作者：WOO Network

背景

8 月 25 日，TelegramCEO Pavel Durov 在巴黎北部的勒布尔热机场降落后被法国警方逮捕，被指控对 Telegram 没有进行管控，放任恐怖主义、洗钱和贩毒等不法行为在其中扩散，最重恐关 20 年。（注：Pavel Durov 目前被保释，但限制出境）

TON 代币在 3 小时内从 6.8 下跌至 5.4，大跌 20%。

随着 Pavel Durov 被捕，社群上也开始在流传前十大加密货币创办人近况的迷因梗图。比特币创始人消失，以太坊创始人忙着约会，币安的 CZ 正在坐牢等等。

WOO X Research 在本文中将盘点头部代币项目创办人、产品生态现况，以及未来潜力。

比特币

创办人状况：比特币最广为人知的一点便是，至今没有人知道创办人中本聪 (Satoshi Nakamoto) 到底是谁，不仅性别、国籍、年龄未知，中本聪究竟是一个人还是一个团队，也都未曾经过证实。

在这数年间，却有许多人争相向媒体宣称自己就是中本聪本人，当中最著名的便是 Craig Wright，由于是澳洲人，常被戏称为澳本聪。

他在 2016 年公开宣称他就是中本聪本人，且出席任何活动便不断对外宣称该身分，外界质疑声不绝于耳，纷纷认为他就是个骗子。直到今年 3 月，英国高等法院裁定 Craig Wright 并非中本聪，认为他在多个法律程序中存在「严重滥用司法程序」的行为，并且在试图证明自己身份的过程中进行了「大规模的伪造」。

但在 8 月 13 日，知名科技企业家兼调查记者 Dave Troy 在推特上表示，他日前向 FBI 要求调查中本聪相关身分，FBI 回应：「中本聪可能是一个或多个第三方个人」，意思是不否认但也不承认中本聪的存在。中本聪至今仍是区块链史上最大谜团。

比特币生态现状：目前市场热点围绕在 Fractal Bitcoin 分形比特币与 Babylon 比特币质押。前者是 BTC L2，由 Unisat 和 Block Space Force 合作开发，旨在解决比特币网路的扩容问题。近期测试网上线，可以到官方水龙头领水或是使用测试网挖矿，预计九月上线主网。

Babylon 是一条 L1，用户可以在上面质押 BTC 获得收益，而收益来源源自于 Babylon 将这些质押的比特币作为质押资产委托给需要额外安全性的其他 POS 链。

在 8 月 23 日推出第一阶段质押，限额 1000 颗 BTC，在短短 10 分钟内便已塞满，且当时 Gas Fee 高达 1555 Sats，约 200 – 300 U，且多项协议如 Solv、Lorenzo、PumpBTC 以及 Bedrock 皆参与其中，并占了将近高达 75% 的质押额度。在 Babylon 解放比特币流动性的同时，另一场流动性协议争夺之战正悄悄展开序幕。

未来潜力：比特币一直以来都被视为价值储存的工具，直到铭文的出现，才让加密用户重新反思打造比特币生态的可能性。目前比特币相关生态百家争鸣，仍处于草创阶段，许多参与协议的方式便是提供自己手上的 BTC 作为抵押资产，协议再拿去其他地方赚取收益，分润给质押者。因此关注焦点应放在协议资金量体以及外部生态连结。

以太坊

创办人状况：Vitalik 近期在推特上相当活跃，先是在 8 月 21 日发布了「Ethereum is good」的迷因梗图，在内文写道：「有人告诉我，少做一些哲学思考，多做一些以太坊的宣传。」但似乎对于以太币价格拉升并没有太大作用，反而是激励链上迷因币 EBULL 暴涨，市值一度达到 2700 万美金。

另外他也在 warpcast 对于 Pavel Durov 被捕发表意见：「我看到为 Telegram 执行长 Pavel Durov 被捕辩护的非西方人人数为零，但西方人却不少。绝对不想说他们不存在（毕竟，我的时间线和任何人的时间线一样有偏见），只是这是我迄今为止的样本，这是 Bruno Maçães 经常谈论的自由主义和西方主义脱钩的另一个例子。」

他对此事并没有选边站，而更像是由社会观察的角度发表意见。

以太币现况：因近期市场环境不确定因素高，加上 ETH ETF 灰度卖币影响，以太币价格走势相比比特币疲软许多，链上活动也因此减少，近七天平均 Gas Fee 约落在 1 ~2 Gwei ，也连带影响以太币通膨情形，近 30 天市场增加了 6 万 288 颗以太币，年通膨率为 0.637%

未来潜力：Vitalik 在 8 月 15 日、8 月 27 日分别转帐 200 ETH 到 Kraken 交易所以及多签钱包，也被社群调侃 Vitalik 出金谈恋爱。另外以太坊基金会也在 8/24 日 将 3.5 万枚 ETH 转进 Karken 交易所，先前以太坊基金会大额转帐是在 2023 年 5 月 6 日，当时将 1.5 万枚以太坊转进 Kraken。

下图为以太坊基金会在今年卖出以太币情形，可以看到多次卖在阶段性高点，而此次的 3 万 5000 颗卖压，也是今年以来最高。

不仅以太坊基金会砸盘，在今年 8 月初有多家造市商抛售以太币，包含 GSR、Amber Group、Flow Traders 以及 Jump Crypto，在多方巨大卖压下，仍须谨慎看待后市。

参考：https://x.com/spotonchain/status/1827057564691132682/photo/2

Solana

创办人状况：Solana 创办人 Toly 在推特上可以发现，都在极力推广 Solana 生态系项目 & 技术，包含把 Web 3 应用带到 Web 2 介面的 Blinks、Solana 与 Robinhood 钱包合作等。

Solana 现况：这轮 Solana 崛起原因除了最广为人知的 Pump Fun 以及迷因币之外，其实 Paypal 旗下稳定币 PYUSD，Solana 占据超过 80% 份额，反超以太坊。 PayPal 选择将 PYUSD 扩展到 Solana 上，是因为优秀的结算速度、低于一美分交易费用，以及拥有超过 2,500 名开发者的生态系。

