揭秘区块链中的速度之王——Solana缩略图

揭秘区块链中的速度之王——Solana


一份性能报告

CoinGecko 于 5 月 17 日发布的 《Fastest Chains》报告中显示,Solana 是大型区块链中速度最快的,最高日均真实 TPS 达到 1, 054 (已经去除了投票交易),Sui 是第二快的区块链,最高日均真实 TPS 达到 854 ,BSC 排名第三,但达到的真实 TPS 还不到 Sui 的一半。

揭秘区块链中的速度之王——Solana

从这份报告可以看出,性能最好的 Solana 和 Sui 都是非 EVM 兼容的区块链,更进一步, 8 个非 EVM 兼容区块链的平均真实 TPS 为 284 , 17 个 EVM 兼容区块链和以太坊 Layer 2 的平均 TPS 仅为 74 ,非 EVM 兼容区块链的性能是 EVM 兼容区块链的 4 倍左右。

本文将会探讨 EVM 兼容区块链的性能瓶颈,并揭开 Solana 的性能之道

EVM 兼容区块链的性能瓶颈

揭秘区块链中的速度之王——Solana

首先,我们泛化 EVM 区块链到一般区块链。一般区块链想要提升 TPS,一般有如下几种做法:

  • 提升节点性能:通过堆硬件资源去提升节点性能,节点的硬件要求会影响去中心化程度,例如以太坊推荐配置,Cpu 4 核,内存 16 G,网络带宽 25 Mbps,普通用户级设备都能达到,去中心化程度较高;Solana 推荐配置相对更高 Cpu 32 核,内存 128 G,网络带宽 1 Gbps,专业级设备才能达到,去中心化程度一般;

  • 改进底层协议:包括网络协议、密码学、存储等,改进区块链底层协议不改变区块链自身的属性,也不影响区块链的运行规则,可以直接提升区块链的性能,但底层技术关注度低,目前研究领域没有重大突破;

  • 扩大区块:增加区块的大小可以包含更多的交易,进而提高区块链的交易吞吐量,例如比特币现金(BCH)将区块从 1 MB 扩大到 8 MB,之后扩展到 32 MB。但扩大区块的同时也会增大传播延迟引发安全威胁, 比如导致分叉可能性增大和 DDoS 攻击;

  • 共识协议:共识协议保证了区块链各个节点对于区块链的状态更新达成一致,是区块链最重要的一重安全门,已经用于区块链的共识机制有 PoW、PoS、PBFT 等。为了满足可扩展性的需求,一般高性能公链都会改进共识协议,并结合自身特殊机制,例如 Solana 基于 PoH 的共识机制,Avalanche 基于雪崩的共识机制;

  • 交易执行:交易执行只关心单位时间内处理的交易或计算任务数量,以太坊等区块链采用串行方式执行区块中的智能合约交易,在串行执行中,CPU 的性能瓶颈是非常明显的,严重制约了区块链的吞吐量。一般高性能公链都会采用并行执行的方式,有的还会提出更利于并行的语言模型来构建智能合约,例如 Sui Move。

对于 EVM 区块链而言,由于限定了虚拟机,即交易的执行环境,因此最大的挑战在于交易执行。EVM 主要有两个性能问题:

  • 256 位:EVM 设计成一台 256 位的虚拟机,目的是为了更易于处理以太坊的哈希算法,它会明确产生 256 位的输出。然而,实际运行 EVM 的计算机则需要把 256 位的字节映射到本地架构来执行,一个 EVM 操作码会对应多个本地操作码,从而使得整个系统变得非常低效和不实用;

  • 缺少标准库:Solidity 中没有标准库,必须自己用 Solidity 代码实现,虽然 OpenZeppelin 使这一情况得到一定改善,他们提供了一个 Solidity 实现的标准库(通过将代码包含在合约中或是以 delegatecall 的形式调用部署好的合约),但是 EVM 字节码的执行速度远不如预编译好的标准库。

如果站在执行优化的角度,EVM 还存在两大不足:

  • 难以做静态分析:区块链中的并行执行意味着同时处理不相关的交易,把不相关的交易看作互不影响的事件。实现并行执行主要挑战是确定哪些交易是不相关的,哪些是独立的,目前部分高性能公链会预先对交易做静态分析,EVM 的动态跳转(dynamic jumps)机制导致代码很难被静态分析;

  • JIT 编译器不成熟:JIT 编译器(Just In Time Compiler)是现代虚拟机常用的优化手段,JIT 最主要的目标是把解释执行变成编译执行。在运行时,虚拟机将热点代码编译成与本地平台相关的机器码,并进行各种层次的优化。目前虽然有 EVM JIT 的项目,但还处于实验阶段,不够成熟。

因此从虚拟机的选择上,高性能公链更多采用的是基于 WASM, eBPF 字节码或 Move 字节码的虚拟机,而非 EVM。例如 Solana 使用自己独特的虚拟机 SVM 和基于 eBPF 的字节码 SBF。

Fastest Chains:Solana

揭秘区块链中的速度之王——Solana

Solana 因其 PoH(Proof of History )机制以及低延迟高吞吐量而闻名,是最著名的“以太坊杀手”之一。

PoH 的核心是一个类似于可验证延迟函数(VDF)的简单哈希算法。Solana 使用一个序列预映像抵抗的哈希函数(SHA-256)实现,该函数持续运行,用一次迭代的输出作为下一次的输入。这个计算在每个验证者的单个核心上运行。

揭秘区块链中的速度之王——Solana

虽然序列生成是顺序和单线程的,但验证可以并行进行,从而在多核系统上实现高效的验证。虽然哈希速度存在上界,但硬件改进可能提供额外的性能提升。

揭秘区块链中的速度之王——Solana

Solana 共识流程

PoH 机制作为可靠且无需信任的时间源,在网络内创建可验证且有序的事件记录。基于 PoH 的计时允许 Solana 网络以预定且透明的方式轮换领导者。这种轮换以固定的时间间隔进行,为 4 个槽(slot),每个槽目前设置为 400 毫秒。这种领导者轮换机制确保每个参与的验证者都有公平的机会成为领导者,是 Solana 网络维护去中心化和安全的重要机制,防止任何单个验证者在网络上获得过多的权力。

揭秘区块链中的速度之王——Solana

每个槽的时间段,领导者提出一个新块,其中包含从用户收到的交易。领导者验证这些交易,打包成一个区块,然后将该块广播到网络的其余验证者。这种提议和广播区块的过程称为区块生产,网络中的其他验证者必须对区块的有效性进行投票。验证者检查区块的内容,确保交易有效并遵守网络规则。如果一个区块获得了绝大多数权益权重的投票,则该区块被视为已确认。此确认过程对于维护 Solana 网络安全和防止双花至关重要。

当前领导者的时间段结束,网络不会停止或等待区块确认,而是会移动到下一个时间段,为后续领导者提供区块生产的机会,整个过程重新开始。这种方法可确保 Solana 网络保持高吞吐量并保持弹性,即使某些验证者遇到技术问题或离线也是如此。

Solana 性能之道

由于 Solana 网络可以提前确认领导者,因此 Solana 不需要公共内存池来保存用户的交易。当用户提交交易时,RPC 服务器将其转换为 QUIC 数据包,并立即将其转发领导者的验证者。这种方法被称为 Gulf Stream,它允许快速的领导者转换和交易的预执行,减少了其他验证者的内存负载。

Solana 的区块数据带入到内核空间,然后传递给 GPU 以进行并行签名验证,一旦 GPU 上验证了签名,数据就会传递给 CPU 进行交易执行,最后返回到内核空间做数据持久化。这种将数据划分为不同硬件部件的多个处理过程,称为流水线技术,能最大化硬件利用率,加快区块的验证和传输速度。

由于 Solana 的交易显式指定访问哪些账户,Solana 的交易调度器可以利用读写锁机制并行执行交易。Solana 交易调度器每个线程都有自己管理的队列,顺序且独立地处理交易,尝试锁定(读写锁)交易的账户并执行交易,账户冲突的交易会稍后执行。这种多线程并行执行技术称为 Sealevel。

领导者传播区块的过程,将 QUIC 数据包(可选地使用纠删码)划分为较小的数据包,并将它们分发给具有分层结构的验证者。这种技术称为 Turbine,主要是减少领导者的带宽使用。

验证者在投票过程中,使用一种针对分叉投票的共识机制。验证者无需等待投票即可继续进行区块生产;相反,区块生产者会持续监控有效的新投票,并实时将其纳入当前区块中。这种共识机制称为 TowerBFT,通过实时合并分叉投票,Solana 确保了更高效、更精简的共识流程,从而提高了整体性能。

针对区块的持久化过程,Solana 开发了 Cloudbreak 数据库,通过以特定方式对账户数据结构进行分区,以受益于顺序操作的速度并采用内存映射文件,从而最大限度地提高 SSD 的效率。

为减轻验证者负担,Solana 将数据存储从验证者转移到名为 Archiver 的节点网络。交易状态的历史记录被拆分为很多碎片,并使用纠删码技术。Archiver 用于存储状态的碎片,但不参与共识。

总结

Solana 的愿景是成为一个其软件按照硬件的速度扩展的区块链,因此 Solana 充分利用当今计算机中可用的所有 CPU、GPU 和带宽能力,以最大化性能,理论最大速度能达到 65, 000 TPS。

正是因为 Solana 的高性能和扩展性,让 Solana 成为处理高频交易和复杂智能合约的首选区块链平台,无论是年初的 DePIN/AI 赛道,还是近期火热的 Meme 赛道,Solana 都展现出巨大的潜力。

以太坊 ETF 推出后,Solana 也成为下一个 ETF 呼声最大的加密货币,尽管 SEC 仍将 Solana 列为证券,短时间内不会批准其他加密货币 ETF。但在加密市场,共识即价值,Solana 的共识或许正变得和比特币与以太坊一样坚不可摧。

100% PoW分布式算力项目DEKUBE:万亿DePin赛道的下个新星

作为全球分布式 GPU 网络的先行者,也是首个 100% 工作量证明(PoW)的Web3 AI 项目。通过利用闲置的消费级 GPU,并将其转化为企业级计算能力,DEKUBE 为训练大型语言模型提供了一个高效且成本效果的解决方案,推动了 AI 创新的界限,使每个人都可以从中获益。

100% PoW分布式算力项目DEKUBE:万亿DePin赛道的下个新星

使命:用技术和愿景让 AI 创新普及,造福大众

开放,民主,公平——DEKUBE 致力于改变 AI 基础设施,创建全球最大的 AI 训练网络之一。这种创新的消费级 GPU 使用方式使得分布式 AI 训练得以大规模实施,让 AI 开发更加民主化。DEKUBE 已经成功训练 Llama 2 70 B 以及 Grok 314 B,并在全球范围内支持开发者训练 Llama 3, 让大语言模型的训练不再因算力的稀缺而难以实现,让先进的 AI 技术普及和实现重大飞跃。

