主要分布在东南亚、非洲、拉美等发展中国家。

根据用户画像来看,Telegram 具有庞大的用户量,但是用户的人均收入较低,这使得 Telegram 更适合承载与流量相关的业务,而不是服务高净值人群。

与其他社交网络项目相比,Telegram 在很早期就推出了自己的加密公链,并且公链与社交网络进行了强绑定。

  • 2017 年,Telegram 创始人 Pavel Durov 和 Nikolai Durov 开始开发名为 Telegram Open Network (TON) 的区块链项目,并计划推出其原生加密货币 Gram。

  • 2018 年通过 ICO 募集了约 17 亿美元,但同时引起美国证券交易委员会(SEC)的关注。

  • 2020 年,由于监管问题,Telegram 宣布退出 TON 项目,开发工作归还社区,由 TON Foundation 接管,项目更名为「The Open Network」,并将代币名称改为 Toncoin,ICO 资金也被退还。

几经波折之后, 2023 年 Telegram 官方宣布将 TON 区块链作为其 Web3 基础设施的首选,并计划将其整合到 Telegram App 界面中。与之相对比的,是 Facebook 推出的 Libra(Diem)加密货币网络,在历经两年半的各种挫折与监管压力后,宣布不再启动。

此外,Telegram 保护隐私与无监管的特点使得其对加密货币更加友好,在一定程度上也承载了无法通过监管审查的灰色产业,而这些灰色产业正是加密货币早期的广泛应用场景,因此 Telegram 上承载了大量的加密用户。

总的来看,TON 生态借助 Telegram,从一开始就具备发展加密货币的先发优势。

流量如何变现:TON 小游戏现状概览

与以太坊上风靡一时的【清真派】全链游戏(Fully Onchain Game)相比,近期 TON 上爆火的可能是全链下游戏(Fully Offchain Game),一些休闲类(甚至可能略显低龄化)的小游戏,通过经济激励来吸引用户。清真派全链游戏采用自治世界的宏大叙事,通过潜在的文化认同来吸引用户,但往往无法获得大量的用户采用。TON 上的小游戏则更加纯粹,打开手机,点击几下屏幕,然后你能够获得 1 个积分,积分未来能够兑换具有真实价值的代币。

近期,TON 游戏项目的爆火似乎让我们看到了行业的无限潜力。

  • Notcoin 玩法极简,通过点击手机屏幕赚取金币,金币最终兑换成 Notcoin 代币,获得了超过 3500 万的游戏用户,同时首发上线 Binance 与 OKX,上市后币价一路走高,市值最高接近 3 B。

  • Hamster Kombat 同样是 Tap to Earn 模式,此外还提供了购买/合成卡牌、每日签到、社交媒体任务、推荐等途径供玩家获取奖励,在不到四个月内获得了超过 2.3 亿的注册用户。

  • Catizen 是一款休闲养猫类游戏,通过游戏货币化与空投结合直接建立现金流,以及拥有超过 1000 万美元的收入,拥有超过 2500 万玩家,并转化了 140 万链上用户。

Notcoin 打开了赛道的想象空间,而 Hamster Kombat 在流量的道路上一骑绝尘,Catizen 则更加精细化、更加可持续,也代表了未来的发展方向:不能只有点点点,而需要从第一天起建立现金的飞轮。

一方面,简单的游戏设计让更多用户能够参与到游戏中来,进而实现更好的用户数据。另一方面,由于游戏设计的简单性,刷量成本低,数据可能存在较大水分。

未来,TON 生态的小游戏项目方必然要从比拼简单的用户流量转向比拼用户流量的转化率,这不仅需要更加优质的游戏设计,也需要通过精巧的货币化系统来获取持续现金流,保持可持续发展的能力。