PYUSD 有超过 45% 的供给部属到龙头借贷协议 Kamino 当中，目前存款利率为 13%。

Solana 未来潜力：除上述提到的迷因、大机构稳定币 (PYUSD)，Solana 还有什么故事？ Solana Restaking 协议 Solayer 可能是潜在叙事。

严格来说 Solayer 并不像传统意义上的 Restaking，Solayer 协调项目当中的区块空间以及交易顺序。

想像 Solana 是一条有多条车道的高速公路。这些车道就像不同的质押等级，车道越靠左，通行速度越快，但收费也越高；而车道越靠右，通行速度越慢，但收费比较便宜。这些车道就是区块链上的不同验证器。

在这条高速公路上行驶的汽车，就像是各种想要使用 Solana 的应用程式。每个应用程式都有不同的需求，有些需要更快的速度，所以会选择较快的车道，有些则可以接受慢一些的车道。

而 Solayer 就像是这条高速公路的管理者，它负责协调车道、汽车和收费站，确保一切都能顺利运行。这些收费站代表的是「再质押参与者」（Restakers），他们把自己的资金放在不同的车道上，帮助应用程式更好地使用高速公路，并因此获得一些奖励。

「再质押」的意思是，这些持有权益的人不仅保护了整条高速公路（Solana），还把他们的权益分散到不同的系统中，让整个高速公路上的应用程式运行得更加顺畅和安全。透过这样做，他们不仅提高了高速公路的效能，也获得了更多的回报。

目前 Solayer 最新一轮融资为种子轮，融得 1200 万美元，估值 (FDV) 8000 万美元，由 Polychain 领投，其他投资方包含 Binance Labs、Hack VC、Nomad Capital、ABCDE Capital、Maelstrom Capital、Bitscale Capital 、Borderless Capital、Wormhole、Big Brain Holdings、Race Capital、Finality Capital Partners、Lvna Capital、Road Capital。

币安

创办人状况：4 月 30 日，在美国西雅图联邦法院，币安创始人及前执行长 CZ 正式接受判决，因违反反洗钱法律被判处 4 个月监禁。 BNB 币价应声在两天内下跌 10%。

若 CZ 在判决时 4 月 30 日立即入狱，那么他将在 8 月 30 日获得释放，然而直到 5 月 16 日，CZ 还没进入拘留所，因此不太可能在 8 月 30 日出狱，比较有可能的释放日期为 9 月底，届时高机率炒作的币种除了 BNB 本身，还有 HOOK、ID、EDU 以及 AI 等币安强相关联概念币。

BNB 现况：近期 BNB Chain 迎来新任生态系发展总监，强力宣传在 BNB Chain 上即将打造迷因狂潮，旗下 Web 3 Wallet 新增 Four.meme 的标签页，方便用户在手机当中打土狗，更是有许多中小型 KOL 收到 BNB Chain 的私讯，邀请参加迷因大赛。可以看出目前 BNB 把重心都押注在链上迷因赛到上。

BNB 未来潜力：如前文所述，BNB Chain 全力发展迷因。当前币种以 CAT 为代表，全名 Simon’s Cat，概念是 2008 年英国的 Youtube 动画，订阅人数高达 627 万，该代币与其他蹭概念的迷因币不同，CAT 是官方认可的迷因币。

而 CAT 与老牌迷因项目 FLOKI 也连结颇深，在 8 月 20 日，FLOKI 宣布 Launchpad 推出 CAT 代币，共筹得 425 万美元，更宣布 FLOKI 持有者能够获得 CAT 空投。

目前 CAT 市值约 1 亿 7000 万美金，历史新高为 2 亿 2000 万美元。

BNB Chain 当前欲打造自己的迷因生态系，当务之急便是确认链上迷因龙头，以便带动整体生态发展，而 CAT 便乘载这样子的希望，再加上 CZ 即将出狱回归，有机会成为上线币安的迷因币种。

来源：137Labs

在全球加密货币监管不断变化的背景下。8月19日中国最高人民法院、最高人民检察院联合发布关于办理洗钱刑事案件适用法律若干问题的解释，其中将通过“虚拟资产”交易明确列为洗钱方式之一。“解释”在圈内引起了广泛讨论，部分流量媒体及用户对“解释”产生了诸多误解。在关注到市场与社区的反应后，我们同样在思考如何在合规的基础上促进行业的稳健与透明，同时推动增长与创新？8月28日晚22点（UTC+8），137Labs 携手 OKLink 联合多位行业专家共同举办了主题为【深度解读“两高”司法解释明确洗钱犯罪认定标准“虚拟资产”交易被列入，加密行业未来何去何从？】的X Space。

本次活动邀请了以下五位嘉宾：

季凤建 | 北京易准律师事务所律师，前火币集团法律顾问，法学博士 

刘红林 | 上海曼昆律师事务所创始人&主任

羊明浈 | 北京中凯（杭州）律师事务所执行主任

Amber | OKLink Community Lead

潇潇 | OTC代表

这篇文章记录了Space过程中关于新法规对行业实践、透明度的促进作用，合规需求下可能出现的增长与创新领域，以及这些变化对中国在全球加密货币市场地位影响的深入探讨。通过本次讨论，您将更好地了解在新监管环境下，行业各方如何应对挑战并抓住新的发展机遇。

Q1 中国洗钱法律的历史背景。新司法解释的关键变化，特别是虚拟资产的纳入。为什么虚拟资产成为洗钱监管的焦点？

季博士指出中国洗钱法律的历史背景可以追溯到2009年，当时最高人民法院就已经针对通过“其他方式”协助转移、转换犯罪所得收益做出了解释，这包括了虚拟资产的相关情况。2024年的最新司法解释明确将虚拟资产交易作为洗钱的一种方式，这虽然在形式上做了明确，但并不意味着法律上完全没有相关规定。实际上，早在2020年刑法修正之后，虚拟货币的使用已经可以被认定为洗钱罪，之前可能只是定性为贪污罪或受贿罪。

新的司法解释将虚拟资产的定义更加清晰化。虽然虚拟货币在新闻发布会上已经得到确认，但广义上的虚拟资产如NFT等是否被包括，还需要等待“两高”进一步的解释。这次司法解释由最高人民法院和最高人民检察院联合发布，效力上比2009年的解释更为全面，因此在实践中的应用也将更为严格。