DEKUBE 项目自 2019 年之前就开始研发,拥有自主公链,TPS 超过 12000+。目前核心系统开发已经临近尾声,项目核心开发者实力强,起步早,商业化落地进程迅速。预计 7 月推出 testnet 测试网,目前处于积分活动阶段,积分可兑换测试网资格,测试网会有一定比例 token 分配给参与者。

Token 分配及测试网激励方案

100% PoW分布式算力项目DEKUBE:万亿DePin赛道的下个新星

根据 DEKUBE 的代币分配方案,测试网及早期贡献者将获得 20% 的测试代币,这些代币需批量兑换为主网代币。计算节点产出占总量 7.5% ,最多 225 个合格早期基础计算节点将用于执行 GPU 集成 AI 测试任务,TGE 主网发布后代币将 12 个月线性排放。服务节点产出占 5% ,总共限定 50 个合格服务节点,用于任务管理并确保基础网络稳定性,TGE 主网发布后代币 48 个月线性发放。节点部署的技术文档可以在官网查询。测试网活动产出同样占 7.5% ,限前 10, 000 名合格参与者,TGE 主网发布后代币在 12 个月内线性产出。主网代币发行占到 80% ,届时将通过全网 GPU PoW 的方式产出,详情将于官网/官推稍后公布。

值得注意的是,DEKUBE 采用 100% PoW 机制,确保代币分配完全公平且管理去中心化。在这一系统中,无论是个人还是机构,都基于其贡献的计算工作量来获得代币,避免了预配置和机构融资所带来的不公平现象。这不仅增强了系统的透明度,也增强了社区的信任,使每位参与者都能通过贡献计算资源公平地获得代币,确保了长期共识的建立和社区的稳定发展,实现了去中心化及社区友好。

Genesis Points 2.0 活动:Team Up, Power Up

100% PoW分布式算力项目DEKUBE:万亿DePin赛道的下个新星

DEKUBE 目前正在进行,已有超过 60, 000 个 GPU 连接,显示了社区的广泛参与和项目的吸引力。参与者通过挖掘积分,可以获得测试网资格并收集 GENESIS 积分。这一活动不仅增加了社区的参与度,还为项目的测试网提供了宝贵的数据和支持。

为了进一步增强社区的互动性和参与感,DEKUBE 先已推出了 Genesis Points 2.0 的团队合作玩法。通过组队,参与者可以共同挖掘积分,开启宝箱,并竞争测试网访问权。在这一合作过程中,他们分享经验和策略,争取获得更多的代币奖励和测试网访问权。此外,参与 GPU 团队活动的人还有机会解锁宝箱,宝箱中包含积分、USDT 和测试网资格。

DEKUBE 通过其全球性的分布式 GPU 网络,不仅在技术上推动 AI 的民主化,更致力于构建一个充满活力、参与度高的社区。通过引领去中心化网络的变革,为 AI 的未来开辟创新的道路,携手每一个社区成员共同探索 AI+Web3的更大可能。

币圈KOL为项目方做推广法律风险有哪些?缩略图

币圈KOL为项目方做推广法律风险有哪些?

鉴于国内政策总体上对于虚拟货币及相关交易、投资所持的负面态度,不少KOL(Key Opinion Leader,关键意见领袖,或称大V)已从国内的微博、知乎、抖音等社交媒体平台转战至推特(即:Twitter、X)、YouTube等国外平台。另据不完全统计,2023年上半年,中文币圈内容,比去年同期增加了 87%。继黄推和政推之后,币圈成为中文推特的又一顶流。

通过日积月累的信息产出,吸引大量关注后,将流量变现,是大部分KOL的主要诉求。KOL常见的变现方式有:知识付费、项目推广、带单返佣、SocialFi等。

邵律师此前也曾就KOL做知识付费(虚拟货币付费社群,要注意什么法律风险?),带单返佣(币圈大V带单返佣,这生意合法吗?)、SocialFi(网红KOL发币让粉丝来分享红利,这事合法吗?看Friend.tech,Time Store如何玩转粉丝经济)的相关风险进行法律分析。

实践中较为高发的,是KOL为项目方做推广而引发的相关风险。邵律师已经处理过不少KOL相关咨询,也办理过多起KOL涉及的刑事犯罪及刑事法律风险防控案件。

文 | 邵诗巍律师

0案例引入

1、KOL为虚拟资产交易平台做推广

币圈KOL为项目方做推广法律风险有哪些?

虚拟资产交易平台JPEX爆雷事件被视为“香港币圈涉刑第一案”。此前有多位明星,网红为该平台宣传推广。曾为JPEX代言或宣传过的明星和网红包括香港艺人张智霖、台湾歌手陈零九、香港模特庄思敏、香港网红富二代林作、YouTuber陈怡等。

据JPEX官网,JPEX自称“已经取得了加拿大、美国及澳大利亚的牌照”,是一间“持牌虚拟货币平台”。2022年7月,香港证监会将JPEX列入无牌公司及可疑网站名单,并在今年9月13日发出警告声明称,JPEX旗下实体店一概没有获证监会发牌,也没有申领牌照。

币圈KOL为项目方做推广法律风险有哪些?

(图片源于网络)

2023年9月18日,香港警方发布消息,将香港网红林作和陈怡在内的8人以串谋诈骗等罪名被拘捕。

2、KOL为币圈项目站台喊单

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项目方西坦(xirtam)介绍称是世界上第一个先进的非KYC区块链声誉建立系统。根据项目方白皮书可知,XIRTAM是想要打造一个免费的Play-to-Earn游戏世界,且玩家无需购买任何入场券即可参与。2023年3月开始是项目方发力推广的高峰期,其中中文区KOL喊单的现象明显。时光、默默、crypto指南针、冲帝等人对该项目进行了大量宣传,呼吁散户购买,项目方以种子轮投资、荷兰拍、公募投资等方式诈骗超过2000以太坊资金,被骗人数几千人。之后项目方跑路,代币价格在几小时内下跌超90%。

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据网络公开信息,XIRTAM项目方已经在四川绵阳归案,而作为最大嫌疑人的KOL时光和默默也在5月3日那条推文之后再无任何更新。

3、KOL为项目方发布引流关注推文

据邵律师最近接到的用户咨询(因用户隐私,涉案内容稍作改编),某KOL是在社交平台上拥有30万粉丝的大V,某天收到一个项目方私信,想让TA帮忙为自己做推广,一条推文的报价是900U,用户为该项目方在两周内发布了3条同样内容的推文,总计收到了2700U。

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没想到陆陆续续KOL收到了粉丝留言称,TA此前推荐的该项目方是“杀猪盘”,不少用户在项目方运营的平台中购买了大额理财产品,目前平台无法打开,项目方已失联。

0币圈KOL为项目方做推广,可能涉及的刑事罪名

若项目方涉嫌刑事犯罪,而KOL在涉案的项目中又起到明显的推广、宣传作用的话,那么KOL存在一定可能会被司法机关认定为共犯而承担刑事责任。常见的涉刑风险有诈骗罪、开设赌场罪、传销犯罪等。

1、诈骗罪

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在2024年4月,去中心化的博彩类游戏平台ZKasino被传疑似跑路,邵律师此前也就该案进行过分析(→《被估值3.5亿美元的Web3赌博平台ZKasino,卷款跑路了吗?国内投资者能维权吗?》),几天后,项目方涉案人员被荷兰财政信息和调查局以涉嫌欺诈而逮捕。

若项目方的行为坐实欺诈,则曾为该项目方进行宣传推广的KOL,根据其明知程度以及在项目中参与的深入程度、获利程度等,涉嫌构成诈骗罪的共同犯罪。

2、开设赌场罪

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某微博用户于2024年4月发博称,若参与永续合约平台手续费返佣,作为代理发展下线,则构成开设赌场罪的从犯。

KOL可能仅将平台推广码发布推文、或者在YouTube视频下方发布邀请链接,KOL本身并未进行其所推广的合约进行交易。但平台系统会对KOL发布链接所进入平台并交易的人员进行后台绑定,这样KOL就成了开设赌场罪中的代理。

根据法律规定,有“参与赌博网站利润分成的”,或“担任赌博网站代理并接受投注情形的”,属于刑法第三百零三条第二款规定的“开设赌场”。

3、组织、领导传销活动罪

例如江苏盐城办理的Plus Token 400亿虚拟币传销案,项目方以提供数字货币增值服务为名,创建Plus Token钱包不断进行传销,法院判决陈某等人犯组织、领导传销活动罪,涉案人员获刑2-11年不等。(→《以案释法丨从400亿币圈传销案看Web3游戏如何规避传销风险?》)另据邵律师近期接到的咨询,各地警方目前仍在不断抓捕该平台中的代理。

根据法律规定,“在传销活动中承担宣传、培训等职责的人员” 可以认定为传销活动的组织者、领导者。因此,若KOL所推广的项目涉嫌传销,即使辩称自己并非项目方成员,仍存在可能被认定推广行为涉嫌传销犯罪。

0写在最后

KOL既然被称作“关键意见领袖”,自然要承担相对应的责任。一言一行,都要考虑是否对粉丝负责,对公众负责。

为了尽可能地规避潜在的法律风险,KOL与项目方的推广合作,务必谨慎决策。用法律行业的术语,在展开合作前需要进行“尽职调查”,即:要对拟合作方的背景情况。经营情况,拟合作事宜的可能风险进行审慎的调查、分析、评估。无论KOL是肉身在国内还是国外,都需要首要考虑刑事风险。毕竟,世界各国的刑事管辖都带有一定程度的“长臂管辖”特征。

当然,若难以判断项目推广是否会引发自身法律风险,在必要时可以咨询律师。

下周必关注|美联储公布利率决议;Aethir开放Season 1空投申领(6.10-6.16)

下周必关注|美联储公布利率决议;Aethir开放Season 1空投申领(6.10-6.16)

下周重点预告

6 月 10 日至 6 月 16 日,业界更多值得关注的事件预告如下。

6 月 10 日

Odaily星球日报讯 TON 在 X 平台发文表示,TON 支持在链上从 jUSDT 过渡到原生 USDT ,并且到目前为止,已有 3.16 亿 USDT 在 TON 区块链上流通。有关 jUSDT 和 USDT-TON 的一些重要更新如下:

1.新 jUSDT 的铸造将于 2024 年 6 月 10 日停止;

2.TON Bridge 上所有传出的 jUSDT 交易的百分比费用已被取消;

3.只要有 jUSDT 持有者,仍将支持传出交易;

4.TON 基金会很快将为 DEX 上的 jUSDT/USDt 池增加更多流动性;

5.USDT 原生跨链桥时代即将到来。

Odaily星球日报讯 Polyhedra Network 在 X 平台宣布将于 6 月 10 日推出 ZKJ 质押功能,用户可质押 ZKJ 代币赚取 ZKJ 代币,并从其生态系统合作伙伴处获得代币奖励。 