从官方渠道窥探发展重心

根据 TON 官网页面显示,Mini Apps、GameFi、DeFi 是官方想要 onboarding 的重点产品类型。

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」

TON 基金会的 Grants 计划中,也明确提到支持这几个类别,还给出了每个类别的产品示例,下面摘出重点的语句。

  • Telegram Mini Apps: Social Web3 Use Cases

  • SocialFi: 创作者经济

  • E-commerce: 电子或实体商品的贸易市场

  • Utility: 内嵌Web3元素的日常工具

  • Community Brand management: 管理 Telegram 社区的工具

  • Onboarding platforms: 用简单场景为 @wallet 或 子托管的 TON 钱包带来新的用户

  • DeFi

  • Lending protocols

  • Derivatives DEXs

  • DEXs with weighted pools (like Balancer.fi)

  • Yield aggregators

  • Liquidity layers

  • Restaking

  • GameFi

  • We are always happy to support web3 games with easy onboarding, viral social mechanics, referral programs, elements of competition (squads, leaderboards, group challenges) and exciting gameplay.

根据上述内容,由 TG 内置的 Mini App 支持的 Social Web3用例将会是发展的重点;对于 DeFi,TON 生态希望丰富 DeFi 生态的应用类型;对于 GameFi,TON 生态能够在用户 onboarding、病毒式社交传播、邀请制、竞争制等社交玩法上为游戏提供帮助。

预测短期未来,TON 生态的红与黑

为什么“暂时”不是 DeFi

DeFi 赛道是否爆发,一个关键的指标在于 TVL。从当前公链的数据来看,以太坊一骑绝尘,以 60 B 的 DeFi TVL 超过其他所有公链 DeFi TVL 的总和。其一在于以太坊原生资产 ETH 的价值高,使得 DeFi TVL 水涨船高;其二在于 DeFi 生态的完备,几乎所有的 DeFi 创新都是在以太坊上发生的;以太坊还通过 Wrapped Token 的方式引入了大量的 wBTC,这也补充了 DeFi 的流动性;最后,以太坊引入的 stakingrestaking 机制使得大量的 LST/LRT 被发行出来,造出了大量的 TVL。

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」

对于 TON 来讲,当前链上的第一大资产为 Toncoin,市值约为 17.5 B,而第二大的资产应该为 Tether 授权发行的 USDT,于 7 月 21 日超过 730 M,在所有区块链中排名第五。而根据 DefiLlama 的数据显示,TON 生态当前的 TVL 为 757 M,显示出明显的不足。

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」

在 CGV Research 团队看来,TON 生态 DeFi 的爆发还缺乏以下条件:

  • BTC、ETH 等资产的 onboarding:CEX 中交易量最大的交易资产,通常是 BTC、ETH 等大市值蓝筹资产。因此,需要依靠高安全、低滑点、低费用的 BTC、ETH 资产跨链桥将大量的 BTC、ETH 引入到 TON 生态中,而当前 TON 上的跨链桥基础设施仍在建设中。

  • 更加多样化的流动性质押产品:TON 是从 PoW 转 PoS 的,初始的供应量分配给了矿工与团队。这导致转 PoS 后,只能选择按照每年 0.6% 的速度进行通货膨胀以奖励 PoS 矿工。与其他 PoS 公链相比,TON 不到 10% 的质押率并不高,因此需要推出更多流动性质押产品,一方面提升质押水平,提升链的安全性,另一方面提升 TVL。

  • 更加安全的钱包基础设施:Telegram 内置的@wallet 钱包是托管钱包,加上 Telegram 不受监管的特点,大户往往不信任 TON 的安全性。TON 需要推出 MPC 钱包在内的更加安全的钱包基础设施,并接受充分的审计,让高净值用户信任 TON 的安全性。

而这些条件,都与 Telegram 最大的优势——用户流量不相关,相当于放弃了自己最大的护城河,可能事倍功半。

为什么是支付

原生的 USDT 正在以极高的增长速度在 TON 网络发行,正如之前所提到的,截至 7 月 21 日,已发行 730 M 枚 USDT。当前,发行 USDT 最多的链是 Tron 波场,TRC 20-USDT 已经发行超过 60 B。从 Tron 的数据,我们能够窥探稳定币支付赛道的庞大潜力。