季博士分析认为，虚拟资产之所以成为洗钱监管的焦点，主要是因为它在洗钱活动中扮演了重要角色。例如，贪官可能利用虚拟货币洗白贿赂所得，或者通过转移到海外的方式进行资产清洗。此前，这些行为可能仅被定性为贪污罪或受贿罪，而新修订的刑法允许同时认定为贪污罪或受贿罪及洗钱罪。这次的司法解释进一步明确了虚拟资产在洗钱中的具体作用。

季博士提到，虽然新司法解释使得虚拟资产的监管更加明确，但这并不意味着需要完全退出虚拟资产领域。他认为，虽然法律趋严，虚拟资产市场仍然有存在的空间。建议从业者尽量减少OTC（场外交易）的操作，特别是频繁的OTC交易，以减少法律风险。

总的来说，新的司法解释加强了对虚拟资产的监管，但同时也没有完全排除虚拟资产的合法使用空间。业界人士应注意遵守新的规定，避免因虚拟资产的使用而陷入法律风险。

刘律师分析了虚拟资产成为洗钱监管焦点的原因。他指出，虚拟货币作为洗钱工具的使用越来越普遍，数据表明约60%的洗钱犯罪团伙利用虚拟货币进行洗钱。这种现象使得虚拟资产成为监管的重点。刘律师还指出，媒体对新司法解释的报道存在误导性，认为交易虚拟货币就等同于洗钱，实际上这一解释并不意味着虚拟资产交易本身就是洗钱。公众不应被这种不专业的报道所误导。

此外，刘律师认为，新司法解释并不意味着中国内地对虚拟货币的政策和监管会大幅收紧。虽然政策细化了虚拟资产的监管，但从整体行业建设和从业者的角度来看，不必过于担忧或惊慌。随着对虚拟资产监管的加强，对安全服务的需求也可能增加，因此类似OKLink这样的安全服务商可能会看到业务的提升。对于个人用户而言，确保交易对手的资产安全变得尤为重要，这也反映了安全服务的市场需求。

Q2 新法规对虚拟资产交易平台和交易所的影响有哪些？OTC 商家和用户面临的挑战，尤其是在处理“黑U”时的麻烦是什么？虚拟资产交易量的全球化共识如何引起政府关注？

季博士分析了新法规对虚拟资产交易平台和交易所的影响，并讨论了OTC商家和用户在处理“黑U”时所面临的挑战。他指出，在执法过程中，许多侦查人员往往会误导涉案人员，错误地暗示虚拟货币的持有和交易是完全禁止的，而事实上并非如此。新的司法解释和文件确认持有甚至交易虚拟货币是合法的，但在交易时要尽量避免涉及“黑钱”和“黑币”。因此，用户和商家在交易时需要特别谨慎，尤其是在极端行情下的价格波动可能会引发不必要的法律风险。

针对交易所的风险，季博士提到，交易所由于中心化的钱包和相关业务的存在，有可能触及非法集资或其他犯罪行为的政策风险。交易所需要严格执行KYC政策，遵循各国的反洗钱（AML）规定，并且在保存相关数据和配合调查单位调查时要尽到责任，以防止被认定为洗钱或其他犯罪的帮助犯。尽管交易所可以通过标识特定地址和采取其他内部管理措施来预防违法行为，但由于虚拟货币的匿名性和去中心化特性，完全消除风险仍然具有挑战性。

季博士还强调，虚拟资产交易量的全球化共识引起了政府的关注。随着越来越多的交易发生在全球范围内，监管机构担心虚拟资产的跨境转移可能被用来规避监管和法律限制，这也是虚拟资产成为监管焦点的原因之一。各国政府正在积极采取措施，以确保在这一新兴市场中维持金融秩序和安全。

Amber分析了新法规对虚拟资产交易平台和交易所的影响，特别是用户在处理“黑U”问题时面临的挑战。她指出，用户在使用一些交易平台时，常常需要查询交易的链上详情，而在此过程中可能遇到资产来源不明或被骗授权等风险。因此，Amber强调了链上数据查询的重要性，尤其是使用支持多链查询的工具如OKLink浏览器，这样可以帮助用户核实资产来源，避免轻信或误操作导致的损失。

Amber进一步指出，甄别和标记交易地址对用户安全至关重要。OKLink提供的“私人标签”功能允许用户自定义标签，仅自己可见，以有效记录和追踪可疑地址。这在处理像USDT（泰达币）这样的资产交易时尤其有用，因为用户可以查看链上交易量、市值、流通量等详细信息。这种甄别机制帮助用户避免与高风险地址交互。

Amber提到了对用户风险意识的加强和链上数据透明度的需求。随着虚拟资产交易的全球化趋势和交易量的增加，各国政府逐渐意识到这些交易可能带来的洗钱和其他非法行为的风险。这种全球化共识促使监管机构加大对交易所和平台的监管力度，以维护金融市场的安全和秩序。

总结来看，Amber建议用户在虚拟资产交易中提高风险防范意识，通过链上数据查询工具和私人标签功能更好地了解和管理交易地址，同时及时与平台客服联系和反馈问题，以降低“黑U”等风险。她的建议对于应对新法规下的监管挑战、保障用户安全具有实际指导意义。

潇潇分析了新法规对虚拟资产交易平台和交易所的影响，特别是对OTC商家和用户的挑战，尤其是在处理“黑U”时面临的困境。她指出，新法规对OTC商家的影响最大，因为交易所一般不直接参与OTC板块的利润分配。交易所通常让商家自由交易，赚取利润，同时也将风险转嫁给商家。潇潇提到，当前法规最大的挑战在于OTC和用户的出金问题，由于交易所的黑钱流通较多，新用户在交易所购买U时难度增加。

潇潇进一步解释了这种监管压力如何影响行业新人的入场和操作。由于虚拟货币被定义为一种洗钱手段，许多新用户在尝试购买USDT时会遇到各种问题，如身份验证严格、交易冻结风险增加等。她还提到，OTC商家在交易时会查看买家的交易记录，尤其关注新用户的交易笔数。如果交易记录较少或其他可疑情况，商家通常不愿意与其交易。这种情况使得新用户难以通过OTC板块顺利入金，也对整个行业造成了负面影响。