Odaily星球日报讯 加密货币矿池 2 Miners 在 X 平台宣布将于 6 月 10 日下线 Monero(XMR)矿池,用户可继续使用其 CPU 来进行 Zephyr(ZEPH)挖矿。

6 月 11 日

Odaily星球日报讯 SingularityNET(AGIX)正式宣布与 Fetch.ai 和 Ocean Protocol 进行人工超级智能联盟(ASI)代币合并的最终日期。合并将于 6 月 11 日开始,统一在一个去中心化人工智能(AI)网络下进行,FET 将更名为 ASI,并于 6 月 13 日完成。

对于 FET、AGIX 和 OCEAN 代币持有者而言,合并将涉及以特定的兑换率将这些代币转换为 ASI 代币。

FET 代币将以 1 : 1 的比例转换为 ASI,AGIX 转换比例为 1 : 0.433226 的比例转换为,OCEAN 转换比例为 1 : 0.433226 。

ERC-20 代币将于 6 月 11 日推出,用户可以通过代币迁移合约将 FET 换成 ASI 代币,随后将于 6 月 13 日开启 AGIX 和 OCEAN 代币兑换。

迁移过程将在 SingularityNET 旗下去中心化人工智能平台上进行,用户可以使用 SingularityNET 提供的经审计的代币迁移合约兑换代币。(Cointelegraph) 

Odaily星球日报讯 Web3 策略游戏 Ragnarok 在 X 平台发文宣布,Nyangvine 持有者抽奖快照将于北京时间 6 月 11 日上午 8 点进行。同时,Genesis Tamer 抽奖快照将在之后进行。

6 月 12 日

Odaily星球日报讯 据官方消息,Aethir 公布 ATH 代币的空投详情:ATH 总供应量为 420 亿枚,其中 25.2 亿(6% )已预留用于空投奖励。

Aethir 空投活动将分为三个 Season,Season 1 (Aethir Cloud Drop)已于 5 月 29 日结束。

空投季奖励明细如下:Season 1 将分发 630, 000, 000 ATH;Season 2 (大约 8 个月后开始)将分发 630, 000, 000 ATH;Season 3 (大约 16 个月后开始)将分发 1, 260, 000, 000 ATH。

Aethir Cloud Drop 参与者包含在 Season 1 空投中,其中奖励的 74.5% 将保留给 Aethir 社区成员(包括 Checker Node), 25.5% 将分配给外部社区。

Aethir Cloud Drop 的领取流程将于 6 月 12 日通过专用的领取平台进行。当天,所有 Aethir Cloud Drop 参与者都可以通过指定链接申领 ATH 分配。

Odaily星球日报讯 Aethir 宣布从 6 月 12 日起,Aethir Checker Node 持有者可以在 Aethir 的主网上设置和启动 Checker Node,未来四年内将开始获得 ATH 总供应量的 15% 。官方表示已经向超过 22, 000 个社区成员分发了超过 75, 000 个 Checker Node 许可证。

活跃的 Checker Node 将获得 10% 的 Checker Node 运营商奖励,而 ATH 供应量的另外 5% 将作为奖励保留。Aethir 将对所有 Checker Node 进行定期的季度评估,以根据出色的正常运行时间和不提前提取奖励等标准确定哪些节点有资格获得 5% 的奖励。

此外,作为独家奖励,所有 Checker Node 将在 6 月 12 日至 6 月 27 日期间在 Aethir Checker Node 网络的 onboarding 阶段获得全额 ATH 奖励,无论其总正常运行时间如何。

Odaily星球日报讯 OKX 将于现货市场上线 ATH(Aethir),存款已于 6 月 7 日 19: 00 (UTC+ 8)开启,交易将于 6 月 12 日 18: 00 (UTC+ 8)开启。

6 月 13 日

Odaily星球日报讯 两位知情人士表示,zkSync 拟于本周启动 TGE 并在六月中旬空投,消息人士称,包括空投在内的代币发行将在 TGE 后 30 天内进行,他们补充说,该代币的总供应量为 210 亿枚。根据内部消息截图,ZkSync 目前的目标是 6 月 13 日左右进行空投,该公司指出,预计将在 6 月 26 日 Blast 代币空投之前进行。(TheBlock) 

Odaily星球日报讯 Synthetix 推出的去中心化永续合约交易平台 Infinex 在 X 平台宣布用户现可创建账户,并支持存款赚取治理积分(GP)。在 30 天内,用户可在以太坊、Solana 等网络上存入 USDC 以获得 3.77 亿 GP 和一部分 Patron NFT 供应,并获得未来集成的优先访问权限。未来安排时间线如下:

5 月 13 日 8: 00 – Infinex 开放存款(申领用户名);

5 月 14 日 8: 00 – 3.77 亿 GP 开始流通;

6 月 13 日 8: 00 – GP 被完全分配。

注:存款在 30 天的活动期间被锁定。

此外,Infinex 目前 TVL 已超 400 万美元。

Odaily星球日报讯 Synthetix 推出的去中心化永续合约交易平台 Infinex 在 X 平台发文表示,将分别向 Mad Lads、Pudgy Penguins 持有者发放 2000 万治理积分,用户创建一个 Infinex 帐户并存入 50 USDC 可获得分配资格,快照将于 6 月 13 日进行。

Odaily星球日报讯 据官方消息,MarketingFi 和 AI 数据层 Cookie 3 宣布完成 550 万美元融资,其中包括 330 万美元的种子轮和战略轮融资。

Cookie 3 在种子轮融资和战略轮融资分别融资 50 万美元和 280 万美元,种子轮 COOKIE 代币的投资者包括 The Spartan Group、Baboon VC、GSR、Hartmann Capital 和 Poolside。其 250 万美元的战略融资由 Animoca Brands 领投,其他战略投资者包括 Mapleblock Capital、Castrum Capital、Founderheads、Unreal Capital、Oddiyana Ventures、ChainGPT Labs、SkyVision Capital (SVC)、New Tribe Capital、Undefined Capital 和 Kangaroo Capital。 

此外,COOKIE 代币是 Cookie 生态治理和实用代币,将于北京时间 6 月 13 日 18: 00 推出。

6 月 14 日

Odaily星球日报讯 美联储将于 6 月 14 日公布利率决议和经济预期摘要,美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。 

Odaily星球日报讯 据 Coinbase Assets 在 X 平台宣布,根据最近的审查,将于 6 月 14 日(美国东部时间下午 2 点左右)暂停 Enjin Coin (ENJ)的交易。

Odaily星球日报讯 尼日利亚法院已将针对币安高管的逃税案件推迟至下个月。据路透社报道,周三,尼日利亚当局未能将受此案指控的币安高管 Tigran Gambaryan 出庭,导致案件推迟。

尼日利亚当局和币安都没有对 Tigran Gambaryan 的缺席做出解释。

税务局律师 Moses Ideho 表示,预计 Gambaryan 将被尼日利亚监狱管理局告上法庭。随后,法官 Emeka Nwite 将 6 月 14 日定为可能对币安和 Gambaryan 进行提审的日期。(Coin Edition)

Odaily星球日报讯 1 0x Research 在 X 平台发文表示:“ 6 月 14 日会迎来大涨吗?Chiliz(CHZ)代币可能会出现反弹。

我们一再看到这种情况:事件是交易加密货币的最佳催化剂,因为价格往往会在预期中反弹。关键是在事件到来时离场,不要迷恋故事情节。但在事件到来之前的价格上涨阶段通常有机会赚钱。这可能再次适用于这种情况。

CME 比特币期货在 2017 年 12 月上线引发了大规模的价格上涨,但标志着那次牛市的顶点。类似的顶点出现在 2021 年 4 月的 Coinbase 上线或基于期货的比特币 ETF 在 2021 年 10 月上线。最近的一个例子是 2024 年 1 月比特币现货 ETF 上线,导致比特币价格在之前反弹,但随后下跌 15% 。

欧洲杯计划于 6 月 14 日开幕。虽然对于整个加密货币市场来说不像比特币产品推出那么重要,但它可能会对 Chiliz(CHZ)代币产生影响。距离不到三周的时间,现在可能是获取敞口的时候了。Chiliz(CHZ)即将上涨……”

Odaily星球日报讯 基于 Dymension 和 Celestia 的链上声誉网络 Mande Network 在 X 平台宣布主网即将上线,主网 RollApp 将于 6 月 14 日推出。

Odaily星球日报讯 Cyber 表示,将于 6 月 3 日停止目前的第 2 季的质押。届时还将对质押分数进行快照,并开始计算奖励,奖励将根据 6 月 3 日的快照进行计算。

此外,由于其质押设计比较复杂,合约审核时间比预期的要长,因此 Cyber 主网质押将延迟一周,计划于 6 月 14 日上线。目前质押用户可在 6 月 3 日前在 Cyber 官网选择加入主网质押早鸟活动,获取更多奖励和免费迁移至 Cyber 主网。

主要变化如下:第二季结束和快照日期从 6 月 8 日改为 6 月 3 日,质押请确保在 6 月 3 日之前选择加入主网质押早鸟活动,以获得额外奖励;Cyber 主网质押开始日期从 6 月 8 日推迟至 6 月 14 日。 

Odaily星球日报讯 链游 Heroes of Mavia 在 X 平台发文宣布,第二阶段 Next Frontier 将于 6 月 14 日上线。

6 月 15 日

Odaily星球日报讯 据官方消息,TON 宣布公开联赛第四季(The Open League S 4)开放报名申请,本季将包括代币、应用、NFT 和 DeFi 类别的竞赛。申请将于北京时间 6 月 15 日截止(原定 6 月 11 日,后已延长)。

第四季主要更新如下:本季将合并主要联赛和次要联赛,与往常一样,上一季的胜者将获得 LP boost;DeFi 和 NFT 竞赛的报名申请现已开放,但开始日期尚未确定;要获得参加应用大赛的资格,拥有 Telegram Mini App 的团队需要集成一个新的 SDK;在第四季结束时,排行榜上前 10 名的项目将在第五季获得 LP boost。 

Odaily星球日报讯 Marlin 在 X 平台发文表示,中继器网络已于 2022 年 1 月从以太坊迁移至 Arbitrum,用户需要取消质押绑代币并将其跨链至 Arbitrum,才能继续参与 Marlin 网络。

以太坊网络的用户界面将于 6 月 15 日弃用,以太坊用户需在该日期前完成这一操作,到期日之后则需要直接通过智能合约完成。此外,Arbitrum 上的用户无需采取任何行动。

6 月 16 日

Odaily星球日报讯 Notcoin 用户需在 6 月 16 日前认领 NOT,可从 Notcoin bot 提取 NOT 至钱包,质押用户也可以提取。质押的特别优惠已结束,将很快为新用户开放 Levels 与 Explore 功能。部分无人认领的 NOT 将用于未来开发,其他代币将被销毁。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建