TRON⽹络拥有超过 2.35 亿⽤⼾,交易量超过 78 亿笔,一年手续费(网络费用)收入 4.5 亿美元,平均每天有 2-300 万个⽤⼾账⼾转账 100 亿美元以上。TRON 上的⼤多数 USDT 持有者都是“散⼾”或⼩持有者。 余额低于 1, 000 美元的持有者有 5260 万,甚⾄在 2022 年熊市期间还在增⻓。 相⽐之下,$ 1 K-$ 10 K 群体拥有 35.9 万持有者。

从链上活动来看,Tron 的链上交易基本是 USDT 转账,DeFi 采用较低,NFT 几乎没有,其他公链火热的 LST/LRT、Memecoin 则根本没有,但是依然支撑起了 78 亿的交易量。可以说,Tron 就是为稳定币支付而生的公链。

而究其原因,Tron 能够获得如此大规模的稳定币支付采用,核心在于:

  • Tron 网络的交易手续费低于以太坊,速度更快,TPS 更高

  • 早期的采用引发马太效应,用户-商家的双向飞轮

  • 长期的稳定服务赢得用户信任

TON 上的支付业务,相比较 Tron,有以下优势:

  • TPS 更高:开启分片后最高能支持百万级的 TPS,手续费比 TON 更便宜

  • 离用户更近:TON 钱包直接内置在 Telegram 中,使用更加便捷,场景更加丰富,可以类比微信支付

  • 链上活动更多样化:TON 链上有更多应用场景沉淀资金,而不仅是资金的简单移动。

而 TON 基金会也在积极地推动 USDT 在 TON 上的应用:

  • 500 万枚 TON 用于奖励  USDT Farming Pool,存 入 USDT 即可获得最高 APY 50% 的 Toncoin 收益

  • 7 月 1 日,Tether 与 Web3 购物和基础设施公司 Uquid 合作,允许菲律宾公民在 TON 上用 USDT 支付社保资金

  • Telegram 上使用内置钱包进行 USDT 转账无费用、即时到账,并且能够无需地址直接 USDT 转账给好友

  • Telegram 上的订阅、VPN、游戏平台、eSIM 等产品可以直接使用 TON 上的 USDT 付款

同时,支付也将作为关键的原语,为 Telegram Mini App 赋能,服务于各种类型的 Social Web3 Use Cases。举例而言,创作者经济(SocialFi)需要支付来完成订阅、打赏功能;电子商务需要支付来完成商品的购买。而更加重要的是,Telegram Mini App 有望成为Web3版的 AppStore,而 AppStore 需要支付功能完成付费应用的管理。而 Telegram 未来可能会效仿苹果,对登录其 AppStore 的应用的付费服务进行手续费抽成,进一步多元化盈利模式。

当前,TON 已经接入了多个第三方支付服务平台,让商家能够以各种方式接受支付。

CGV Research:不止小游戏,深度剖析TON在支付赛道的「野望」

当然,相比于微信支付,TON 生态的支付业务还存在风险点。其中最关键的是,Telegram 隐私保护与脱离监管的特性可能导致大量的实体业务因为合规因素无法接入 TON 支付。不过 TON 基金会也在积极寻找应对之策,其中一个体现是 TON 的 USDT Farming Pool 要求 KYC 后才能获得奖励,从中我们可以猜测 TON 对于合规的态度。

综上,CGV Research 团队认为,TON 在支付赛道中的崛起并非偶然,而是其背后强大用户基础、技术优势与生态战略共同作用的结果。虽然目前还面临诸多挑战,如监管问题和用户信任度等,但 TON 凭借其创新的支付解决方案和与 Telegram 紧密结合的生态系统,展现出了强劲的增长潜力。

未来,随着更多优质应用的落地和用户流量的转化,TON 有望在全球支付市场中占据一席之地,成为区块链支付领域的重要力量。

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