然而，潇潇也提到，新法规对OTC商家和用户来说也有一定的积极方面。法规有助于淘汰那些经营不规范的商家，使得经过监管洗牌后存活下来的商家能够为用户提供更安全和可信的服务，从而提升整体市场的健康度。她建议用户在进行交易时，特别是在场外交易中，可以通过要求对方进行转账测试或转移到交易所进行验证，以此确认资金的清白程度，避免遇到“黑U”。

在谈到虚拟资产交易量的全球化共识如何引起政府关注时，潇潇描述了挑战和风险，尤其是“黑钱”和洗钱活动，反映了全球化背景下虚拟资产交易所带来的潜在问题。这些问题正是各国政府加强监管和出台新法规的关键驱动力。因此，新法规在全球范围内的实施和加强监管符合各国政府对虚拟资产交易所和平台的关注和风险防范策略。

总体来看，潇潇强调了新法规对OTC商家和用户的深远影响，尤其是在应对“黑U”和行业洗牌方面的挑战和机遇。

Q3 避免与非法活动关联的最佳实践是什么，特别是在虚拟资产领域。使用专业的链上追踪工具确保合规的重要性。成功应对类似监管环境的企业案例研究分享。

Amber介绍了如何在虚拟资产领域避免与非法活动关联的最佳实践，特别强调了使用专业链上追踪工具来确保合规性的重要性。

她首先提到，用户在投资过程中应进行充分的独立研究（DYOR），这就像医生看病时需要依靠检查报告数据一样，链上数据也能够揭示出许多线索。因此，利用链上追踪工具对于虚拟资产用户来说是非常关键的。

Amber介绍了OKLink提供的一些链上工具，帮助用户进行合规性检查。她特别提到了几个重要的工具和功能：

代币授权管理工具：用户可以使用这个工具查看自己的钱包地址曾经授权过的对手方。这对于防止资产被无意中转移给不法分子非常重要。很多时候，用户可能会不小心点击链接或扫描二维码，导致资产被授权转移。这个工具可以帮助用户管理和取消不必要或危险的授权。

地址分析工具：该工具类似于链上天眼，主要面向机构使用，但普通用户也可以通过OKLink的Web3工具包来使用。这一工具可以分析链上地址的资金流动情况，包括资金的来源和去向、交易对手等。通过这个工具，用户可以清晰地追踪到资金流动的每一个环节，识别风险地址和潜在的非法活动。比如，可以查询到USDT诈骗案和黑客倒闭案的相关链上信息，以及名人地址的资金流动情况。

Amber强调，这些工具的可视化功能可以帮助用户更好地理解链上数据。她指出，虽然链上查询的过程可能会让人感到眼花缭乱，但通过OKLink的合规分析工具，用户可以更直观地看到资金流动路径以及与之相关的关系链路，从而做出更明智的决策。

她鼓励用户多利用这些链上追踪工具，确保自己的资金安全并遵循合规操作。如果用户有任何数据查询的需求，OKLink的团队也可以提供支持，帮助用户进行数据分析和问题解答。

Q4 深入探讨加密行业中个人和企业在新法规下的法律后果。什么行为在新法规下构成犯罪，什么行为不构成犯罪？如何在新法律环境下保护自己和企业？

季博士在讨论新法规对加密行业中个人和企业的法律后果时，首先澄清了一些误解。他指出，对于大部分普通投资者而言，新司法解释中的规定和相关罪名不会对他们构成直接威胁，因为他们接触不到与七类犯罪相关的资金。因此，普通投资者无需过度担心这些法规对自己造成影响。反而需要更多关注自身的投资行为是否合规，确保不触及法律红线。

然而，对于OTC商户来说，风险则相对较大。季博士特别提到，一部分OTC商户与地下钱庄等非法行为有着不可描述的关联，可能已经参与了与七类犯罪相关的洗钱活动。新司法解释的出台，正是针对这些通过虚拟货币进行的洗钱行为进行打击。这一政策的实施，有助于减少产业中的黑钱存在的可能性，净化市场环境。尽管如此，季博士认为这对于加密行业来说反而是一件好事，因为它可以提高行业的透明度和合法性。

针对如何在新法规环境下保护自己和企业，季博士提出了具体的法律建议。首先，明确什么行为在新法规下构成犯罪，什么行为不构成犯罪。涉及虚拟货币洗钱的行为将被认定为犯罪，尤其是那些与地下钱庄合作或帮助其转移资金的行为。相反，普通用户在合规的交易平台上进行合法交易，并遵守KYC（了解你的客户）和AML（反洗钱）等法律法规，通常不会被认定为犯罪行为。对于OTC商户来说，需要特别小心，确保交易的合法性和资金来源清晰，避免与任何可能涉及洗钱或其他非法活动的对手方进行交易。

季博士还建议，普通投资者应选择有良好声誉并符合监管要求的交易所进行交易。同时，使用链上追踪工具来确保交易对手的合法性，并远离任何可疑活动或未经授权的链接和网站。对于企业而言，新法规要求企业加强反洗钱措施，确保合规运营。企业需要建立健全的内部控制和合规审查机制，确保所有交易的合法性和资金来源的清晰，并定期培训员工了解最新的法律法规。

总体而言，虽然新法规的实施可能会对市场的短期流动性带来一些负面影响，但季博士认为，从长期来看，这些规定有助于净化市场，提升整个行业的透明度和安全性。他鼓励行业从业者以积极的态度看待新法规，期待司法解释能够发挥其应有的作用，规范并净化整个加密产业。

刘律师在讨论新法规对加密行业中个人和企业的法律后果时，首先强调了加密资产使用的环境变化。他认为，当前加密行业中虚拟资产，尤其是像USDT这样的主流稳定币，正面临着越来越高的灰黑产风险。与传统的虚拟资产使用者相比，现在大多数使用者其实是那些从事外贸的商家、已经合规的地区，以及境外的灰黑产机构。因此，个人投资者在交易过程中遇到“黑U”的概率可能会增加，这对于市场的短期健康发展并非好事。

然而，刘律师指出，这种情况将逐渐得到改善。在传统金融体系中，反洗钱的合规责任通常由金融机构和企业承担，而不是普通用户。同样地，在加密行业中，未来的反洗钱和KYC合规压力也会转移到B端企业，例如稳定币的发行机构、加密交易平台、持牌的OTC商家等。这意味着终端用户只需选择安全等级高的平台或服务商进行交易，从而降低个人用户的合规负担。因此，安全服务商和API服务商的重要性将会愈加突出。