原文作者: 

导师:

引言

比特币因不可增发奠定了加密货币的价值基础,以太坊通过智能合约引发了 ICO 狂潮,铭文和 Memecoin 则因公平分配吸引了海量资金。新技术的更迭使得加密应用的受众范围在不断扩大;而新兴代币发行机制的差异进一步反映受众投资价值观念的转变。

不同于 $DOGE $SHIB $FLOKI 等老牌迷因币试图结合实际应用,今年年初以来 Memecoin 市场在 $BOME $SLERF 的带领下呈现出新的业态。从发行到交易,围绕着 Memecoin 生态的上中下游,赛道出现了许多值得关注的创新应用。

PUMP.FUN 是去中心化 Memecoin 发行平台,用户只需要提供创意,就可以在平台上以极低成本 ( 0.02 sol) 一键发布属于自己的 Memecoin;用户也可以参与他人发行的代币,见证一个 Memecoin 从无到有到大范围的出圈的过程。

PUMP.FUN 作为赛道现象级表现应用,具备研究价值,值得反复讨论。PUMP.FUN Dune 看板能够在从平台、用户、产品在行为、活跃度、增长趋势等方面对赛道新业态进行解释,值得长期追踪。

1. PUMP.FUN 简介

1.1 一个对比

我们先从一个对比入手,在作者看来,PUMP.FUN 和去年上线的FRIEND.TECH 市场表现十分相似,先是小范围在链上 Degen 玩家圈引起注意,大范围出圈后赛道和平台数据均呈现螺旋上升趋势。两者很快就作为行业先驱占据极高的市场份额,真实用户和协议收入与日剧增,加密世界永不缺席的 Fud 对于两者的生态地位几乎没有任何影响。

而从产品设计来看,两个平台相似却仍存在一定差异,资产发行均采用 PAMM (Primary Automated Market Makers 一级自动做市商) 机制以给用户提供便利,但其资产和具体定价曲线仍有所不同。以 PUMP.FUN 为例(FRIEND.TECH 同理),PAMM 分为 Fund-to-Mint 和 Burn-to-Withdraw 两个机制,前者可以将用户的 $SOL 存入 PAMM 智能合约储备池,智能合约储备池根据 Bonding Curve 当前报告的定价铸造适当数量的 Memecoin,并将其发送给用户;后者可以通过出售 Memecoin 给 PAMM 智能合约完成退出。与 PUMP.FUN 上 Memecoin 不同的是,FRIEND.TECH 代币具有整数 Mint 和理论“无限增发”(社交关系建立)的特性。此外,FRIEND.TECH 资产是代表用户社交账号的代币,PUMP.FUN 则是用户发行的 Memecoin。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建

两个项目在进入市场以及后续打法十分不同,FRIEND.TECH 背后是顶级加密机构 Paradigm,其投资组合中 NFT 市场 Blur 和以太坊 Layer 2 网络 Blast 采用的 Pointsfi 用户激励措施,也被复制用来帮助 FRIEND.TECH 进行用户留存;FRIEND.TECH V2 上线空投代币和 Club  Key 玩法引发市场新一轮炒作;而 PUMP.FUN 则贯彻 Memecoin 平民化公平发射的调性,投融资背景难以查询,即使日赚几十万美金也未发布任何代币计划,低调拓展平台功能。更多对于 FRIEND.TECH 的深入研究可参考往期分享:

1.2 PUMP.FUN Bonding Curve 及产品

由于项目合约并未开源,PUMP.FUN 推出的产品仅仅公布了玩法和收费,官方对于采用的机制和产品细节只字未提。在研究过程需要构建产品模型,并且进行数据的比对和验证,对于 PUMP.FUN Bonding Curve 具体研究如下:

(1)产品模型搭建

相对其他赛道代币,Memecoin 重点围绕社区共识和群体交易情绪进行设计,一般代币总量较大且全流通,可以配合不同宣发策略;初始价格不会设置太高,前期的价格曲线均较为陡峭,价格剧烈波动吸引资金进入。

PUMP.FUN 产品:

  • 用户想到一个好的创意,首先在PUMP.FUN 上选择想要发布的 Ticker,一键发布全新的 Memecoin。

  • 平台其他用户在定价曲线上不断买进卖出 Memecoin 代币。

  • 随后PUMP.FUN 将新创建的 Memecoin 发送至 Raydium。

  • 新的 Memecoin 进一步出圈,用户可以在 Raydium 交易一个由PUMP.FUN 用户创立、 PUMP.FUN 其他用户募资、总量为 10 亿枚、初始市值为 $ 69 k ( 410 $SOL) 的全新 Memecoin。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建用户只需要想好 Ticker ,上传一张图片,写一句介绍,一点点费用就可以轻松创建 Memecoin;其他用户可以在下面评论,PUMP.FUN 设置的类似留言板功能也为 Memecoin 社区建立提供便利;点开用户地址,平台能够显示用户持有/创建的代币、关注的对象。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建其他用户可以交易这个代币,交易过程达到募资上限代币会被发送至 Raydium。

(2)定价曲线

不同于 FRIEND.TECH 定价系统只接受整数的输入和输出,PUMP.FUN 上代币定价系统为光滑曲线;不同于 FRIEND.TECH 代币理论无限增发,PUMP.FUN 上所有 Memecoin 共享相同经济模型,代币总量恒定,用户在 Bonding Curve 上以合理价格 Mint 部分代币,剩下代币与募集资金组成 LP 池。

经过前端代码解析得到命名为 virtualSolReserves 的函数调用,PUMP.FUN 定价系统有前置虚拟池,虚拟池中 $Sol 数量为 x 0 ,代币总量为 y 0 。通过对平台用户的买入 $SOL 数量和得到对应代币的数据收集,与 x*y=k 公式进行拟合,得到前置虚拟池为 30 枚 $SOL 和 1073000191 枚代币,初始 k 值为 32190005730 ,每枚代币的价格为 0.000000028 $SOL,

下图为计算过程:

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建联合曲线定价函数为 y= 1073000191 – 32190005730/( 30+x) ,x 为买入 $SOL 数量,y 为对应得到代币数量,求导可得每枚代币的价格。以下为函数曲线,蓝色为定价曲线,红色为价格曲线。根据曲线可得符合新发行 Memecoin 前期陡峭特点。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建(3)案例比对分析

  • 用户买进卖出最终募集资金 85 $SOL,经过置换得到 8 亿枚 Memecoin 代币,符合实际。

  • 募集的资金 79 $SOL(6 $SOL 作为上币费) 和额外 2 亿枚代币被添加作为初始流动性的交易池,发送至 Raydium,最终代币总量为 10 亿枚,符合实际。

  • 上线 Raydium 每枚代币价格即募资完成瞬间价格为 0.00000041 $SOL,距初始虚拟池价格 14.64 倍,符合实际情况。

至此,PUMP.FUN 产品细节清晰,用户可以花费 0.02 $SOL,一键发布 Memecoin,这个 Memecoin 初始虚拟市值为 30 $SOL,其他用户募资 85 $SOL 获得 8 亿枚代币,PUMP.FUN 再铸造 2 亿枚代币,结合形成交易对被添加至 Raydium,最终上线可以得到一个市值为 410 $SOL,代币总量为 10 亿的去中心化发行的 Memecoin。整个过程 PUMP.FUN 收取上线 Raydium 前平台交易费的 1% ,以及打包上线 Raydium 过程中“上币费” 6 $SOL。

2. 为什么需要关注 PUMP.FUN

2.1 为什么关注 Meme

对于加密世界以外的人来说,比特币毫无实际用途只存在投机炒作,价格飞涨只代表具备 Meme 属性在传播上的成功;对于智能合约下的以太坊生态,$UNI 在投票机制前没有任何赋能,和狗狗币一样投资逻辑仅基于行业先行者认可和加密精神的传播共识。而经过 Meme Season、铭文之夏与 Memecoin Pre-sale 链上打钱热潮的加密用户,对于没有任何 Utility 的 Memecoin 已经有了独特的理解。主流叙事的缺乏、时间维度资金的错配,投资 Memecoin 的加密用户对于公平发射的不断追求,使得 Memecoin 市场反身性不断加强。更多关于 Meme 观点见公众号文章:

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建去年 11 月 $ORDI 上线头部交易所开启铭文之夏,加密周期变换中出现的新资产给市场注入了新叙事。目前 Bitcoin 铭文数已超过 6600 万,累计贡献了超过 4.7 亿美元费用。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建迷因币 $GME 上次获得市场关注时间是在三个月以前,近期 GME 事件主人公在社交媒体的活跃情况使得股票和相关加密货币重新回到大众视野。Solana 链上 $GME 涨幅高达 30 倍, PUMP.FUN 上相关概念仿盘井喷出现,热度也呈现爆发式增长。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建名人选择在 PUMP.FUN 发行代币,与加密圈业内人士联动进一步破圈,卡戴珊家族 Caitlyn Jenner 发布的的代币$JENNER 也将 Drama 带到加密世界,完成一晚 160 倍的涨幅,最高市值来到 3000 万美元。

为什么关注 Meme,借用前面提到文章中的定义,“模因通过模仿而传播;任何一个信息,只要能够通过模仿而被复制,就可称为模因”。作为本质是复读机的人类,传播 Meme 是现象是结果,是不断演变的基因集合体在无序中寻找有序的过程。关注 Memecoin,除了是因为 Memecoin 赛道的造富效应,许多加密资产本身也具备 Meme 属性,无论是构建了加密世界价值基础的比特币,还是结合智能合约发行的去中心化代币,或是基于简单逻辑推出的铭文迷因币名人币。

2.2 PUMP.FUN 经营数据

PUMP.FUN 用户和平台过手的 Memecoin,经过市场逻辑验证后会出现仿盘效应,不断放大交易量;代币所有信息会在 PUMP.FUN 上标注,热点事件被反复提及的过程中为平台带来了巨大的利润。经过验证和构建的 Dune 看板比对,我们认为放大的数据结果能够解释由 PUMP.FUN 建立的 Memecoin 新业态的大部分现象。其中 Dune 数据看板包含平台用户、 平台营收、创建代币状况、高频交易活动,能够在数据上从平台、用户、产品在行为、活跃度、增长趋势等方面进行分析。Dune 看板网站:

(1)平台收入

根据 Dune 数据看板显示,PUMP.FUN 平台在三月中旬迎来第一波增长,作为赛道不是最早占据生态位的玩家,用户在这段时间逐渐被接受,平台筛选出的几个 Memecoin 也创造了不少的造富故事, 3 月 26 日上线的 $SC 几天便来到上亿市值。其他用户创建的 Memecoin 由于处于初期,也均有不同程度的造富效应。平台每日收入达到 1000  $SOL,且后续不断增长。

PUMP.FUN 在四月到五月初迎来爆发期, 4 月 8 日上线的 $MICHI 突破 2 亿市值点燃了市场的情绪。Memecoin 叙事切换迅速,仿盘层出不穷,从夏季奥运会带来的国家币到宗教币,再到特朗普概念币,每天大概都有成千上万的 Memecoin 被创建交易。平台每日收入平均突破 2000 $SOL。

五月中旬到五月末, 5 月 13 日 GME 股票大涨的同时,用户在 PUMP.FUN 创建的相关 Memecoin 也为平台创造了收入的纪录,达到 120 万美金。后在经历了前员工的攻击后,PUMP.FUN 在热度的短暂下降又迎来了进一步的破圈,名人创建的 Memecoin 带来的热度将平台收入重新提升至 100 万美金,破圈后平均每日收入达 70 万美金,平台总收入来到将近 3700 万美元。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建另 5 月 16 日由于 PUMP.FUN 平台创建交易对的钱包账户权限被前员工盗取,造成大量 Memecoin 完成募资后不能上线 Raydium,用户损失金额达 200 万美金,PUMP.FUN 为挽回用户采取平台收益减免措施。

(2)用户增长

根据 Dune 数据,PUMP.FUN 用户数量至今属于上升期,偶有波折但用户为平台带来热度不曾减弱。4 月 16 日前,平台新用户每日剧增,一个月内聚集近三万五千名活跃用户,平台产品培养的用户习惯逐渐为后续留存打下基础。四月下旬到五月,平台每日新增用户数量放缓,后经过名人效应破圈,平台活跃用户数在 5 月 30 日达到顶峰为 64378 ,后续每日新增用户数将继续放缓,平台大概率迎来第一个用户增长瓶颈。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建(3)Memecoin 产品

如果把每个用户在 PUMP.FUN 上参与发行交易的 Memecoin 视为平台产品,针对于平台产品的数据能够反应用户的行为,方便对应问题进行改进。

在 PUMP.FUN 上创建的 Memecoin 数量随活跃用户数量变化,从平台上线以来共创建 862988 个 Memecoin,五月以来平均每天新增 15000 个新 Memecoin。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建其中仅 10707 个能够被发射到 Raydium 供更大范围交易,综合表明平台收入大部分依靠交易手续费,创建代币费和上币费所占较小。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建目前 PUMP.FUN 仍未披露融资信息,平台仍属于上升期,Dune 数据显示交易高频行为地址较多,不排除可能会存在刷量行为。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建现平台还加入直播功能,将新兴 Memecoin 的发行和运营以直播和视频的形式展示,为流量和资金的破圈提供了适合的方式。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建PUMP.FUN 还与 @bubblemaps 合作,通过生成交易者的关联气泡,可以查看代币持有钱包的关联情况,以及是否会被 Dev 的燃烧代币钱包狙击情况,减少 Rug Pull 的可能。平台新功能效果还需经过数据验证,而不断变换炒作的 Memecoin 叙事和新功能上线也反映了团队及时调整能力。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建总体而言,PUMP.FUN 平台上线后就点燃市场,在没有机构背书的情况下,通过 Bonding Curve 机制满足了用户的需求,而平台也依靠用户发行 Memecoin 带来的财富效应完成引流、宣发。后续 Meme 叙事切换迅速,用户 PVP 现象严重也没能从结构上影响数据增长,反而因为几个热点事件继续破圈。后续因外部竞争平台或将迎来增长瓶颈,但对于占据优势生态位应用来说,能够做出的选择只多不少。

2.3 竞品对比

相对于其他 Memecoin Launchpad 竞品,PUMP.FUN 更能构建 Memecoin 来源于社区共识和群体交易情绪的底层价值,平台发射的 Memecoin 在市场表现上占据绝对的优势,截止本文完稿日期 6 月 6 日,PUMP.FUN 上市值超过 300 万美金的代币有 16 个,$SC 代币市值最高 3 亿美元。

PUMP.FUN 表现优异而其他竞品疲软的原因,可以归结为产品和背靠生态。

(1)不同于其他竞品带给用户平和静态的感受,点开 PUMP.FUN 网站,最直观的感受是跳动的数字和动态的画面,高饱和度设计刺激用户感官,情绪被调动如同面对 Memecoin 交易般狂热、魔幻;介绍玩法也只有简单五句话,符合 Memecoin 交易用户短平快的特点,但其他页面介绍代币相关信息十分详细,方便新的购买者快速形成社区共识。平台的 Logo 是一颗绿色小药丸,似乎是想表达治愈的药丸却让人上瘾,平台用户无法自拔。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建(2)不同于 PUMP.FUN 背靠 Solana 生态,meme.market / werich_ / rugdotfun / Momentum_v1 均选择在 Base 链上开发,而 Base 链上资金和注意力被 FRIEND.TECH 和 Farcaster 转移,Memecoin 借助 Socialfi 平台,已经解决了冷启动的问题,且 $DEGEN 和 $FRIEND 代币市值很大,能够给予两个平台其他 Memecoin 想象空间。Base 链的 Memecoin Launchpad 赛道,用户已经习惯了 FRIEND.TECH 和 Farcaster 通过社交模式构建的回音壁,资金和流量已被瓜分殆尽。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建(3)PUMP.FUN 遭受攻击期间,DEGEN.FUND 上线 Solana,类似的 Bonding Curve 和试图用更便宜的平台费用并未持续吸引市场,形成足够的规模,作为龙头标的炒作的 $IYKYK 代币也经过链上玩家短期炒作后归于平淡

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建

3. 如何参与 PUMP.FUN

对于 Memecoin Launchpad 这个新的细分领域,PUMP.FUN 应当作为投研和深度参与的对象。我们将平台的用户划分为三个角色,分别是 Memecoin Creator、Memecoin Trader、Memecoin Opportunist。角色之间可以是流动的,用户在角色的切换中面对同样的 Memecoin 会产生不同的机会选择。

3.1 Memecoin Creator 

Memecoin Creator 可以是加密艺术家,可以是一个 Memecoin 叙事的早期 布道者,也可以是某个利用平台进行宣发的项目方,现在破圈以后甚至可以是各界名人。他们作为需要发布/发现新的值得交易的 Memecoin 的角色,需要掌握一定的传播学知识,具有一定的影响力。一个好的 Memecoin Dev,可以配合社交媒体为市场筛选出表现强势的 Ticker。一个对市场不太敏感的 Dev 在 PUMP.FUN 帮助下,也能降低试错成本。而如果你像 Caitlyn Jenner 和 Iggy Azalea 自带特殊身份,去中心化发行平台 PUMP.FUN 在帮助你省去中间环节的过程中,能够在极短时间内为你的代币带来足够的资金和流量支持。

Crypto Native 的加密艺术家和 Memecoin 爱好者在筛选出好的 Ticker 后,可以借助 PUMP.FUN 降低代币发行成本。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建早期发现者利用认知和影响力,为特定的 Memecoin 站台形成新的 Memecoin 叙事,叙事下建立的社区有机会进一步破圈。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建名人在 PUMP.FUN 发行代币,跨圈互动和加密用户一起参与 Memecoin 热潮,上一个破圈的加密概念还是 NFT 资产。而与 FRIEND.TECH 相比,名人代币和 NFT 资产可以作为名人 IP 的其中一项产品;社交关系代币化不会对有一定影响力的人产生吸引,因为他们公开的社交资源十分丰富,私密的社交关系满足自我的需求。

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3.2 Memecoin Trader 

Memecoin Trader 作为近期在链上最活跃的玩家,在追踪钱包、利用工具、关注社交媒体的同时,需要构建自己的交易策略,才能在高风险高收益的游戏中盈利。相比于其他风险资产而已,交易员在 Memecoin 上的盈利更不稳定,胜率普遍不高,且因为平台特性导致交易节奏变得越来越快,变向增加亏损的概率。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建在 PUMP.FUN 上的 Memecoin Trader 经历让作者意识到除了需要不断完善的交易系统以外,来自团队的力量十分重要,链上玩家即使是面临着巨大的机会也需要社区成员的合作,而由交易形成的社区默契最终也能回归到交易标的的共识。以下是 @0x SunNFT 与社区成员复盘名人 Iggy Azalea 发行代币 $MOTHER 过程。

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3.3 Memecoin Opportunist 

无论是链上科学家套利标的还是高频行为的机器人寻找 Alpha 机会,相对于前面两个平台角色,Memecoin Opportunist 是聪明钱包应当重点研究的对象。而如何在 PUMP.FUN 选择合适的策略成为 Memecoin Opportunist 是值得深思的。用德州扑克类比的话,在牌桌火热的时候应该进入底池,可以选择市场行情好流动性充足的狙击机器人抢开盘策略,提高参与度放大收益;在牌桌没那么火热的时候或者是市场相对底部或者是平稳的时候,可以选择反向狙击的策略,在创收的同时保持对市场的敏感。

(1)Memecoin Opportunist 狙击策略

PUMP.FUN 每上线一个新的 Memecoin,snipe bot 在经过指标的筛选后,会在几秒钟内完成前几笔买入交易。因为进场位置足够低,前期定价曲线比较陡峭,Memecoin 整体市场热度持续,这个策略在过去几个月能够抓住几个涨幅巨大的标的。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建从左到右分别为 $DONALDCAT 最高市值 1500 万美金、$JAPAN 最高市值 500 万美金 、$NIGI 最高 1200 万美金。

狙击机器人抢开盘策略需要对市场的情绪足够敏感,不同于普通用户可能会使用的 Solana Sniper Bot,在 PUMP.FUN 进行狙击没有可供狙击的合约,而是狙击发币的行为,需要对 Solana 链上用户与平台的交互行为有清晰的监控,并且能够隔离掉存在 Rug 行为的 Dev 发行的代币;在狙击完成后,设置能够及时调整止损或是止盈的参数,回测数据调整狙击占用资金。

(2)Memecoin Opportunist 反狙击策略

狙击机器人抢开盘策略较为依赖整体的行情,广撒网的模式在机会变多的同时对资金也有要求,同样策略的竞争对手会不断涌现,进一步压缩利润空间,相互博弈的过程中能够跑出来的 Memecoin 也逐渐变少,而 Memecoin Opportunist 反狙击策略的出现正是为了应对市场这一变化。具体实现如下:

  • 定期总结市场热点,建立发币素材库

  • snipe bot 的狙击行为测试,整理 bot 采取策略(ticker、金额、时间…)

  • 自动化发币过程,构建反狙击流程

  • 调整参数,提高资金利用率

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建反向狙击利用了 PUMP.FUN 低成本发币的特性,在实际过程中调整好参数的反向狙击策略能够在极短时间内带来 2% -20% 不等的单次收益。

PUMP.FUN协议洞察:从Bonding Curve计算到盈利策略构建参数的构建需要对狙击 Bot 地址行为进行分析,市场上短期热点的仿盘会持续不断的触发策略的信号,能够自动化整个反狙击策略的流程是提高资金使用效率,扩大收益的关键。反向狙击策略能够实现低风险套利的同时,既可以低成本筛选出好的 Memecoin 叙事,也可以博取未来潜在的空投。