刘律师的第二个观点集中在对Web3创业者的建议上，特别是那些计划出海或从事原生Web3项目的团队。他强调，这些项目最大的法律风险并非来源于代币发行或商业模式本身，而是链上的反洗钱合规工作。每个国家虽然对ICO或Token的发行态度各异，但在反洗钱监管方面却是一致的。因此，对于那些在链上进行资金进出和资产交互的DApp开发者而言，如何做好链上的反洗钱和合规工作成为了关键问题。这包括如何保证用户资金的合法性，如何确保平台上的各种资产交互安全透明。

总结来说，刘律师建议个人投资者在选择平台时优先考虑其合规性和安全性，而对于企业和Web3创业者，重点应放在链上的反洗钱合规上。他认为，只有在新的法规环境下做到合规，才能在加密行业中长期发展。

Q5 请针对加密用户关于新法规的常见误解进行解答。澄清并非所有虚拟资产交易都是犯罪行为，了解合法性的先决条件至关重要，帮助他们正确理解这些法律区别。

刘律师针对加密用户对新法规的常见误解进行了澄清，并提供了相关建议。首先，他指出，目前中国关于虚拟货币的监管政策并未发生显著变化，自2013年起，监管明确禁止三种行为：公开募资发币、虚拟货币交易所在中国大陆的业务活动、高能耗的虚拟货币挖矿。然而，这并不意味着所有虚拟资产交易都是犯罪行为，合法性取决于具体的操作和交易行为。比如，私募发币在中国是被默许的，低能耗的挖矿活动依然可以合法进行。因此，理解合规与非法的界限对加密用户至关重要。

在此基础上，刘律师进一步解释了加密领域中的常见法律陷阱。他提醒用户注意所谓的“投资机会”，尤其是由中间人主导的投资或代投行为。这些行为在国内不受法律保护，若出现跑路或拒付情况，投资者通常无法通过法律途径追偿。此外，他还提到了一些链上诈骗活动，参与质押挖矿、空投或其他链上活动时，用户容易被钓鱼。一开始可能会有些收益，但当用户加大投资后，对方可能突然消失。这种情况下，损失的追回也相当困难。

针对如何教育用户及社区，刘律师建议用户采取一些预防措施。例如，参与链上活动时，使用专用的钱包或手机，避免将所有资产集中在一个地方，从而减少因黑客攻击或病毒感染导致的风险。此外，他也提醒用户在选择OTC交易商时要特别谨慎，因为某些不法商家可能会导致用户的银行账户或交易所账户被污染，进而冻结资产。

最后，刘律师针对加密用户提出了两条具体的建议。第一，尽量在币圈内赚取收益并进行消费，避免资金提现，以减少合规风险。第二，如果确实需要提现，可以选择在境外的持牌机构或加密友好银行开户，这些银行通常会提供虚拟资产账户和传统法律账户，便于在账户之间进行转换，尽管成本较高，但安全性也更高。

综上所述，刘律师建议用户和社区要对虚拟资产交易中的法律问题保持清醒认识，熟悉国内外相关法规，采取合规、安全的投资和交易方式，以降低潜在的法律风险。

Q6 新法规如何促进行业实践的更加稳健和透明？合规需求推动下，行业内可能出现的增长与创新领域？这些变化可能如何影响中国在全球加密货币市场中的地位？

Amber提到，随着数据基础设施的不断完善，链上地址标签库将变得更加精确和全面。通过结合先进的AI技术，可以分析链上地址的交易行为，为地址智能地添加更加细分的标签。这将显著提升风险检测的能力，使得Web3用户在访问链接或查询地址时能够进行更深入的风险评估，从而最大限度地降低风险。

此外，Amber指出，随着链上生态系统的多样化，越来越多的区块链网络平台不断涌现，用户将接触到更加多样化的资产。在这种背景下，为用户提供智能且高效的数据工具显得尤为重要。例如，OKLink最近推出了EaaS（Explorer As A Service）服务，这是一种零成本的区块链浏览器解决方案。任何网络平台，尤其是公链或rollup平台，都可以在几天内构建自己的区块链浏览器。这将极大方便用户查询和获取多样化的数据，为理智的投资决策提供数据支持。

Amber 进一步强调，API也是未来发展的一个重要方向。她提到，OKLink的Open API最近进行了升级，可以适应更多元化的场景。新升级的API为开发者提供更多调用次数和不同的梯度，并且具有行业竞争力。这些改进是基于多重数据调研基础上进行的，旨在更好地服务项目方及有技术需求的用户，让他们可以更便捷地调用交易地址、区块合约等多样的数据。

总结来说，在合规需求的推动下，Amber 认为，未来用户将能够以更智能和便捷的方式获取链上地址数据，同时数据的丰富度和细分程度也将进一步提升。这些进步不仅可以帮助用户更好地管理风险，也将促进Web3行业的快速发展。新法规的推动作用使得行业在数据基础设施和风险管理方面更加稳健和透明，同时激励更多创新领域的增长，从而提升中国在全球加密货币市场中的地位。

潇潇指出，新法规的核心在于限制资金外逃和打击加密货币诈骗。他认为，这些新法规有助于使行业资金更加干净，淘汰不合规的OTC商家。他提到，作为一个从2017年就已经解决了银行风控和资金来源问题的合规OTC商家，新法规反而是有利的。

潇潇进一步解释，新法规的出台证明了中国国内对加密货币的监管仍在持续加大。短期内，他不认为这种监管态度会有所改变，甚至可能会更加完善。尽管香港在逐步开放加密货币相关政策，但由于资金外逃和诈骗的风险，这些政策的开放很难流入到中国大陆的主流市场。

从另一个角度来看，潇潇认为，这些政策或许是在为未来的市场准入做准备。就像过去黄金曾被用作洗钱的方式一样，尽管存在洗钱的风险，但只要资金来源合法，用户就无需担心。例如，用户购买或出售游戏装备并不会被视为洗钱行为。因此，问题的关键在于资金的干净与否。

他还提到，大多数人并不会进行大额资金外逃，因此对于普通用户来说，只要遵循正常的流程，风险是可控的。如果需要进行大额交易，用户可以选择在香港等地通过一些加密友好机构进行出金。

总结来说，潇潇认为，新法规的影响并不会特别大，因为这些法规在某种程度上只是对之前监管的进一步细化。他强调，监管的重点在于资金来源的合法性，而非打压所有加密货币交易者。他的结论是，新法规将有助于促进行业的稳健发展，但对普通用户的实际影响较小。

结语

通过对新司法解释在虚拟资产监管领域的深入探讨，我们可以看到，这一新规的出台为中国的加密货币市场设立了更加明确和严格的合规框架。新的司法解释不仅提高了监管的透明度，还强化了对洗钱行为的打击力度，为市场的健康发展奠定了基础。在这次讨论中，专家们一致认为，虽然监管趋严，但虚拟资产市场依然存在合规发展的空间。这对于从业者和用户来说，既是挑战，也是机遇——在合规的前提下，虚拟资产的使用仍然有其合法合理的一面。随着安全服务需求的提升，市场将继续演化和发展。无论您是虚拟资产领域的投资者还是从业者，都应紧跟政策变化，寻求在新规下的合规操作和业务机会。我们共同期待新法规为行业带来更稳健、更透明的发展路径。

文章仅作分享交流，不构成投资建议。

为什么加密羞耻？

你会因为自己参与加密 / 区块链行业而感到讳莫如深吗？

近期，「加密羞耻」这个词在行业内频繁出现，有因感到区块链没有为社会带来实质价值感到「羞耻」的，也有因行情低迷不振而羞于启齿的。值得注意的是，这种情绪不仅存在于普通投资者中，就连深耕行业多年的以太坊核心开发者也有同感。

2024 年 8 月 5 日，在行情大跌当日，以太坊基金会成员、Geth 开发负责人 Péter Szilágyi 发表了一篇推文。他将加密资产行业与 SpaceX 相比，指出 SpaceX 通过研究火箭发射在不断推进人类进步，而加密资产行业更像是为赌徒们准备的赌场，并没有创造真正的社会价值。

你也许会反驳，从 2008 年金融危机中诞生的 Bitcoin，到后续十几年不断出现的 Stable Coins、DeFi、DEX、钱包应用等不都是这些年的成果吗？Peter 同意 Stable Coins 的确发挥了作用，但他也认为：

• 最初试图成为避险资产的 BTC 是失败的，剧烈的价格波动使其难以实现它的最初目标。

• 去中心化交易所更多地促进了投机而非实质性价值创造。

• Dune 和 Messari 这些工具虽然可以用于分析市场，但本质上仍然服务于一个「赌场」般的市场。

• 虽然技术上实现了高 TPS，可目前的应用场景几乎仅限于支持大量 Meme Coins 的发行，而非创造真正有价值的服务或产品。

的确，技术本身不是目的，发展技术从而为公众带来实质性的生活改善才是。而当前，且不提生活是否得到改善，事实上如果想生活 or 生命得到保障，对自己所从事的行业和持有的加密资产三缄其口，似乎更为稳妥。

一个月前，一名 29 岁的 BTC 持有者在乌克兰首都基辅被四名男子绑架，并在被窃取了价值约 20.7 万美元的 BTC 后遇害。近期在比利时布鲁塞尔举行的 EthCC 会议上，也有多名参会者遭到抢劫。

Casa 联合创始人 Jameson Lopp 在 A bitcoiner’s guide to organized crime 一文中指出美国存在针对 BTC 持有者的有组织的犯罪团伙，窃取受害者的 BTC。

多起加密从业者被劫事件见诸报端，因此为了保护自身安全，许多人选择对外隐藏身份。

加密资产市场的不稳定性和波动性也是让部分加密从业者「难以启齿」的一个原因。价格暴跌，导致投资者和持有者的信心受损，也影响了公众对整个加密资产行业的看法。

加密真的「羞耻」吗？

首先，我们需要认识到加密行业的现状问题所在：缺乏实际应用。除了 BTC 和少数生态，大多数项目仍缺乏实质性的应用场景。所有技术开发似乎只为投机提供了便利。

的确，投机者的主要目的是赚钱，并不在乎投资的具体标的。然而，从市场的角度来看，投机者为市场中的很多子涵补充了流动性，客观上弥补了流动性缺口。价值投资者和投机者各有其存在的意义，用一个也许并不恰当的比喻，水至清则无鱼，如果没有投机者，市场的活跃性或许会大大降低。

因此，理解投机者对市场的重要性有助于我们更加理性地看待行业内的各种现象。此外，从人身安全的角度出发，隐藏加密从业者的身份是可以理解的；但如果是因为缺乏价值感或行情波动而感到羞耻，则可能是不必要的，加密有在当下存在的现实意义，也有未来会不断拓展的实际应用场景。

加密在当下的现实意义

以 BTC 为例，它是首个成功的去中心化数字资产实验，它不需要中央银行或其他权威机构来维护其运行。这一特性意味着 BTC 能够在全球范围内自由流通，无需传统金融机构的中介作用。虽然其波动性极大，但对于一些投资者来说，它是一种长期的价值存储手段，类似于黄金的角色，可以在一定程度上抵御法定货币因通货膨胀而贬值的风险。

对于本国法定货币通胀严重的国家，BTC 成为了一种替代手段。例如，萨尔瓦多在 2021 年 6 月 9 日正式宣布 BTC 成为该国的法定货币之一，以应对本国货币贬值的问题。同时，BTC 有助于提高金融包容性，对于那些无法获得传统银行服务的人群，BTC 提供了一种新的支付和储蓄方式。

此外，BTC 引入了区块链技术，这项技术的应用远远超出了加密资产本身，包括供应链管理、身份验证等多个领域。

Stable Coins 也因其价值稳定，被广泛应用于跨境支付领域，例如 PayPal 旗下的国际汇款服务 Xoom 允许用户使用 Stable Coins 进行转账，无需支付任何费用。这进一步降低了国际汇款的成本，并提高了效率。

加密未来的社会价值

Peter 将加密资产与 SpaceX 类比，也许并不恰当。火箭有着明确的目的——将物体送入太空，而加密资产和区块链技术的发展目的，就像互联网技术一样，不局限于特定目的，而有着自我迭代、与时俱进的生命力。