BSC 链通过 Meme-Innovation-Program 活动吸引流量和资金完成 Meme 赛道的初始布局;Base 链目前也在创始人的带领下开启 Base Onchain Summer 活动,Base 的 Memecoin 必将获得流量倾斜。公链通过组织 Campaign 布局 Memecoin 及相关赛道,而 PUMP.FUN 作为新兴赛道的独角兽应用,目前却只在 Solana 上运行。在相信 PUMP.FUN 团队和产品的同时,赛道参与策略也应该考虑热点周期。在作者看来,现在机构入场的方式几乎已经确定,不论是在低点强势收购,还是作为投资方参与建设,赛道龙头不管在一级还是二级市场都将回归应有价值,所以作者认为采取 Memecoin Opportunist 反狙击策略是通过 PUMP.FUN 提前布局整个赛道的最佳路径。

4. 总结

从 Ethereum 到 Solana,从柴犬到青蛙,从加密爱好者到破圈名人效应,人们对于流量热点的追求永不停歇,从树懒烧掉池子到 PUMP.FUN 发行交易的创新,人们在 Memecoin 对于去中心化和公平机制上不断探索。PUMP.FUN 作为新兴赛道龙头,极低成本的发行模式彻底改变了 Memecoin 的生态,构建的应用生态满足了用户的需求,是加密领域的独角兽项目。而作为最 Crypto Native 的叙事应用甚至还没有发布自己平台的代币,最终能够形成什么样的经济飞轮需要赛道先行者不断探索。

根据 Defillama 显示,PUMP.FUN 协议作为 Solana 上的 Memecoin 发行平台月收入超过 Uniswap Labs,成为所有区块链网络中第四大协议。而面对这个没有额外信息披露的独角兽应用,我们需要弄清楚他究竟是什么,有人会觉得是一个大型的赌场,有人会认为是加密世界流动性枯竭 PVP 的又一个平台,作者认为除了以上的特性以外,他更应该是加密新资产的革命性产品,将去中心化精神以成本极低的方式体现到了极致,正如比特币奖励了早期矿工和布道者,构建在社区共识和交易情绪上的 Memecoin 为什么不能通过博弈过程奖励发现他价值的用户,只是因为比特币消耗的是电力,PUMP.FUN 消耗的是脑力和体力吗。

“在学会建构前,不要把解构出来的东西当做问题的最终答案”。面对加密 MATRIX 世界汹涌的 Memecoin 改革浪潮,作者将会以平和的心态服下 PUMP.FUN 这颗绿色药丸。

参考文献:

[ 1 ] https://foresightnews.pro/article/detail/59863

[ 2 ] https://messari.io/report/analyst-discussion-pump-fun

[ 3 ] https://www.theblockbeats.info/news/53703

[ 4 ] https://x.com/lukema95/status/1788858814420382121?t=A2CvlJFGTTlxko7Ymtpojws= 05 

[ 5 ] https://mp.weixin.qq.com/s/ JwqVcjY 0 ENUFFk 9 oI 79 VfQ 

[ 6 ] https://www.youtube.com/watch?v=losZU4qcs-Mt=4s

揭秘涉嫌挪用资产的Shima Capital创始人:从福建移民到华尔街金融精英缩略图

揭秘涉嫌挪用资产的Shima Capital创始人:从福建移民到华尔街金融精英

作者:念青,ChainCatcher

昨日早些时候,财富杂志报道,加密风投 Shima Capital 创始人 Yida Gao 涉嫌挪用资产,通过创建秘密的离岸实体,将属于其风险投资公司的资产转移到了以自己名义注册的公司中,而该公司的其他投资者毫不知情。如果情况属实,该行为已违反《投资顾问法》。

据 RootData 数据,Shima Capital 是一家于 2021年在美国成立的加密原生基金,并且已在美国证券交易委员会注册,尽管 Yida Gao 尚未被指控,但其表现和行为显然违反了美国证券交易委员会(SEC)的投资者保护规则。

此外,报道中还提到,Shima Capital 近几个月也经历了高层员工的离职潮,包括首席技术官 Carl Hua、研究主管 Alexander Lin、首席运营官和平台主管 Hazel Chen等人。其官网显示,目前该团队一共有13人,尽管多名员工离职,Shima Capital暂未进行新的招聘。

Shima Capital在今年4月在SEC登记的投资顾问表格显示,其管理资产约为 1.58 亿美元,这一数字低于 2022 年筹集到的 2 亿美元。

揭秘涉嫌挪用资产的Shima Capital创始人:从福建移民到华尔街金融精英

截至发稿前,Shima Capital和 Yida Gao本人暂未对相关报道做出回应。Yida Gao本人的X动态仍停留在去年12月,而去年他还活跃在各家媒体和公关平台。23年 4 月,Yida Gao连续第二年接替美国证券交易委员会主席Gary Gensler在麻省理工教授加密金融课程(15.492 Crypto Finance)。

去年 9 月,Yida Gao 在Cointelegrap 的一篇专访里被问到“Shima Capital 成立初期如何说服投资者们参与高风险的行业”,他回答,自己“不论是在传统和 Web3 行业,我在金融和风险投资领域积累了十年的良好记录和信用,在赢得投资者的信任方面发挥了关键作用”。

Yida Gao:从福建小镇移民到华尔街金融精英

Yida Gao是一位年轻的美籍华裔,他在很小的时候就跟随家人从福建省移民到了美国亚特兰大。出于对家乡的怀念,Yida Gao创立 Shima Capital 时便以他出生的小镇石码镇命名。

Yida Gao 和众多加密明星创始人有相似的履历,名校毕业、数学与计算机专业、华尔街大厂经历。

Yida Gao拥有麻省理工学院数学与计算机科学理学士学位,曾在麻省理工学院斯隆管理学院 Paul Asquith 教授手下和波士顿麦肯锡公司担任研究和编程职位。在本科期间,他还有两个特殊的身份:大学撑杆跳运动员、美国大学优等生荣誉学会会员。

毕业后,在华尔街开启了职业生涯,在摩根士丹利担任并购集团分析师,为总价值超过 150 亿美元的交易提供咨询。之后,Yida Gao先后在New Enterprise Associates (NEA)担任投资顾问。

2017年,Yida Gao从斯坦福大学商学院退学,全职从事加密投资。据其个人网站介绍,他作为执行合伙人共同管理风险基金 Struck Capital 以及多策略加密基金 DDC(Divergence Digital Currency)。在此期间,他以Struck Capital普通合伙人身份和该基金的创始人Adam B. Struck共同入选“福布斯 30 位 30 岁以下精英”。

2021年,Yida Gao自立门户,创立Shima Capital。2022年8月,Shima Capital 为其首支风险投资基金筹集了 2 亿美元,Shima Capital Fund I 专注于种子前和种子期投资,Dragonfly、对冲基金亿万富翁比尔·阿克曼 (Bill Ackman)、Animoca、OKX、Mirana Ventures、Republic Capital等多个知名投资者参与。

2022年,Yida Gao 被邀请担任麻省理工学院加密货币和金融研究生课程的老师,且是美国证券交易委员会主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 刚刚腾出了这个职位。

Shima Capital:关注初创项目,成立三年投资 200+项目

Shima Capital 在成立的三年间投资超过 200个项目(去年9月这个数字还是100+),比较知名的项目包括Wombat Exchange、Berachain、Monad Network、Polkadot、Solv Protocol、Meson Network、Galxe、1inch、Coin98 等,最近一笔披露的投资是在 6 月 4日,在 RootData 的活跃投资者榜单上排名第六,而且也是2022、2023年连续两年出手次数最多的VC之一。

揭秘涉嫌挪用资产的Shima Capital创始人:从福建移民到华尔街金融精英

Shima Capital 主要投资种子前和种子轮的创业公司。团队中超过一半的成员都在负责被投企业的投后运营和支持工作,包括工程设计、社群管理,代币设计等等。据RootData 数据,Shima 主要投资领域为游戏、基础设施和DeFi,其投资额一般在 50 万至 200 万美元之间。

揭秘涉嫌挪用资产的Shima Capital创始人:从福建移民到华尔街金融精英

目前 RootData 一共收录了236个Shima Capital 的投资项目,其中96个项目已发行代币。Shima 主要投资带有代币认股权证的 SAFE(未来股权简单协议),有时也会投资纯代币。所投项目通常有两到四年的锁定期,其平均持有期约为四年。

Shima 的投资理念是“We run through walls for our founders”(我们帮助创始人扫除障碍)。Yida Gao曾在采访中提及,Shima在尽职调查时会考虑三个方面:团队、产品和市场。其中,作为种子基金,最关心的是团队,因为在这个快速发展的行业中,产品和市场总是会发生变化。此外,投资团队还会通过黑客马拉松、加速器演示日、大学甚至 Twitter 等社交媒体积极寻找交易和投资机会。

如何看待Paticle Network和Babylon携手合作:将双质押安全模型引入POS公链?

作者:HAOTIAN-CRYPTOINSIGHT;来源:Substack

如何看待 ParticleNetwork 和 babylon的携手合作? 简单而言:Particle基于链抽象框架构建的Omini统一入口,要协调处理大量跨链通信和交易,引入Babylon的Dual Staking双质押模型后,$PARTI +$BTC的双重安全保障可为Particle POS链的底层安全运转机制实现“双保险”。接下来,简单说说我的理解:

1)Particle Network提供的链抽象L1网络,基于Cosmos SDK模块化底层架构构建,使得其能同时打通EVM环境、BTC 无状态链环境、以及其他支持智能合约的POS链环境等。

之前我多篇文章分析过,本质上就是封装了一整套Interoperability“可交互操作性”能力,主要包含:底层语言编译、账户模型兼容、智能合约标准互通、以及方便统一用户UX体验的其他组件设计等等。

要成为链接多种异构链环境的统一Access入口链,Particle Chain要确保本身是一条很强大的POS链,继而可以实现统一的全链账户,由Particle链的总合约来调度各个异构链上的账户和状态信息同步和校验,跨链信息的路由和处理等等。对于BTC这类非智能合约链,Particle专门推出了BTC Connect实现了Unisat等BTC原生钱包和EVM Compatible POS链的通信互联,实现机制会比正常的POS链间通信更复杂一些。

熟悉Cosmos的IBC中继器处理机制逻辑的话,就会明白,Particle Chain要在其他异构链上部署子合约,同时要在主链上用总合约来监听各个链上的交易和状态更新,并且还要有条不紊响应和处理大量需求。

况且,Particle本着链抽象实现了很多交互体验升级,用户感知到的有限交互后边会有更复杂的合约交互逻辑,Particle通过去中心化Bundler服务来接受用户的复杂intent操作指令并进行了复杂Solver处理。这个过程中对于Relayer中继器的协调工作是否“安全”要求更高。

通常POS链框架底层需要通过质押原生代币Token来确保节点不作恶,但若早期代币价格波动比较大时,恶意节点就可能囤积大量Token来实现治理攻击可能,这会严重破坏链的稳定性。何况像Particle这样协调大量链间通信的重要枢纽链,就更容不得其共识治理层有半点差错。

2)最近,Babylon获得Paradigm领投的巨额融资,其Native的技术安全机制受到行业公允。作为最早一批上线Babylon Dual Staking双质押模型的公链。Particle和Babylon的合作目标就是为了“加固”底层POS链的安全机制。

由于双方都在BTC生态有很深地集成和应用,因此强强联合会把Particle链的安全底层架构直接提升一个Level。技术逻辑,如何实现呢?