比起火箭，5G 也许是一个更恰当的类比。在刚刚结束的巴黎奥运会中，5G 技术被广泛应用于赛事的直播和数据传输。例如，奥运会转播服务机构 OBS 在转播中使用了 5G 摄像头和超高清画面技术，为全球观众提供了更高质量的观看体验。在 10 年前， 一个 2G、3G 就够用的年代，谁能想到 5G 会有什么应用场景呢？但是今天，仅以中国为例，5G 应用已经覆盖了 70% 的国民经济大类，5G 商业化项目超过 9.4 万个。

所以，在初期阶段看似应用场景不明的技术，随着技术的进步也许会逐渐展现出其巨大的社会价值。区块链技术的核心特点是链上信息不可篡改，这增加了数据的透明度和可追溯性，将其应用于慈善领域，可提高捐赠者的信任感，而在食品供应链中，区块链可用于追踪食品的来源和历史，让食品安全得到更好的保障。同时其加密技术可用于身份验证，确保只有授权用户能够访问特定资源，同时增强数据安全性，降低身份盗用和数据泄露的风险，等等。

虽然当前看来，加密资产和区块链的开发人员投入人力物力搞基建，提升 TPS，主要被应用于 Meme Coins 和投机场景，但未来的关键在于如何将这些技术应用于更具实用价值的场景。正如 5G 技术的发展历程所示，随着技术的成熟和应用场景的不断拓展，加密资产和区块链技术也将逐步证明其价值。

政府对加密行业的监管态度

Bitcoin 诞生于 2008 年的金融危机，出于对传统货币系统的失望，中本聪创建了没有中央发行机构的 Bitcoin，并在创世区块中写下：

The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks

这句话翻译成中文的意思是：2009 年 1 月 3 日，《泰晤士报》：财政大臣正处于实施银行第二次救助的边缘。

加密资产的出现，起初是对传统金融和政府的一种挑战，但时至今日，各国政府开始逐渐为加密行业建立相关法案，在一定程度上反映了对该行业的认可。

2023 年，欧洲议会通过了《加密资产市场监管法案》（简称 MiCA）。这项法案对于加密资产行业来说是一项重要的进展，因为它为加密资产在整个欧洲地区提供一个全面的监管框架，包括但不限于加密资产的发行、交易和托管服务。

今年，美国相继通过了 Bitcoin 和以太坊的现货 ETF，标志着加密资产进入市场主流。同时，美国正在酝酿一项新提案，旨在建立 BTC 免税数字经济区（DEZ），通过提供免税的交易环境来促进 BTC 的使用和发展。

在 2024 年 8 月，俄罗斯总统普京则签署了一项法律，使加密挖矿合法化。在之前的一次经济问题会议上，俄罗斯政府也强调了加密资产作为一个有前景的经济领域的重要性，并计划迅速建立法律框架和监管体系。

这些国家和地区对加密资产采取了更为规范的监管措施，从建立全面的监管框架到促进特定加密资产的发展，体现了政府对行业未来发展的积极预期，也从政府视角对「加密羞耻」的问题给出了回答。

最后

我们不认为加密羞耻，从事和参与这个行业的人大可不忘初心地前进。

我们也不认为 Arthur Hayes 所说「加密资产持有者应自豪地展示他们的财富」是一种无条件的倡议，至少要先确保自己处于安全的环境下。

我们认为加密是必要的，尤其在认识到加密行业的生命力源泉后。

而在当下，我们最需要的是耐心。

2011年，当时还是老师的李笑来评价比特币为“此物一出天下反”，比特币是人类历史上第一次，用技术手段实现了私有财产神圣不可侵犯。

这样的表达略显抽象，但是在2022年的俄罗斯，普通人也真切体会到了这句话的内在含义。

当金融制裁的大棒落下，传统金融基础设施瘫痪，加密货币成为了Plan B，USDT等稳定币成为了对外国际贸易的结算货币，大量俄罗斯富豪用加密货币进行财富转移。

俄罗斯政府通过立法，允许从2024年9月1日起，在跨境交易和交易所交易中使用数字货币，并从11月开始使俄罗斯的加密货币挖矿合法化。

只是，令人意想不到的是，俄罗斯如今的加密货币首都并不是莫斯科，而是千里之外的迪拜。

俄罗斯需要加密货币

俄乌战争的阴影下，加密货币（Crypto）在俄罗斯获得了最肥沃的土壤，茁壮成长。

早在战争爆发初期，据路透社报道，大量俄罗斯富豪携带数十亿美元加密货币在迪拜进行套现，甚至直接用比特币购买迪拜当地的房产，因为阿联酋并没有加入美国和欧盟对俄罗斯的经济制裁。

在美国的金融制裁下，大量欧美公司退出俄罗斯市场，国际银行结算系统失灵，此时，以USDT为代表的加密货币站上了舞台。

2024年4月，美国财政部副部长向参议院银行、住房和城市事务委员会发表正式声明，声称俄罗斯正在使用 Tether 的 USDT 稳定币来绕过经济制裁。

这一点连在俄罗斯淘金的中国商人也开始感到了Crypto的脉动。

俄乌冲突以后，欧美等国家封锁了对俄罗斯的汽车出口，中国就成了俄罗斯的汽车主要出口国，大量中国倒爷发现了财富机会，林祥就是其中一位。

他们通常在新疆定购现车，上牌、落户、上完保险后再销户，然后以二手车的名义出口，这些车辆被送往新疆陆路口岸，霍尔果斯等出关，然后到达吉尔吉斯斯坦首都比什凯克，由于俄罗斯与其签有关税协定，借道比什凯克可以比货物直接发往俄罗斯享受更优惠的关税政策，之后被运往俄罗斯的中心城市莫斯科或者圣彼得堡。

比如，中国生产的理想L9，大块头、冰箱彩电大沙发、座椅加热一应俱全，俄罗斯人视其为“平替路虎”，受到俄罗斯土豪们的追捧，根据最近网上公布到2024年1~2月理想汽车全国城市销量分布图显示，2024年理想汽车销量最好的城市并不是北上广深，而是新疆乌鲁木齐。