Babylon则通过时间锁、一次性签名EOTS、最终轮次多签共识等技术方案,可以实现用户向二层网络跨链的资产还停留在主网上,继而不必担心二层POS链作恶给用户资产造成的威胁。具体而言,Babylon通过组合多种技术,实现了“层级化”的资产安全模型:

第一层安全,用户资产通过时间锁锁在主网多签合约内,使得二层网络出现问题,用户资产不会立即受损,通过比特币主网的高安全性给用户提供基础保障;

第二层安全,用户在二层网络受到攻击的条件很难达成,受最终轮次多签共识的约束,攻击者不仅要在二层质押原生Token,还得在BTC主网上锁定一定的BTC。即使攻击者能通过二层低价Token获取了“治理”权,要真正得逞还得拥有相应的主网BTC资产,这个作恶“成本”大到一般节点根本不敢想。

第三层安全,Babylon巧妙地利用了BTC时间戳来防止“长程攻击”,即便攻击者试图分叉二层链还得对主网进行最长链分叉,考虑到比特币主链巨大的算力和安全性,这种攻击难度显然也会是个天文数字级别的;

以上

基于上述理解,再来看Particle+Babylon的同盟合作,价值意义就不言而喻了。

大分歧:2024年底向上还是向下?缩略图

大分歧:2024年底向上还是向下?

作者:刘教链

“周五,一声惊雷!” 隔夜美劳工统计局同时发布了大超预期的非农就业,以及略超预期的失业率数据。令人错愕,四座皆惊。详细拆解,没看过的朋友可以点击链接,打开 6.7教链内参,一览究竟。BTC(比特币)面对此数据带来的预期冲击,先短时大幅波动,而后开始跳水,现已跌回7万刀下方,近69k一线。

华尔街机构纷纷配合数据表现,乖乖地把降息预期推迟到了今年年底11月份。教链看着自3月以来横盘至今的BTC,不禁陷入沉思。

大分歧:2024年底向上还是向下?

看图中教链画的红框。横盘整理通道。从3月份直达11月份?几个月?8个月。惊人的巧合?不知道你想起来什么没?

回顾一下教链1.9文章《比特币大伏大起》和4.14文章《炮弹击沉仓位》。你会看到同样是8个月左右的箱体。就是下面这幅图:

大分歧:2024年底向上还是向下?

这幅图,是当年黄金ETF获批上市之后,经历的一段横盘整理时期。箱体长度也是8个多月。

但是我们都知道,当最终箱体向上突破,黄金开启了一段波澜壮阔的5年大牛市。

大分歧:2024年底向上还是向下?

不过,昨 6.7教链内参 还提到,Bitfinex分析师团队称,BTC本轮牛市在年底就要坚定转熊、草草收场了。

于是这里就产生了一个巨大的分歧:2024年底,当美联储调转船头,逆向行驶时,BTC的2025,究竟是一飞冲天,开启狂牛,还是堕入地狱,进入漫漫熊途?

Bitfinex的观点,教链感觉,逻辑有些不够通顺。这在内参文中已经做了解剖,不再赘述。

2025牛市、2026熊市,则是 幂律的标准模型,也是4年减半周期的驱动节奏。不过,每一轮周期,都有人会批评这过于刻舟求剑。

实际上,这也是事关本次不同寻常的产量减半周期的一大迷思,即 2024减半之辩:涨幅消退,还是超级周期?

毕竟,2024年4月份BTC的这一轮“黄金减半”,让BTC的“资产硬度”大幅超越了黄金,成为地球上已知硬度最高的资产。

3月份的7万刀,是年初美现货ETF获批上市给送上去的。4月份的产量减半所带来的供应紧缩效应,或许还没有得到体现。

过往每次减半,都会在1年半左右的时间把牛市送上快乐的巅峰。然后精准地用一年左右的时间“去杠杆”,彻底洗盘。

精确地像一个时钟。滴滴答答。

每一次,都有人试图证明,BTC的4年周期不过是宏观外因的巧合,而不是减半内因的效应。但是每一次,所有试图扰乱BTC内生时钟和周期节奏的尝试都失败了。

2020年底-2021年初的狂牛,碾过空头爆仓数不清的尸体。2021年初三箭资本的永恒牛市,如今已无人记起。2022年夏初,教链认为BTC可以顶着美联储的缩表复苏走牛,但直到2023年才开始应验,市场早已物是人非。

BTC一直在倔犟地在减半前1.5年见底,减半后1.5年见顶,3年上行、1年下行,4年周期。这一次,它时钟一样精确的节奏,会被打破吗?

UXLINK借力Telegram流量,与Notcoin齐头并进,引爆Web2用户涌入Web3热潮

原文作者:Zoey,MT Capital

在当前社交网络浪潮中,Telegram 群组交流是人们日常生活的重要组成部分。Notcoin 和 UXLINK 是利用 Telegram 实现用户快速增长的优秀产品。Notcoin 自 2024 年 1 月 1 日上线以来,通过轻量级 Tap-to-Earn 挖矿和病毒式传播,迅速积累了超过 3000 万用户和 600 万电报群成员。相比之下,UXLINK 基于熟人社交、裂变,通过 Link-to-Earn 也吸引了大批参与者,目前,已经拥有 460 万链上积分持有者和 160 万 NFT 持有者。

自启动以来,UXLINK 现已经拥有 820 万注册用户,构建了近 10 万个WEB3群组,通过这些群组触达的用户超过 800 万人,这个数字还在持续增长,整个五月,UXLINK 的数据长时间在 DappRadar 社交类 DAPP 日、周、月榜第一,稳居综合类榜单前三。

MT Capital 的 Zoey 表示:”我们最看好的是 UXLINK 的双重商业定位,不仅在 C 端用户上拥有丰富的功能和应用,还为 B 端开发者提供了强大的服务与支持。传统 SocialFi 平台大多依赖于 C 端用户的规模效应,而 UXLINK 则通过双重市场定位,实现了更为广泛的覆盖和更为稳定的收入。C 端用户的扩展让整个生态发展更加壮大,B 端的合作让流量的价值得以变现,并反哺社区的增长,增加用户粘性——即是用户的使用平台,又是开发者的基础设施。

并且从 MT Capital 的战略角度来看,我们认为 Mass Adoption 赛道的关键在于打破单一市场的局限,形成多维度、多层次的用户和收益结构。UXLINK 不仅仅是一个社交平台,更是一个生态系统的核心节点。通过将社交、交易、开发等多种功能集成到一个平台,UXLINK 能够有效吸引和留住用户,并为开发者提供一个稳定且可扩展的开发环境。这种多元化的战略不仅增强了平台的抗风险能力,还为未来的扩展和创新提供了坚实的基础。“

后续,UXLINK 还会致力于打造 Social-Dex,扩展更多功能应用,产出更多正向价值。现如今,UXLINK 的月收入已经能够覆盖项目的支出,形成了良性的发展和飞轮效应,UXLINK Token 的价值也将进一步被体现出来。我们相信,通过持续的创新和战略布局,UXLINK 将在 SocialFi 领域树立起新的标杆,并推动整个行业的发展和变革。

本研究报告将从 Mass Adoption 的路径、产品与商业模式的可持续性、用户数据与用户画像等方面进行探讨 UXLINK 当下的发展与未来展望。

一、Mass Adoption 的路径

目前为止,本轮牛市尚未爆发出“Mass Adoption”的项目,如何破圈,也成为web3最为常见的话题。

当前,UXLINK 的 Mass adoption 路径如下:

1、善用现有平台的流量

  • 利用 Telegram 巨大的流量池:UXLINK 依托 Telegram 庞大的用户群体,低成本且快速获得初期用户,并把现实世界的社交关系复制到链上

  • 获客并转化:通过激励机制,将 Telegram 用户转化为链上用户

2、Link to earn

  • 用户通过分享“加入 UXLINK 的 TG 社群”的邀请链接,获得 UXUY 积分。这个机制利用熟人社交关系,快速扩大用户基数。

  • 在 4-5 月推出的 AIRDROP 2049 活动中,UXLINK 共吸引来自 190 个国家和地区的 100 多万用户参与,并有 50 多家合作伙伴参与。值得注意的是,超过 60% 的用户通过社交邀请参与活动,这也彰显了 UXLINK 的广泛吸引力和病毒式传播力。

3、引入外部开发者

  • 开发者激励机制:使用$UXLINK 支付协议、数据、Dapp 的使用费用,吸引开发者持续开发优质应用,丰富生态系统。

  • 开放 Dapp 层的社交关系数据,通过协议层 API 提供给开发者。

4、生态合作与扩展

  • 广泛的生态合作:与 DeFi、AI、GameFi 等领域的合作伙伴合作,促进 UXLINK 积分和 NFT 的分发,扩大影响力。

  • 发布“UXLINK 社交生态联盟”:进一步扩大开发者社区和第三方项目合作,促进收入和利润增长。

5、用户激励与留存

  • 分层运营和长期激励:通过发行不同等级的社区 NFT 实现分层运营,保留 65% 的激励给社区,确保活跃用户的长期激励。

  • 持续的“挖矿”机会:在用户之间建立强大的Web3社交网络,并持续让用户通过社区贡献来获取$UXLINK,贡献即“挖矿”,保持用户粘性和活跃度。

6、多样化的 Token 用例与合理分配

  • $UXLINK 在协议使用、交易佣金、空投/投资机会等方面都有明确的使用场景,形成良性的通缩模式。

  • 社区分配与激励:大部分$UXLINK 代币分配给社区用户和开发者,促进生态内的持续发展和用户参与。

7、数据驱动优化

  • 数据驱动决策:通过分析链上数据,优化用户体验和激励机制,确保平台的发展方向符合用户需求和市场趋势。

  • 持续改进和创新:利用链上数据洞察,持续改进现有功能和推出新特性,保持平台的竞争力和创新能力。

同样根植于 Telegram,Notcoin 利用轻量级 Tap-to-Earn 进行挖矿和病毒式传播,让许多新用户通过 Telegram 入口丝滑进入Web3。自 2024 年 1 月 1 日上线以来,Notcoin 迅速成为 Telegram 上热度和用户量最高的频道之一,参与人数超过 3000 万,电报群人数超过 600 万,可谓是流量的宠儿。