坦克500、理想L9在国内卖40万左右，到了俄罗斯可以卖到900万卢布 （约70万人民币） 以上。

然而，在俄罗斯大发横财的中国倒爷也有自己的烦恼，那就是他们在俄罗斯赚的是卢布，想要结汇变成人民币并不容易，并且容易受到汇率大幅度波动的影响，因此并不想持有卢布。

于是，部分中国倒爷试图转向将卢布兑换成USDT，或者直接以USDT收款，这也导致地下的USDT-卢布场外交易市场十分火热，相较于美元/卢布汇率，USDT/RUB汇率有着约1%左右的溢价。

或许，屏幕前的你有疑问，为什么不直接用人民币进行交易？

彭博社曾于7月发布名为《人民币直接付款越来越难，俄罗斯企业跟中国做贸易要碰运气》的报道，进行了解释。

几家主要的俄罗斯大宗商品出口商表示，美国6月份扩大实施制裁的标准后，用人民币直接付款被冻结或推迟的情况增多，跟中国做贸易变得就像碰运气。美国的制裁和二级制裁的威胁导致越来越多中国的银行不愿与俄罗斯进行付款和外贸结算。

遇到问题的公司通常能够找到替代支付方式，比如用加密货币或者通过哈萨克斯坦或乌兹别克斯坦等前苏联国家进行交易，不过这会增加成本。

至少两家俄罗斯大型金属生产商的高层主管透露，它们已经开始使用Tether 的稳定币和其他一些加密货币来结算部分跨境交易，对手方大部分为中国客户和供货商。

加密货币使用激增，帮助俄罗斯规避金融制裁，让俄罗斯政府开始调整加密货币政策法则，对加密货币进行支持鼓励。

2024年7月30日，俄罗斯国家杜马在第二和第三次审议中通过了一项法律，允许从2024年9月1日起，在跨境交易和交易所交易中使用数字货币，包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）和稳定币（如USDT）等，这标志着俄罗斯对加密货币态度的重大转变。

此外，俄罗斯还通过了一项法律，将从11月开始使俄罗斯的加密货币挖矿合法化，列入俄罗斯联邦数字发展部登记册的俄罗斯法人和个体企业家将有权从事加密挖矿业。

另据俄罗斯媒体 kommersant 报道，俄罗斯计划至少创建两家新的加密货币交易所，其中一家计划基于圣彼得堡货币交易所，专注于外经贸活动；另一家则计划在莫斯科设立，目前的主要想法是创建与人民币和金砖国家货币篮子挂钩的稳定币。

在金融制裁之下，区块链和加密货币以最低的成本为俄罗斯人构建了一套去中心化、相对抗审查的金融基础设施。

可以这样说，如今的俄罗斯与加密货币已共生在一起。

迪拜，俄罗斯的加密首都

一个冷知识，俄罗斯的加密货币首都并不在莫斯科，而是在迪拜。

这里政治稳定却透明度低，阳光明媚却法律灰暗，购买房产就可以获得居住签证，也没有和欧美签订引渡协议，于是这里成为了俄罗斯寡头和富人们逃避制裁、转移财富的首选之地，也是加密货币发展的天堂。

正如前文所说，在俄乌战争开始之际，大量俄罗斯富豪携带数十亿美元加密货币在迪拜进行套现，甚至直接用比特币购买迪拜当地的房产，这一定程度上推高了迪拜的房价。

当大量加密富豪涌入，大量迪拜本土的房地产开发商也愿意接受加密货币支付。

比如，迪拜豪宅房地产开发商巨头 DAMAC Properties 从今年年初开始，便接受加密货币作为支付方式。世界最高建筑哈利法塔的开发商 Emaar Properties，也已经开始接受比特币和以太坊等加密货币作为其物业的付款。

在迪拜，由于房地产和加密货币联系过于紧密，导致大部分房地产从业者半只脚也踏入了币圈，在迪拜的币圈活动中，随处可见房产人的身影，也催生了不少具有迪拜特色的加密项目——Web3房地产。

比如，有迪拜Web3房产交易平台HouseLux和Directly，他们将迪拜房地产Token化，投资者可直接购买 RWA 资产，以持有迪拜的房产。

与此同时，大量俄罗斯企业和个人迁入迪拜。

如今的迪拜，随处可见俄罗斯人的身影，以至于不少迪拜常驻居民惊呼“俄罗斯人已经占领了迪拜”。

迪拜的IFZA是为吸引外国投资而设立的众多自由区之一，IFZA执行董事约亨-克内希特表示，“俄罗斯企业家和初创企业的数量比去年增加了10倍。”

比如，发源于俄罗斯的通讯软件 Telegram 总部就位于迪拜，Telegram创始人帕维尔·杜罗夫 (Pavel Durov) 拥有阿联酋的护照，平时也常居迪拜。

目前，整个TON生态的核心圈也在迪拜。

据相关人士介绍，目前Ton基金会的所有董事成员几乎都常居迪拜，此外TON生态最核心的开发团队TOP（The Open Platform）总部也位于迪拜，其创始人 Andrew 是 TON 基金会成员。

TOP 开发建设TON生态内的多个工具和项目，例如 Telegram 中的 Wallet，以及独立钱包 TonKeeper 和拥有数几百万用户的 Notcoin。

知名俄罗斯背景的加密做市商DWF，其大本营之一也在迪拜。

在迪拜，为俄罗斯土豪们提供了加密金融服务，成为了一门生意，然而，这也让美国的制裁大棒开始瞄准迪拜的企业。

2023年，美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC) 制裁了 22 名个人和 104 个实体，原因是这些实体协助俄罗斯逃避制裁，其中就包括迪拜金融公司 Huriya Private 的创始人John Hanafin，涉嫌帮助俄罗斯人转移资产和投资入籍，其以太坊钱包被OFAC标注，该地址已收到价值约 490 万美元的加密货币，大部分是 USDT。

在地区冲突和地缘政治日益紧张的当下，常与灰色相伴的加密货币，正在以一种巧妙且自恰的方式，与俄罗斯这片银装素裹的国度逐渐捆绑在一起。

Telegram 创始人在法国被捕，这被外界解读为西方与俄罗斯的一种政治博弈。在真正的战场之外，有多条无形的平行战争，在金融战场之上，俄罗斯早已离不开加密货币。