根据 Dune Analytics,即使尚未 TGE,UXLINK 目前拥有 460 万左右的链上积分持有者,有超过 160 万 NFT 持有者,这个数字仍在持续高速增长。与 Notcoin 对比,虽然 UXLINK 当前WEB2流量数据与 Notcoin 还有一定差距,但是对于用户的转化率远领先于 Notcoin,当前 Notcoin 链上的 Holers 为 177 万(TGE 前 Holders 数为 22 万),按照 on-chain holders 用户的来看,UXLINK 远超 Notcoin,且 offchain to onchain 的转化与活跃用户/总用户比例更高,也可有力证明了 UXLINK 的用户原生性更强,交互深度更强。

由此可窥见,UXLINK 对于 from offchain to onchain 的转化率非常可观,用户交互更深,UXLINK 目前仍在积极与项目合作,与此同时,不断在做市场教育相关的工作,随着更多应用的推出,极大可能成为下一个 Mass adoption 的产品。

二、商业模式——兼顾两端,正向飞轮

在商业模式方面,UXLINK 即2B,也2C。

C 端用户

  • C 端用户主要在群组场景中进行社交化互动,发现、参与和投资/交易 Crypto 资产。

  • 大部分功能对 C 端用户免费,但交易部分收取 1-3% 左右的手续费。

B 端开发者

  • B 端开发者利用 UXLINK 的 Dapps 和 RWS 社交协议,进行社交关系及数据的开发和增长。

  • 提供不同的交易场景与产品,如 Airdroup、Pre-market、MEMECOIN 等,UXLINK 会进行分佣。

  • UXLINK 对 B 端开发者收取应用、协议和数据的使用费用,以 Tokens 计价,并将 85-90% 分配给社区用户,同时收取 10-15% 的基础设施使用费。

收入情况

  • UXLINK 在 2023 年就已经开始产生收入,自 2024 年 3 月以来,开始建立 UXLINK 社交生态,让社区和开发者更多受益。

  • 目前,UXLINK 的月收入(以 Tokens 的价值计算)已经可以覆盖项目的支出。

三、用户数据与用户画像

自从 2023 年 4 月下旬启动以来,UXLINK 现已经拥有 820 万注册用户,构建了近 10 万个WEB3群组,通过这些群聊触达的用户超过 800 万人,这个数字还在持续增长,整个五月,UXLINK 的数据长时间在 DappRadar 社交类 DAPP 的日、周、月榜位居第一,稳居综合类榜单前三。

根据 Coin 98 的数据统计,UXLINK 当前 30 日的活跃独立地址数位列于 socialfi 赛道首位,并与第二名拉出绝对差距。

UXLINK借力Telegram流量,与Notcoin齐头并进,引爆Web2用户涌入Web3热潮

在运营上,UXLINK 采用了用户分层和策略,精准地做了用户画像,当前链上交互主要包括以下两类:

  • 与身份/社交相关的交互:如 SBT、Group、Social Graph、学习打卡、邀请等。

  • 与资产、交易相关的交互:如 NFT、空投、SWAP、Pre-Market 等。

通过 NFT 的发行,也实现了对用户质量的辨识,用户铸造 NFT 的门槛是用户对社区的贡献度、发生的链上交互行为和用户持有的资产价值。其中:

(1)LINK NFT 持有者数量 1, 464, 755 ,较高链上交互用户,是世界上最大的 NFT 持有群体

(2)FRENS NFT 持有者数量 328, 696 ,是积极的社交人群,是 Web3 项目方们获取增长的动力

(3)TRUST NFT 持有者数量 4, 374 ,UXLINK 生态的 KOL 和群主/Group Leader

(4)MOON NFT 持有者数量 353 ,WEB3 生态的意见领袖和资产巨鲸。

结语

UXLINK 作为一个创新的 SocialFi 平台,凭借其强大的群组工具和独特的双重市场定位,成功吸引了大量用户和开发者,成为行业内的标杆产品。从基于 Telegram 的流量池快速获取用户,到通过 Link-to-Earn 机制实现用户增长,再到引入外部开发者和广泛的生态合作,UXLINK 在 Mass Adoption 的路径上展现出了巨大的潜力。

其商业模式兼顾 C 端用户和 B 端开发者,通过多样化的 Token 用例和合理的激励机制,构建了一个稳健的生态系统。UXLINK 不仅成功转化了大量web2用户,还通过持续的数据驱动优化和创新,保持了平台的竞争力和用户粘性。

在未来,UXLINK 将继续致力于打造 Social-Dex,也会推出供开发者使用 Social Liquidity Layer,产出更多正向价值。现如今,UXLINK 的月收入已经能够覆盖项目的支出,形成了良性的发展和飞轮效应,UXLINK 相关资产的价值也将进一步被体现出来。通过持续的创新和战略布局,UXLINK 不仅将在 SocialFi 领域树立新的标杆,还将推动整个行业的发展和变革,有望成为未来 Mass Adoption 的典范产品。

参考资料

MT Capital

MT Capital 是由资深投资者团队管理的全球性投资机构,专注于在全球范围内投资创新性的Web3项目,布局覆盖美国、香港、迪拜和新加坡等地。我们的主要投资领域包括: 1)大规模采用:去中心化的社交平台、游戏、应用程序和 DEPIN,这些是推动Web3技术向广泛用户群体扩散的关键;2)加密原生基础设施:我们专注于投资公链、协议及其他支撑和加强生态系统的基础设施,以及原生 DeFi 解决方案。此外,我们的团队还拥有多年的二级交易专业经验。 

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大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?缩略图

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

作者:TPAN;编译:深潮TechFlow

今天的文章聚焦于过去一周备受争议的 memecoin——$MOTHER。通过分析 Iggy Azalea 的策略,我们或许能从中学到一些东西,也许仅仅是也许,$MOTHER 还有更多值得探究的地方。本文详细讲述了名人币的现状及 Iggy Azalea 是如何通过对项目的持续投入,使她的 memecoin MOTHER 脱颖而出的。

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

什么是名人币以及 MOTHER?

名人涉足加密货币和 Web3 已久,通常与诈骗和“跑路”事件联系在一起。几年前,当 NFT 盛行时,许多名人抓住机会却未能持之以恒地投入,如今他们几乎不再涉足 NFT 领域。例如,克里斯蒂亚诺·罗纳尔多在 Binance 上独家发行的 NFT 集合截至昨天仅售出 9000 美元。

随着 NFT 失宠,memecoin 快速填补了这一空缺。借助 pump.fun 等工具,任何人都可以轻松发行 memecoin。名人们自然也抓住了这个机会快速获利。

在过去的一个半星期里,我们见证了一波名人纷纷入场:

  • Caitlyn Jenner (5 月 26 日)

  • Rich The Kid(5 月 27 日)

  • Iggy Azalea(5 月 28 日)

  • Moneybagg Yo (帖子已被删除)

  • Lil Pump ( 5 月 29 日,帖子已删除)

  • Trippie Redd ( 5 月 29 日,帖子已删除)

  • Davido ( 5 月 29 日)

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

那么,他们表现如何?

Iggy 的 MOTHER 币是一个例外,截至本文撰写时,其市值为 1.91 亿美元。

等等,Iggy Azalea 是谁?

Iggy Azalea是 2010 年代大家喜爱的澳大利亚女说唱歌手,拥有《Fancy》和《Black Widow》等热门单曲。

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为什么其他名人币都表现不佳,而 MOTHER 在同一时间段内却稳步上升?

简单的答案是:她对这个项目保持了投入。

几乎所有这些名人都放弃了他们发行的代币(在出售代币并赚取 6 到 7 位数的过程中),许多人在第一天内就退出了。

我知道称一个发布了 10 天的 memecoin 的名人为“投入”是荒谬的。大多数新年决心都能持续超过 10 天,哈哈。但在一个我们经常以绝对标准看待事物的世界里,相对而言,这其实(悲哀地?)令人印象深刻。这一点不容忽视。

Iggy 如何对这个领域保持投入?

提醒一下:我们是在相对意义上讨论,Iggy 是新手。

Iggy’s X 账号专注于 MOTHER

查看她的 X 账号,它全是关于 MOTHER 的,并删除了 5 月 29 日之前的所有帖子,也就是代币发行的那天。听起来很简单,但请记住她有 760 万粉丝,共发布了 2245 篇关于 MOTHER 的帖子(包括转发、引用等)。

将她的流量引向名人币

虽然 X 是主要关注点,因为它与受众契合,但 Iggy 还在她的 Instagram 上放置了 MOTHER 的 Telegram 频道链接,并暂停了她的 OnlyFans,让粉丝们前往 Telegram 频道。

(顺便提一下,她是收入最高的 OnlyFans 创作者之一,真是厉害)

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

与社区互动

Iggy 出现在多个社区的 Spaces 中。我恰好听了一次(从第 12 分钟开始),不得不承认,她看起来真的很真诚。以下是一些要点:

  • 她从她的商业经理那里学到了更多关于加密货币和 Web3 的知识,但想知道“这其中还有什么更多的内容?”

  • 通过让她的朋友们入驻,她分享了一些关于摩擦点的宝贵见解。如果你正在开发消费者钱包或交易产品,这可能是一个值得加倍关注的点:

  • 如何购买 Solana?

  • 什么是滑点?

  • 她计划通过她的经理与更大的名人合作

  • 她希望专注于除了抛售代币之外的其他收入来源,因为抛售是不可持续的

  • 未来几周将推出两个非加密项目(移动网络和数字赠礼/众筹),两者都将整合加密支付,包括 MOTHER

  • 她在数字世界中长大,每天午餐时间回家在线聊天和浏览音乐论坛

  • 计划参加 Solana Breakpoint

在 Telegram 聊天中,Iggy 经常与社区互动,并通过语音消息回复。

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

她还将在明天发布的 Threadguy 播客中亮相。

利用同行中的不良行为者

上周,Iggy 发起了一项倡议,如果有名人抛售他们的 memecoin,她将销毁一些自己的代币。今天早些时候,Hulk Hogan 成为这个俱乐部的新成员,这意味着一件事:

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

销毁证明交易

这项倡议将一个完全负面的事件转化为对不同社区有积极影响的事件。在糟糕的情况下尽量做到最好,对吧?

结果尚未揭晓

随着大量低质量的名人币骗局出现,它们自然应该受到怀疑。Vitalik和Hayden Adams都对这一最新潮流发表了反对意见,我同意他们的看法。

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

有趣的是,Iggy 刚刚推出了MOTHER的网站,商品只能用 MOTHER 购买。这是推动事情朝着 Vitalik 所说的更好方向发展的许多步骤之一。

大多数名人Meme都归零了 为何Iggy Azalea的$MOTHER却成功了?

Iggy 和 MOTHER 能否打破名人币的趋势?现在才过了 10 天,时间会告诉我们答案。